Печать

[Urwald]

Окончательно откупил стредл 130 по 5900 (2800+3100), прибыль на оставшуюся часть составила +1100 п, всего накопленная прибыль +2%.
Снизил загрузку депо для маневра в газпрома и си.

[Urwald]

Как оказалось вовремя закрыл позицию по ри.
По газпрому 16000 колы откупил полностью по 20-15 (продавал по 130). Часть 14000  путов отроллировал в 135 (14000 откупал по 250, 13500 продавал по 100 в эквивалентном соотношении 1 : 2.5. Часть 140 путов (примерно одна треть) оставляю для инвест лонга.
По си путы 34750 откуплены по 20-15 вчера и сегодня (продавал 70-75). 37000 колы держу.
Загрузка депо выросла до чуть более трети.

[Andbrother]

Исходя из мыслей http://www.pushkarev-forum.ru/index.php/topic,1892.msg225233.html#msg225233 , что экспирация будет ближе к 130 (даже наверное повыше), и квартал традиционо закрывают вверх, смастерил вот такую змеюку. Снизу риска нет (вывел в условный плюс), вверху макс прибыль прибыль в диапазоне 130-132,5. Б/у сверху на 136. Текущая высокая волатильность только на руку. Риск только  при резком росте рынка под сопротивление под 130, но волатильность при этом должна упасть, и в совокупности с капающей тетой временных убытков быть не должно.
Ах да, самое главное - задействовал 75% ГО, макс. прибыль - 28%. Рисковый я парень
PS> в начале года писал про свой маленький счет и т.д., поэтому вот, развлекаюсь с маленькими позициями

[Urwald]

В обычном режиме похожие мысли и у меня на кварталки, но политическая ситуация очень напряженная - можем сильно упасть и актуальна будет змеюка вниз. В понедельник постараюсь частично свои путы 13500 захеджить продажей фьюча газпрома, 37000 коллы си покупкой фьюча.

[shym3]

В обычном режиме похожие мысли и у меня на кварталки, но политическая ситуация очень напряженная - можем сильно упасть и актуальна будет змеюка вниз. В понедельник постараюсь частично свои путы 13500 захеджить продажей фьюча газпрома, 37000 коллы си покупкой фьюча.

День добрый!Владимир, скажите пожалуйста почему каллы не так сильно упали, как фьюч РИ?

[Urwald]

Добрый день, Андрей. Казалось бы парадокс, но так бывает при резком росте волатильности, она выросла в 2.5 раза до 75, поэтому рынок как бы закладывает возможность резкого отскока. В августе 2011 при росте волы до 120 коллы также  дорожали несмотря на падение ри на 30-40т.

[Urwald]

Вчераа по газпрому удалось занейтралиться только в районе 13000, убыток составил около 5%. По си перенес отроллировал продажи  37000 колов на 37500, без нейтрализации с удвоением позиции.
Го конечно убивает, но все таки на часть депо продал по ри 130 коллы по 1200-1500, 105 путы по 2200.
Обидно, что такой волы ждал три года и оказался не готов.

[Urwald]

Откупил 37500 коллы си по 60 (по роллу продавал по 130-160), освободившееся средства пустил на продажу 14000 коллов газпрома по 230-250 и путов норникеля 55000 по 1300-900. Волатильность сказочная 60-80! Даже при повышенном го это почти 10% прибыль.

[Urwald]

Волатильность на отскоке закономерно снижается - уже 40-50 вместо 70-80, поэтому даже при росте ри коллы дешевеют отчаянно. Откупил по ри коллы 130 по 360 (продажа 1200-1500), путы 105 по 700 (продажа 2200).
По газпрому откупил коллы 14000 по 60 (продажа была от 220 до 300).
Итого сократил потери на треть.
По норникелю путы 5500 буду откупать от 200  и ниже, сейчас продаю коллы 6250 по 1000 и выше.

[Andbrother]

Исходя из мыслей http://www.pushkarev-forum.ru/index.php/topic,1892.msg225233.html#msg225233 , что экспирация будет ближе к 130 (даже наверное повыше), и квартал традиционо закрывают вверх, смастерил вот такую змеюку. Снизу риска нет (вывел в условный плюс), вверху макс прибыль прибыль в диапазоне 130-132,5. Б/у сверху на 136. Текущая высокая волатильность только на руку. Риск только  при резком росте рынка под сопротивление под 130, но волатильность при этом должна упасть, и в совокупности с капающей тетой временных убытков быть не должно.
Ах да, самое главное - задействовал 75% ГО, макс. прибыль - 28%. Рисковый я парень
PS> в начале года писал про свой маленький счет и т.д., поэтому вот, развлекаюсь с маленькими позициями

Итоги. Виду резкого роста ГО, оказался в позиции на 200% депо. При этом с прицелом на экспирацию текущие уровни устраивали, ибо б/у. За счет роста волатильности выросли текущие убытки (теоретические убытки согласно option.ru) составляли порядка 13% по состоянию на понедельник. Решил самостоятельно не закрывать, а подождать более благоприятного момента по волатильности или цене. Принудительно меня частично прикрыли только во вторник перед клирингом. В среду вечером и я закрыл остатки. Итоговый результат - -7,5% счета. Что не столь критично после недавнего успешного шорта и покупки путов со взятием 8000п.
Вот так вот, вроде бы безубыточная стратегия, и минус.

[Urwald]

Андрей, гримасы волатильности, можно было маржин получить и на чистой продаже 140 колов, они выросли в три раза в день обвала!
Импульс прошел, жду проторговки вола опять выросла. Продал на вечерке 115 стредл по 8600 (4300+4300) на треть депо бу 123.5 - 106.5. Позиция спекулятивная во вторник закрываю часть.

[Urwald]

Откупил две трети стредла 115 по 7000 с копейками (3000+4000), прибыль 1500 п на стредл или 1 %, итого убыток после экспирации снизился до 1 %.

[Urwald]

Откупил остаток стредла по 6200 (5800 + 400), прибыль на остаток 2300 п на стредл, убыток уменьшился до четверти процента.
Перед экспирацией продал хороший объем (сколько получилось) коллов сбера 7750 страйка по 30 р!! Волатильность при этом составляла 93. С учетом пониженного го загрузил около четверти депо, потенциал прибыли около 2% к депо (или 7.5 % на го). Выставил откуп по 6 и по 7, если сегодня откуплю часть, зайду в другие опционы.

[Urwald]

Коллы сбера 7750 дали прибыль обнулившись, итого вышел в +1,5 %.
На вечерке не мог не продать опционы, которые просто улетали в небо - волатильность около 70. Путы 102.5 по 1000-1100 , коллы 107.5 по 1600-1800, коллы 110 по 800. Загрузка около половина депо, диапазон прибыли 110000 - 100000. Потенциал прибыли около 2%.

[Urwald]

Путы 102.5 откупил по 150-100, отроллировал их в продажу 105 путов по 300-500п, коллы 107.5 откупил основной объем 1200-1000, коллы 110 пока не трогаю, хотя они подешевели уже на 500 п. Зафиксировал прибыль 1%, потенциал позиции по прибыли еще 1.5%

[Метки:]

Метки: