mars
Внимательно наблюдаем за Commercial пытаясь проникнуться логикой их манипуляций.Цену бумажным золотом могут нарисовать
любую.
А что это за организация такая с ценами на бумажное золото, подскажите кто знает? И как их прогнозы с ценами намного выше текущих влияют на спот рынок золота?
[/quote]
Как то уже писал об этом.Лучше приведу статью.Много букв но она того стоит да и перевод уж больно хорош.
--------------------------------------------------------------------------------
Нестыковка между спросом и предложением на рынках золота и серебра
Джеймс Конрад
Оригинал с картинкой
Выложено в сети: 18.08.2008
Перевод: (с) 22.08.2008, Alexander Maltsev
Монетный двор США заморозил чеканку монет. Всё имеющееся предложение, кажется, резервируется для промышленных потребителей: в промышленности невозможно заменить реальное серебро бумажными расписками на него, потому что бумага не имеет физических свойств серебра. Так что, по-видимому, всё предложение направлено на удовлетворение спроса промышленных потребителей и, в меньшей степени, подальше от сжимающихся кредитных линий, на удовлетворение спроса ювелиров. Что же касается инвесторов – ну, им приходится «мёрзнуть на улице». Им остаётся либо принимать бумажные расписки, либо ничего. Самая интригующая ошибка, которую допустил картель, заключается в том, что они не удовлетворили спрос Монетного двора США, который исчерпал свои запасы серебра, таким образом доказав наличие жёсткого дефицита.
Счастливейший для западных банкиров момент заключается в том, что из западные рынки в целом чуть ли не на 90% основаны на бумаге (за исключением некоторого промышленного и ювелирного спроса). На громадном фьючерсном рынке COMEX, можно сказать, едва ли какая-то унция настоящего золота или серебра меняет хозяина. Всё это – бумага, которую безостановочно передают из рук в руки. Бумажные рынки буквально наводнены "расписками" на якобы золото и серебро, которое предположительно находится в крупных банковских хранилищах Лондона или Нью-Йорка. Рынок переполнен бумагой, а крупные банки (может быть, на деньги ФРС?) платят крупные суммы дилерам второго эшелона, чтобы те взяли это искусственно созданное "золото и серебро" в аренду. В нормальных условиях тот, кто берёт в аренду что-нибудь ценное, должен за это платить. Но теперь дилерам второго эшелона платят, чтобы они взяли в аренду и золото, и серебро. Но, с другой стороны, если это фальшивка, значит, она не настолько уж ценная...
Всё же, допустив такую оговорку, надо сказать, что бумажные расписки имеют большую ценность, фальшивы они или нет. Дилеры второго эшелона могут, в соответствии с правилами CFTC, использовать их во фьючерсных контрактах, опционах и т.д., потому что бумажные расписки на лежащее в хранилище золото и серебро можно использовать как совершенно легальное «покрытие» во фьчерсных контрактах. Чтобы понять природу бумажных расписок, нам стоит совершить путешествие во времени к групповому иску против «Морган Стэнли». В иске говорилось, что «Морган» утверждал, что он от имени различных клиентов купил физическое серебро и хранил его в своём хранилище в Нью-Йорке. Говорилось также, что «Морган Стэнли» обманывал своих клиентов с 19 февраля 1986 г. по 10 января 2007 г. Согласно иску, банк никогда не покупал никакого серебра, но, в то же время, продолжал выставлять клиентам счета за хранение воображаемого металла. «Морган Стэнли» - один из крупнейших инвестиционных банков мира. Он один из ключевых игроков на рынке драгоценных металлов. В то же время, согласно судебному иску, выданные клиентам бумажные расписки на лежащее в хранилище серебро оказались ложью чистой воды.
Логика недвусмысленно гласит, что так называемый металл обязан быть воображаемым, и я скоро скажу вам, почему. В то же время, по каким-то причинам, несмотря на групповые иски подобные описанному выше, никто не требует его показать. Большинство людей полагают, что банки, подобные «Морган Стэнли», честны с клиентами, и что они не станут выпускать фальшивые бумажные расписки. Но, раз они делали это раньше, по всей видимости, они делают это и теперь. И в этом может заключаться ключ к пониманию манипулирования рынками драгоценных металлов.
Если вы – огромный банк с короткими позициями на сотни миллиардов долларов, и вы знаете, что цена вот-вот рванёт вверх, у вас имеется два пути. Вы можете вести себя честно, подобно большинство частных и институциональных игроков, и покрыть свою короткую позицию по рыночным ценам, даже если это может привести к убыткам. Или же вы можете вести себя нечестно. Большинство банков и хедж-фондов не имеют возможности вести себя нечестно, даже если они того хотят.
Однако, если вы – дилер первого эшелона, имеющий дело напрямую с ФРС, ЕЦБ или Банком Англии, или со всеми тремя одновременно? Если так, тогда у вас имеется исключительно полная информация и контроль за рыночной площадкой, потому что ваши подразделения глубоко внедрились в глобальную торговую систему, а мощные компьютеры позволяют вам анализировать все рынки в течение считанных минут или даже секунд. Вы владеете долями во всех крупных биржах вроде NYSE, Nasdaq, COMEX, NYMEX и LME.
В отличие от институциональных инвесторов среднего или малого размера, вы находитесь в положении, когда вы можете играть нечестно (если захотите) и получить прибыль от нечестности. Поскольку все заявки, тем или иным образом, идут через вашу контору или одну из горстки других крупных игроков, вы будете знать, где расположены ключевые стоп-лоссы несвязанных с вами игроков (играющих и в длинную, и в короткую). Имея эти данные, вы готовы манипулировать любым рынком, особенно небольшими сырьевыми вроде рынка золота или серебра.
Первое, что вам нужно сделать – выпустить большое количество ложных бумажных расписок на якобы лежащее в вашем хранилище золото и серебро. Ни того, ни другого металла там на самом деле нет, но это не имеет значения, поскольку вы – крупный престижный банк, и никто не посмеет усомниться, когда вы говорите, что металл лежит в хранилище. Затем вы предлагаете эти расписки «в аренду» любым дилерам второго эшелона, которые выразят желание поиграть в этой игре. Продавать свои расписки напрямую вы не хотите, потому что тогда вы можете в конечном счёте столкнуться со спросом на реальный металл, как то было в случае с «Морганом Стэнли». В действительности у вас не хватит металла на покрытие своих расписок, поэтому вы хотите, чтобы операция заняла ограниченное время. Именно поэтому вы даёте свои расписки в аренду на определённое количество месяцев. Если вы видите, что мелкие дилеры опасаются брать такие расписки в аренду, вы поощряете их, субсидируя отрицательной процентной ставкой – иными словами, вы платите им, чтобы они приняли якобы золото и серебро.
В точности это и происходит на рынке драгоценных металлов, прямо сейчас. Аренда золота и, в особенности, серебра, субсидируется. Неделю назад, если вы были дилером, вы могли получить от ключевых для рынка банков в аренду золото или серебро и, – как бы то ни казалось невероятным – ВАМ БЫ ЗА ЭТО ЗАПЛАТИЛИ! В конце этой статьи я поместил таблицу, показывающую текущие отрицательные ставки для различных металлов. Дилеры, берущие в аренду расписки на фальшивый металл, могут выпускать фьючерсные контракты или иные производные инструменты. Тот факт, что у них имеются договорные расписки на металл, подразумевает, что они выполнили требования по «покрытию», наложенное федеральным регулятором, CFTC. Регулятор никогда не давал себе труд аудировать хранилище, чтобы убедиться, что золото или серебро там действительно есть, так что об этом вам беспокоится не приходится. Вы же крупный банк! Вы сказали, что оно там. Вам верит каждый, как верили «Моргану Стэнли» его клиенты. Вы даже можете быть самим «Морганом Стэнли».
Как бы то ни было, вы изначально выписываете множество расписок на фальшивый металл, и, таким образом, за очень короткое время выписывается множество фьючерсных контрактов, которые наводняют рынок на биржах вроде COMEX и LME, где чуть ли не все транзакции происходят на бумаге, а реальный металл редко меняет хозяев. И, между тем, если вы – крупный банк, вы знаете, что делать: вы выпускаете в точности столько субсидированной "драгметаллической" бумаги, чтобы автоматически сработали стоп-лоссы. Цена идёт вниз по мере того, как выполняются заявки на продажу. Это, в свою очередь, приводит к срабатыванию всё большего и большего числа стоп-заявок, и процесс напоминает падение домино – срабатывают всё новые и новые стоп-лоссы, и так – до тех пор, пока цена обрушится. Если операция прошла успешно, а коллапс достаточно суров, уверенность рынка в достаточной степени пошатнулась.
Нарушение эмоционального фона участников продлится не вечно – нельзя дурачить всех постоянно. Но временно, жестоко обжёгшись, инвесторы будут отказываться от покупок. На рынке реального металла, как то происходит сейчас в магазинах и в Америке, и в Индии, покупатели не исчезнут. Физический металл по-прежнему будет в серьёзном дефиците, так что металл быстро исчезнет с прилавков: цена опустится ниже, чем то диктуют рыночные силы спроса и предложения. Но покупатели с реального рынка смотрят на цену COMEX и Лондонской биржи металлов, потому что верят, что это честные биржи, хотя на деле это может быть и не так.
Как бы то ни было, когда уверенность рынка в достаточной степени пошатнулась, мы можем действовать дальше. Мы избавляемся от наших коротких позиций на рынке фьючерсов, откупая огромные количества длинных позиций на COMEX, по очень низким ценам. Мы также закрываем большое число позиций в «тёмных озёрах» капитала, которые есть не что иное как малоизвестные тайные частные биржи, контролируемые крупными банками. В итоге мы потратили на эту операцию некоторую сумму, но это совсем немного по сравнению с теми деньгами, потери которых нам удалось избежать. Мы оплатили субсидии на аренду, но нам не пришлось покупать золото или серебро, поскольку оно недоступно, и в нашем хранилище пусто. Вот таким способом группа крупных банков могла вызвать обрушение цены, чтобы избежать сотен миллиардов долларов потенциальных потерь, или войти в длинную с целями получить сотни миллиадов долларов потенциальной прибыли.
В отличие от того, что говорят нам «специалисты» по CNBC, "Блумбергу" и т.д., цена на золото не имеет ничего общего со стоимостью доллара или нефти. Не имеет значение, чего стоит доллар относительно евро, фунта стерлингов или зимбабвийской валюты. Важно лишь, какие факторы спроса и предложения существуют для золота. Да, спрос немного упадёт, если цена идёт вверх, к примеру, в евро, потому что евро теряет в цене. Но действительно важное значение играет не то, сколько стоит золото в евро, йенах или долларах, а то, достаточен ли спрос на то, чтобы исчерпать без остатка всё имеющееся предложение.
Но мы живём не в мире свободных рынков. Вместо этого мы живём в мире Оруэлла, в "1984". Добро пожаловать в мир ФРС и Группы поддержки рынков (PPT), где 2+2=5, где синее – жёлтое, а чёрное – белое. Всё так, как говорят они, а не так, как должно быть. Добро пожаловать в мир контролируемых бизнес-СМИ, где «спецы» будут говорить и делать всё, что угодно, чтобы убедить вас забыть правила сложения и всё, что вы видите. Нет, говорят они – на самом деле, это не так. То, что ты видишь – не то, что есть на самом деле. Лучше поверь в то, что мы говорим! Мы это можем! У нас особые умения. Это новый мировой порядок. Мы можем доказать, что 2+2=5. Только отдай нам свои деньги, и мы всё покажем!
У нас нестыковка между реальными рынками и рынками воображаемыми. COMEX и LME – рынки воображаемые, контролируемые крупными банками. Они обязаны быть вовлечены в манипуляцию рынком, поскольку ничто не может объяснить коллапс цены в тот момент, когда развился хронический дефицит металла в свете повышенного спроса. Группа крупных финансовых институтов, глубоко внедрённая в глобальную торговую систему и ключевая на рынках золота и серебра, намеренно вызвала временную панику в своих целях. Эти порочные персонажи в конце концов сумеют закрыть свои позиции по низким целям и, вполне возможно, даже займут заметную длинную позицию. Этот процесс занимает какое-то время, и он ещё не закончен. К примеру, в пятницу субсидия для выдачи взаймы золота и серебра была поднята на очень высокие уровни.
Что они делают, вполне очевидно. Однако, важнее иные вопросы – почему? Что это значит? Ну, исполнительные банкиры PPT по большому счёту люди «знающие» – они имеют представление о финансовых событиях до того, как те на самом деле произойдут, благодаря тесным отношениям с регуляторами вроде ФРС или FDIC. Им настолько отчаянно требовалось покрыть короткие позиции, что они были не прочь потратить миллиард долларов (или около того) на субсидирование аренды драгоценных металлов, чтобы обрушить рынки и пошатнуть доверие инвесторов. Но почему? Мы знаем, что Федеральная резервная система, подобно иным центробанкам, считает золото конкурентом доллара. Но этого само по себе недостаточно, потому что они ещё никогда не атаковали драгметаллы столь яростно, как сейчас, и, если бы ФРС была в этом замешана напрямую, они, вероятно, могли бы обеспечить реальный металл.
Если что-то жуткое вот-вот должно произойти в финансовом мире, потери, которые понесут крупным банкам короткие позиции в драгоценных металлах, приведут большинство из них к банкротству. Помните слова Уоррена Баффета: «Деривативы – финансовое оружием массового уничтожения»? Короткие позиции по фьючерсам на металлы – инструменты с большим «плечом», и если золото внезапно резко вырастет в цене, они могут стоить сотен миллиардов.
Мы можем предположить, что главные игроки здесь – мощные инвестиционные банки с Уолл-стрит и/или Хай-стрит, которые тесно связаны с Федеральным резервом, ЕЦБ и Банком Англии. Эти люди имеют доступ к информации, необходимой для проведения массированной операции, которая описана выше. А больше никто. Поскольку коллапс в основном произошёл на COMEX, можно предположить, что львиная доля манипулирования производится базирующимися в Нью-Йорке инвестиционными банками.
Инвестиционные банки Уолл-стрит контролируют большую часть мировых рынков золота и серебра. Также они вовлечены во все финансовые рынки. Что ещё хуже, из-за президентского указа 1987-го года по рынкам, которым им предписано работать сообща, в сотрудничестве с Казначейством Соединённых Штатов и ФРС, они могут манипулировать рынками без малейших опасений уголовного преследования. Они в точности знают, где расположены стоп-заявки, и сколько бумажных расписок на золото и серебро необходимо, чтобы заставить их сработать. Следовательно, они находятся в идеальной позиции для того, чтобы провести в жизнь гнусную схему, которую я описал. Конечной целью, естественно, было бы пошатнуть уверенность инвесторов, обрушив цену на несколько недель. Это позволило бы им закрыть свою позицию по очень низкой цене, в то время как большинство инвесторов пребывают в шоке или покинули рынок.
Как отмечено выше, для этих целей они не используют реальное золото или серебро. А это подразумевает, что конкретна эта атака на золото не была авторизована Федеральным резервом. У них никогда не было физического серебра, и они годами использовали бумажные расписки для того, чтобы манипулировать его рынок. Но золото в прошлом зачастую поставлялось из запасов США в Форт-Ноксе, Вест-Пойнте или ФРБ Нью-Йорка. Я подозреваю, что во всех трёх местах запасы золота ссужены или обменяны, что там почти или совсем не осталось золота, которое можно использовать. Именно поэтому ФРС столь настойчиво продвигает продажу золота МВФ. Хранилища, вероятно, доверху забиты долговыми расписками учреждений вроде «Голдман Сакс», «Джей-Пи Морган» и т.д. Возможно, именно поэтому Управление Казначейства использует в отчётах о владении Соединёнными Штатами золота термин «золото и золотые свопы», и отказывается раскрыть детали – сколько там настоящего золота, а сколько свопов – долговых расписок на ссуженное золото. Но, как бы то ни было, недостаток физического золота, по всей вероятности, подразумевает, что Федеральный резерв не вовлечён в операцию напрямую, поскольку он, видимо, всё ещё имеет достаточно ресурсов, чтобы наводнить рынок на неделю или две.
Но манипулировать рынками – затратное мероприятие. По-видимому, субсидии аренды посредством отрицательных ставок обойдётся более чем в миллиард долларов. Единственная логичная причина для того, чтобы потратить такую гигантскую сумму – если вы собираетесь поиметь с этого ещё большую прибыль. Должно быть, они сильно обеспокоены тем, что могут потерять намного больше. А это – ещё раз! – подразумевает, что в скором времени могут выйти какие-то КРАЙНЕ плачевные экономические новости. Не верите? А насколько хуже может стать экономике США? Гораздо, гораздо хуже! Что там в загашнике? Быть может, банкротства нескольких крупных банков? Две недели назад обрушился «ИндиМак». Увидим ли мы крушение «Вашингтон Мучуал»? «Нэйшнл Сити Бэнк»? Ещё кого-нибудь?
Я не знаю. Но я знаю вот что: FDIC не имеет достаточно средств для того, чтобы выплатить по своим страховым обязательствам в случае, если банки потерпят крах. После выплат клиентам «ИндиМак» в фонде FDIC осталось лишь $37 млрд. В двух главных филиалах «ВаМу» находится депозитов на сумму порядка $204 млрд, в «Нэйшнл Сити» – около $101 млрд. Может ли FDIC обратиться за помощью к Федеральному резерву, чтобы тот по-быстрому дал взаймы? Ни единого шанса! У Феда свои проблемы: он уже испортил свой баланс ипотечными бумагами на $450 млрд, с низкой стоимостью и нулевой ценностью, бумагами, от которой банки-клиенты не знали как избавиться.
Вкладчики могут месяцами ждать своих денег, в то время как Конгресс будут засыпать петициями с требованиями одобрить продажу новых облигаций Казначейства. Задержка с выплатами, по всей видимости, заставит вкладчиков массово изымать средства из других банков, по эффекту домино. Затем ещё больше банков падут – и тем больше потребуется долларов, и тем дольше будет задержка с выплатами. Даже в лучшем случае быстрый вброс 300 млрд новых долларов приведёт к мощной волне инфляции. В таких обстоятельствах от золота можно ожидать взлёта в область $2000-3000 за унцию за считанные недели или месяцы.
К сведению: автор имеет открытые позиции в GLD и SLV.
P.S.Из за ограничения больше половины пришлось удалить но смысл думаю понятен.
Автор
Тема: СРОЧНЫЙ РЫНОК В СЕНТЯБРЕ 2008 Г. (Прочитано 145671 раз)