Печать

[Andbrother]

По поводу спреда контрактов - фонды же вроде в моменты неопределенности хеджируют лонги по бумагам шортом фьюча. Соответственно при переходе в новый контракт шорта всегда больше открывается. Я честно говоря не помню ни один контракт, который открывался бы с контанго. Так говорит ли беквордация об ожиданиях или это чисто технический момент?
Да и фьюч РТС как правило никогда не начинает среднесрочный рост вперед голубых фишек, ровно как и не падает первым.

[Alexei_]

А спред на Ри между контрактами все увеличивается.

Никита, чем по Вашему объясняется обратная ситуация по фучам Сбера, Газа и MIX ?

О, это не ко мне, я не шарю
Дмитрий Владимирович вроде писал, если я правильно понял, что спред расширяется на ожиданиях падения, соответственно, может быть противоположная ситуация на фьючерсах по ГП, СБ и МIX
И кстати, почему бы и нет?) У нас, как правило, при общей определенной тенденции есть аутсайдер, почему бы при росте основных бумаг, РИУ не быть аутсайдером и не падать? На слабом рубле например, который пока что усиливается

Никита, слегка недопоняли или передернули.

Объясняю:
куда спред расширяется, туда и ожидания. Если спред расширяется вниз - ждут, что будет ниже рынок (цена). Если спред идет вверх (сокращается) - ждут роста рынка (или цены на актив) в будущем. Бывает и совсем комичная ситуация для фьючерсов на индексы - контанго Это когда сперд сокращается снизу вверх, сокращается-сокращается и вдруг уже дороже, чем база! Ну типа отрицательная процентная ставка - при прочих равных - это уже можно не запоминать Вот только что зеленым.

Дмитрий Владимирович, мы с Никитой про разницу цен разных фьючерсов (июньские против сентябрьских) говорили, что по сути своей, наверное, вообще не корректное (бессмысленное) сравнение.

Хотя, если с базой все перечисленное в моменте сравнить получится именно так:

РТС ... 1275 (база) | 127350 (фуч, 06.13) | 125600 (фуч, 09.13)
ММВБ ... 1290 (база) | 128880 (фуч 06.13) | 129300 (фуч 09.13)
Сбер, обычка ...92.28 (база) | 9238 (фуч, 06.13) | 9341 (фуч 09.13)
Газпром ... 110.20 (база) | 11023 (фуч, 06.13) | 11223 (фуч, 09.13)

Получаются ожидания снижения по РТС и роста по ММБВ и акциям (Сбер, Газ) после экспирации.

[Alexei_]

По поводу спреда контрактов - фонды же вроде в моменты неопределенности хеджируют лонги по бумагам шортом фьюча. Соответственно при переходе в новый контракт шорта всегда больше открывается. Я честно говоря не помню ни один контракт, который открывался бы с контанго. Так говорит ли беквордация об ожиданиях или это чисто технический момент?
Да и фьюч РТС как правило никогда не начинает среднесрочный рост вперед голубых фишек, ровно как и не падает первым.

Т.е. иными словами, спреды по фьючерсам отдельных акций - лучший ориентир нежели спреды по индексам. Правильно Вас понял ?

[admin]

По поводу спреда контрактов - фонды же вроде в моменты неопределенности хеджируют лонги по бумагам шортом фьюча. Соответственно при переходе в новый контракт шорта всегда больше открывается. Я честно говоря не помню ни один контракт, который открывался бы с контанго. Так говорит ли беквордация об ожиданиях или это чисто технический момент?
Да и фьюч РТС как правило никогда не начинает среднесрочный рост вперед голубых фишек, ровно как и не падает первым.

был спред 200 пунктов, сейчас 1 740 пунктов. Сама бэквордация ни о чем особо не говорит кроме процентных ставок и стоимости денег. А вот увеличение (или сокращение) бэквордации - очень даже говорит. Об ожиданиях дальнейшего движения.

[Королев]

А спред на Ри между контрактами все увеличивается.

Никита, чем по Вашему объясняется обратная ситуация по фучам Сбера, Газа и MIX ?

О, это не ко мне, я не шарю
Дмитрий Владимирович вроде писал, если я правильно понял, что спред расширяется на ожиданиях падения, соответственно, может быть противоположная ситуация на фьючерсах по ГП, СБ и МIX
И кстати, почему бы и нет?) У нас, как правило, при общей определенной тенденции есть аутсайдер, почему бы при росте основных бумаг, РИУ не быть аутсайдером и не падать? На слабом рубле например, который пока что усиливается

Никита, слегка недопоняли или передернули.

Объясняю:
куда спред расширяется, туда и ожидания. Если спред расширяется вниз - ждут, что будет ниже рынок (цена). Если спред идет вверх (сокращается) - ждут роста рынка (или цены на актив) в будущем. Бывает и совсем комичная ситуация для фьючерсов на индексы - контанго Это когда сперд сокращается снизу вверх, сокращается-сокращается и вдруг уже дороже, чем база! Ну типа отрицательная процентная ставка - при прочих равных - это уже можно не запоминать Вот только что зеленым.

Надо переварить Я начинаю с векторами путаться.
Начал говорить про спрэд между контрактами, а оказалось спрэд с БА
Посижу подумаю
Можно брать за небольшой индикатор, хотя скорее всего он уже давно реализован в более простых видах.
Зато можно последить за спрэдом нефти с РТС, и рубля с РТС.

Так подождите, кажется я поспешил, и сделал что-то абсурдное 
Вот так будет правильно.

[admin]

купил по 125 500 РИУ

Аргумент: проторгованный уровень, волатильность. Стоп поставил на 125 300. Не заявкой, если выходить, то вручную, ибо ликвидности пока не хватает в РИУ.

потихонечку отдаю по 125 800

отдал всё. +300п.п.

повторил покупку здесь же. На 125 500п.п.
Отдавать буду на 125 800п.п.

[Andbrother]

По поводу спреда контрактов - фонды же вроде в моменты неопределенности хеджируют лонги по бумагам шортом фьюча. Соответственно при переходе в новый контракт шорта всегда больше открывается. Я честно говоря не помню ни один контракт, который открывался бы с контанго. Так говорит ли беквордация об ожиданиях или это чисто технический момент?
Да и фьюч РТС как правило никогда не начинает среднесрочный рост вперед голубых фишек, ровно как и не падает первым.

Т.е. иными словами, спреды по фьючерсам отдельных акций - лучший ориентир нежели спреды по индексам. Правильно Вас понял ?

Я про индекс, про акции ничего не скажу про открытие контракта.

[admin]

купил по 125 500 РИУ

Аргумент: проторгованный уровень, волатильность. Стоп поставил на 125 300. Не заявкой, если выходить, то вручную, ибо ликвидности пока не хватает в РИУ.

потихонечку отдаю по 125 800

отдал всё. +300п.п.

повторил покупку здесь же. На 125 500п.п.
Отдавать буду на 125 800п.п.

отдаю. Начал со 125 900 РИУ

[admin]

купил по 125 500 РИУ

Аргумент: проторгованный уровень, волатильность. Стоп поставил на 125 300. Не заявкой, если выходить, то вручную, ибо ликвидности пока не хватает в РИУ.

потихонечку отдаю по 125 800

отдал всё. +300п.п.

повторил покупку здесь же. На 125 500п.п.
Отдавать буду на 125 800п.п.

отдаю. Начал со 125 900 РИУ

продал по 125 920 в среднем. Еще +420п.п. Аргумент: локальное сопротивление. Но не исключаю, что будем выше.

[pipec]

купил по 125 500

Владимыч, даете форумчанам Марафон, будьте человеком

а я тут при чем? Ирина сама сказала, что хорош. Я лишь выполнил волю уважаемого мной человека. Кроме того, Ира сейчас косячить начнет - вот хочу чтоб в памяти красиво было, а не смазано. прим. Админа

Ну так красивей в отдельной ветке будет  . А здесь посты с планируемым Вами, Дмитрий, косяками размажутся.

Я не могла сказать, что хорош - хотя бы потому что я дала слово (и оно было озвучено на форуме) писать все сделки онлайн весь год.

Ир, открывайте свой Марафон. РИУ - разумеется. прим. Админа

25 създом партии трейдеров культ личности частично был развенчан щютка

[$Alexey$]

А спред на Ри между контрактами все увеличивается.

Никита, чем по Вашему объясняется обратная ситуация по фучам Сбера, Газа и MIX ?

О, это не ко мне, я не шарю
Дмитрий Владимирович вроде писал, если я правильно понял, что спред расширяется на ожиданиях падения, соответственно, может быть противоположная ситуация на фьючерсах по ГП, СБ и МIX
И кстати, почему бы и нет?) У нас, как правило, при общей определенной тенденции есть аутсайдер, почему бы при росте основных бумаг, РИУ не быть аутсайдером и не падать? На слабом рубле например, который пока что усиливается

Никита, слегка недопоняли или передернули.

Объясняю:
куда спред расширяется, туда и ожидания. Если спред расширяется вниз - ждут, что будет ниже рынок (цена). Если спред идет вверх (сокращается) - ждут роста рынка (или цены на актив) в будущем. Бывает и совсем комичная ситуация для фьючерсов на индексы - контанго Это когда сперд сокращается снизу вверх, сокращается-сокращается и вдруг уже дороже, чем база! Ну типа отрицательная процентная ставка - при прочих равных - это уже можно не запоминать Вот только что зеленым.

Сейчас RIM3 127750 RIU3 126 = рынок (цена) будет ниже??? И будет она ниже 128

[pipec]

поддержу админа, думаю будем ниже и в новом фьюче, по 122 добирать лонга уже там буду имхо или не буду если седня-понедельник в б/у выйду в районе 129

это Вы какого-то другого админа поддерживаете. Я не знаю, где будет фьючерс. прим. Админа

[admin]

Алексей, нет Бэквордация есть почти всегда и сокращается по мере приближения даты экспирации. Рынок может вырасти, фьючерс тогда пойдет за ценой базы. В момент экспирации эти цены сравняются.

Читайте зеленым внимательнее, там про расширение спрэда.

[bocha]

По поводу спреда контрактов - фонды же вроде в моменты неопределенности хеджируют лонги по бумагам шортом фьюча. Соответственно при переходе в новый контракт шорта всегда больше открывается. Я честно говоря не помню ни один контракт, который открывался бы с контанго. Так говорит ли беквордация об ожиданиях или это чисто технический момент?
Да и фьюч РТС как правило никогда не начинает среднесрочный рост вперед голубых фишек, ровно как и не падает первым.

Про моменты неопределенности полностью согласен.
Добавлю про моменты определенности (они, кстати, Вам встречались? )

При завершении номинированного в долларах контракта (к примеру, RIM) торгуемся уже практически по споту рубль/доллар. В открываемый  ( RIU ) закладывают новую валютную неопределенность - "дальний "конец нового фьючерса Si.
Мне кажется, корректнее сравнивать после вычета этой составляющей.

[pipec]

поддержу админа, думаю будем ниже и в новом фьюче, по 122 добирать лонга уже там буду имхо

это Вы какого-то другого админа поддерживаете. Я не знаю, где будет фьючерс. прим. Админа или не буду если седня-понедельник в б/у выйду в районе 129

это я про ожидания

[Метки:]

Метки: