Печать

[Andbrother]

В районе 17:00 резко вырос ОИ в 140 путах - на 15000 позиций. Кто-то не боится и продает. Теперь совокупный объем на страйке - 92 тыс. позиций. Это уже серьезно, с учетом того что сейчас как раз на нем лежим. Есть мысли, что обыграют так же, как 150 страйк на прошлой экспирации.
Итого мое мнение - это (пока) еще не дно, но отскок более чем возможен. Пока думаю над целями и построением. Очевидная цель - 145, цель максимум - 150 (кто-то верит в достижение оной? а всякое случается). Думаю пока. Агрессивно вниз временно больше не играю.

доп.> однако позиций с сильным нижним риском я бы поостерегся (типа продажи путов).

Подумал тут, и решил: а фиг ли тут думать, брать надо Покупаю 145 коллы по 760-780 где-то. А выстраивать что-то уже позже буду. Цену считаю привлекательной для опционов вне денег на 1 страйк, а до экспирации целых 20 дней.

Не хотят. Поскольку позиция была достаточно большой в надежде на отскок, сильно подсократил позицию до комфортной (отдал незначительно выше покупки). Такой, чтобы надеяться на что-то при росте, но и которую не жалко потерять при падении. Очередной кирпичик в надежде на будущее движение.
Хотя рынок и вырос со 140 до 141, но волатильность очень сильно упала с момента входа, вот коллы и не выросли.

[Andbrother]

Немного добавил 135 путов к открытому ранее пропорциональному пут-спреду примерно по 720. Сегодня думаю будет день падения (может и несильного), уж больно велик оптимизм в сети.

[Andbrother]

Падение есть Закрыл добавку 135 путов в районе 1000, как к терминалу вернулся. В принципе, подорожавшие путы окупили подешевевшие оставленные коллы. Паритет. Коллы подержу еще. или докупить? думаю...

[Urwald]

Андрей, насчет лебедей еще как-то надо научиться отличать серого от черного.
По календарю - 155 спред в очередной раз сжался до 1100, потери частично компенсируются ростом спреда 140 с 3000 до 3500, и падением 160 колов июня с 1000 до 600. Все позиции пока держу до середины апреля.

Владимир, на РИ недавно была планка - для меня это в данный момент и есть "серый лебедь". А черный... В августе 2011 был он. Была у меня змея на путах, причем не близко и с нормальной зоной прибыли. Но за 2-3 планки прошли всю зону и встали в районе б/у (а после и дальше пошли), плюс волатильность до 100 выросла. Много потерял тогда. Мой первый и надеюсь единственный черный лебедь, когда тупо смотришь в монитор и не можешь ничего сделать.

У меня голая продажа путов была тогда причем декабрьских, уполовинил счет. Сейчас бы ту волатильность...

[Urwald]

Добавил еще две позиции 1.Продал путы сбера 9500 по 200 - 1 % к депо возможная  прибыль.
2. По газпрому продал покрытый стредл 130 страйка по 260 путы и колы, фьючи в лонг 1:1. Прибыль на экспирацию при гп выше 130 - 2% к депо.
Что-то льем и льем рынок, все таки жду выше к середине апреля.

[Wild Turkey]

Предположим что золото все таки пробьет 1640.
Привлекательно выглядет колл-спрэд на GDM3 , берем 1640 по 22.6 лонг, 1640 по 15.6 шорт. В стакан лучше не смотреть, там пусто , а заявки срабатывают по ценам чуть лучше теоретической из деска.
P/L примерно 2:1

[Andbrother]

Рынок сейчас на абсолютном минимуме года. Где же волатильность? А она также на абсолютном минимуме 18,4. В день мартовской экспирации была такая же. Либо рынок ну очень сильно изменился, или... продавцы опционов потеряли страх. Это можно рассматривать как безудержный оптимизм относительно будущего движения. VIX не растет несмотря на снижение с хаев уже на 20т.п. Или продавцов накажут (типа лебедь прилетит), или это новая реальность, и волатильность надолго перешла в более низкий диапазон. Ибо с экспирации прошло снижение, сопоставимое с первой волной в мае 2012 (по цене и сроку) - а тогда ВИКС уже не падал.
В любом случае от покупки для меня сейчас предпочтительнее, даже чистых путов или коллов.

[Urwald]

Согласен, с волатильностью у нас не очень, но продолжаю работать в основном от продаж.
Путы сбера  9500 откупил по 90 на вечерке на  треть позы, начал продавать колы 10250 первая порция ушла по 30, вторую выставил по 50.
Календарь большую часть 155 отроллировал в 145, где спред составил 3000 жду роста до 4500 примерно. Также сделал небольшой  календарь на путах май - апрель на 145 и 140 спред соответственно 1500 и 2000. Здесь ожидаю роста до 3000-3500.

[Urwald]

Андрей, завидую - мне к сожалению брокер не дает опционов на драги и нефть.

[Wild Turkey]

Андрей, завидую - мне к сожалению брокер не дает опционов на драги и нефть.

Как не дает? Бывает что брокеры не дают опционы вообще, но если есть опционы  на RI то должны быть и такие
http://rts.micex.ru/ru/derivatives/optionsdesk.aspx?code=GOLD-6.13

[Urwald]

Вот перечень
http://it.sberbank-cib.ru/dic/futures/fut_contracts/

[Urwald]

Осталось две недели до экспирации сбера, за день до этого отсечка. Продолжаю формировать проданный стренгл. Увеличил продажи 102.5 по 40, 9500 выкупил от 80 до 70 и продал двойной объем на 9250 по 45-40. Считаю 5 рублей безопасным интервалом, к тому же на путах 10000 и 9750 очень хороший объем набран 77000 и 97000.

[vladis10]

Перед закрытием завершил формирование пут-спреда на апрельских путах (соотношение 1 к 1-му) - купля путов страйк 135 000 средняя в диапазоне 530... 540, продажа путов страйк 130 000 по 140.

Обоснование - ВА, 4х часовки. Формирование по тренду. Грубо - волна 1 или С от 164 000 до 149 000 = 15 000 пунктов.
Далее - коррекционная 2 или Б, затем (и мы сейчас в ней) от 155 000 3-я или С.
По наиболее частому соотношению длин волн, 3 (или С) = 1,618 1 (или А).

Возможная цель дальнейшего падения фьюча РИ - район 133 000.

Риск - копейки, загнал в ГО по спреду около 2,5% депоза... скажем так - небольшое дополнение к серебру)).

[Urwald]

Владимир, а максимальный убыток по спреду около 2% к депо? Лично я жду экспирацию повыше 140, при этом 145 считаю более вероятным чем спуск к 135. На 136 (если дойдем) у меня по плану будет активная достройка опционной позиции.

[Wild Turkey]

Перед закрытием завершил формирование пут-спреда на апрельских путах (соотношение 1 к 1-му) - купля путов страйк 135 000 средняя в диапазоне 530... 540, продажа путов страйк 130 000 по 140.

А есть ли смысл покупать такой спрэд, ведь "удешевление" 135 путов о продажи 130-х совсем невелико? Не лучше ли купить голых путов на небольшую сумму и поставить стоп "в уме" скажем в районе 250-350 руб., распродавая подешевевшие путы частями ближе к экспирации если пробоя вниз нет. Но зато на возможном проливе  прибыль будет куда лучше чем от спрэда.

[Метки:]

Метки: