Печать

[oli]

ЛУКОЙЛ получит необеспеченный кредит на 1 млрд евро

ОАО «ЛУКОЙЛ» договорилась о привлечении необеспеченного кредит у Газпромбанка на сумму 1 млрд евро. Об этом говорится в материалах ЛУКОЙЛа. Процентная ставка по кредиту фиксированная и составляет 8% годовых. Срок возврата денег — 3 года.

Также сообщается, что «кредит привлечен на общекорпоративные цели, включая предоставление займов дочерним и зависимым обществам ЛУКОЙЛа, а также погашение других ранее привлеченных кредитов».

ОАО «ЛУКОЙЛ» — основано в 1991 году. 20% акций принадлежат американской ConocoPhillips. Президент компании Вагит Алекперов прямо или косвенно владеет более 20% акций компании. 

[schweppes]

U.S. Stock Futures Drop; Bank of America, Citigroup Retreat

By Adria Cimino

Feb. 10 (Bloomberg) -- U.S. stock-index futures fell, indicating the Standard & Poor’s 500 Index may drop for the first time in four days, after President Barack Obama said the world’s largest economy faces a “full-blown crisis.”

Bank of America Corp. and Citigroup Inc. retreated more than 1 percent in pre-market trading in New York after Obama warned “the problems are accelerating instead of getting better” in the U.S. Boeing Co., the world’s second-largest commercial planemaker, retreated 1.3 percent in Europe.

S&P 500 futures expiring in March lost 0.7 percent to 858.80 as of 12:06 p.m. in London. Dow Jones Industrial Average futures retreated 0.5 percent to 8,175 and Nasdaq-100 Index futures decreased 0.4 percent to 1,270.25.

Most U.S. stocks slipped yesterday as concern Obama’s economic stimulus package won’t be enough to pull the nation out of a recession offset a rally in financial and industrial shares. The S&P 500 added 0.2 percent, extending its February advance to 5.3 percent.

The Senate is set to vote today on the $838 billion stimulus plan after Democrats narrowly won a key procedural vote to cut off debate on the measure.

“The market is waiting with bated breath for the final decision,” Chicuong Dang, an analyst at KBL Richelieu Gestion, which oversees $5.2 billion in Paris, said in a Bloomberg Television interview. “We’re in a difficult economy for companies. We don’t know the amplitude of the crisis.”

Governments worldwide are stepping up efforts to ease a financial crisis that has spurred more than $1 trillion in credit-related losses as the International Monetary Fund predicts global growth will almost grind to a halt this year.

[AlexA]

Экспортная пошлина на нефть с 1 марта может вырасти до $114-117 за тонну
Москва. 11 февраля. INTERFAX.RU - Пошлина на экспорт нефти из России с 1 марта может вырасти впервые с октября 2008 г. и составить $114-117 за тонну, сообщил агентству "Интерфакс-АФИ" заместитель начальника отдела таможенных платежей Минфина РФ Александр Сакович.
С 1 февраля пошлина составляет $100,9 за тонну. По словам Саковича, этот размер пошлины рассчитан исходя из средней цены мониторинга российской нефти с 15 января по 10 февраля включительно. Средняя цена нефти марки Urals сложилась на уровне $43,103 за баррель. "Скорее всего, цена нефти по итогам мониторинга с 15 января по 14 февраля будет в пределах 43-43,5 за баррель", - полагает эксперт Минфина.

[schweppes]

Нефтяники РФ могут не дождаться новых льгот
Среда, 11 февраля 2009 14:03 MSK
 
МОСКВА (Рейтер) - Российские чиновники во главе с премьером Владимиром Путиным в четверг собирают нефтяников, чтобы выслушать их просьбы о поддержке. Вопреки обыкновению, заготовленных решений нет, утверждают знакомые с подготовкой встречи источники, но на масштабные льготы некогда влиятельнейшему лобби рассчитывать не приходится.

Выездное совещание правительства РФ по вопросам ТЭК пройдет 12 февраля в городе Кириши Ленинградской области, где расположен НПЗ Сургутнефтегаза - Киришинефтеоргсинтез.

По словам нескольких источников Рейтер, знакомых с ходом подготовки совещания, в повестке - и добыча, и переработка. Представитель Минэнерго сказал, что речь пойдет о развитии глубокой переработки - производстве более прибыльных светлых нефтепродуктов.

Коснутся власти и давно обещанных ТЭКу налоговых льгот, но, скорее всего, ограничатся тем, что не будут облагать экспортной пошлиной труднодоступные месторождения Восточной Сибири, а налог на добычу полезных ископаемых для новых месторождений заменят налогом на сверхприбыль, сказал чиновник правительства.

Основной смысл встречи - дать возможность высказаться самим компаниям.

"Заготовленных решений нет, - сказал Рейтер чиновник одного из ведомств, участвующий в подготовке совещания, - компаниям дадут возможность высказать свои пожелания". Источник в одной из компаний, участвующих в совещании, подтвердил его слова.

НЕ БЫЛО БЫ СЧАСТЬЯ

Добыча нефти в РФ впервые за десятилетие снизилась в 2008 году - на 0,7 процента до 488,1 миллиона тонн, и аналитики не исключают ее падения еще на 1,6 процента в 2009 году. Нефтяники еще до кризиса просили власти помочь им налоговыми льготами, чтобы оправдать инвестиции в труднодоступные регионы, хотя не могли договориться о том, какие именно преференции нужны.
Теперь их объединила новая беда.

По словам источника, участвовавшего в серии подготовительных к совещанию встреч в Минэнерго, "у всех (приглашенных) компаний схожие проблемы: выручка упала, доступ к кредитным ресурсам затруднился".

Татнефть предлагала обнулить таможенные пошлины на вывоз нефтепродуктов с недавно построенных комплексов вплоть до достижения ими срока окупаемости и просила доступа к дешевым финансовым ресурсам, например, льготным госкредитам, говорит источник.

"У Сургута замедлилась стройка комплекса гидрокрекинга в Киришах. Роснефть просит отсрочить введение техрегламентов на несколько лет", - сказал он.

По словам источника, близкого к ТНК-BP, эта компания предлагает расширить практику инвестсоглашений с регионами - местные власти отказываются от своей части налога на прибыль в 4 процента, чтобы компания потратила эти деньги на проекты в регионе.

ТНК-ВР также не нравится, что сборы взимаются с оборота - это ставит под вопрос эффективность инвестиций в добычу, передал через представителя исполнительный директор компании Герман Хан.

Представители Роснефти и Сургутнефтегаза от комментариев отказались. Представитель ЛУКОЙЛа сказал, что компания предложит некое "стратегическое решение", "ведь нефтяные компании можно рассматривать как способ привлечения средств в экономику".

ДЕНЕГ НЕТ... И НЕ БУДЕТ?

Стремление компаний просить денег объяснимо, говорит аналитик Тройки Диалог Валерий Нестеров: им надо гасить зарубежные долги и поддерживать инвестиции.
Однако источников свободных денег в стране нет, да и они могут просто не дойти по адресу, считает партнер консалтинговой компании Rusenergy Михаил Крутихин, напоминая, что и до кризиса прибыль нефтяники делили между акционерами, а не направляли на инвестиции.

Чиновники не спешат и раскошеливаться - на существенные налоговые льготы нефтяникам рассчитывать не стоит, сказали Рейтер два чиновника, знакомых с подготовкой к совещанию. Минфин считает, что сейчас не время для поблажек нефтяному сектору - он и так выиграл от девальвации рубля, сказал чиновник этого ведомства.

"Идет острая борьба... Минфин занимает консервативную позицию, как и Минэкономики, "пробивает" это дело Минэнерго", - сказал другой источник, участвовавший в подготовке совещания.

По его словам, проекта решения пока нет, но Минэнерго обозначило три приоритета: углубление переработки нефти, рост качества и цены экспортной нефти и переход на техрегламенты качества нефтепродуктов (в 2011 году - Евро-4 и в 2014 году - Евро-5).

Идею льгот нефтяникам поддержал в среду и представитель Минприроды - возможный переход на взимание налога с прибыли, а не с доходов, облегчил бы им инвестиции.

В интервью Рейтер на прошлой неделе министр энергетики Сергей Шматко говорил, что налоговые льготы, прежде всего, должны получить компании, работающие на новых и отдаленных участках, а также модернизирующие НПЗ.

[Ac-cent]

    Перед  открытием  торгов  на  NYSE  фьючерсы на фондовые индексы  США  двигаются  разнонаправленно  с  незначительным изменением   котировок   после  резкого  снижения  накануне, вызванного  разочарованием  инвесторов  по поводу отсутствия деталей  в  представленном накануне правительственном "Плане финансовой стабильности".
    Министр   финансов   США   Тимоти   Гайтнер  во  вторник представил    программу   правительства,   предусматривающую выделение   порядка   1.5   -   2  трлн  долл  на  поддержку банковского сектора и размораживание кредитного рынка.
    Правительство  намерено выделить 500 млрд долл (с учетом 350  млрд  долл,  ранее выделенных на вторую часть программы TARP)  на  создание  частно-государственного инвестиционного фонда   Public-Private   Investment   Fund,   который  будет выкупать   проблемные   активы   у  коммерческих  банков.  В перспективе эта сумма может быть увеличена до 1 трлн долл.
    Кроме  того,  будет  увеличено  финансирование программы Term  Asset  Backed  Securities  Loan  Facility,  принятой с ноябре  прошлого  года - с 200 млрд долл до 1 трлн долл. Эта программа  предусматривает  срочное  кредитование финансовых институтов   под   залог   ценных  бумаг  с  рейтингом  ААА, обеспеченных  потребительскими  кредитами,  и  предназначена для финансирования потребителей и малого бизнеса.
    Реакция  фондового рынка США на представленный Гайтнером план  оказалась  резко  негативной.  Основная  критика плана касается   его   тяжеловесности,  излишней  вариативности  и минимальной  детализации. Сенатор-республиканец Ричард Шелби в   интервью  CBS  заявил,  что  Гайтнер  "потратил  впустую три-четыре  часа  времени  Сената, пытаясь объяснить сложную запутанную  программу".  По словам Шелби, сенаторы хотели бы знать,  "где специфические детали плана, но у Гайтнера их не оказалось".
    Некоторую   поддержку  рынку  оказали  опубликованные  в среду  данные  о сокращении дефицита торгового баланса США в декабре,  достигшего  39.93  млрд  долл  против 41.58 млрд в ноябре.  По итогам 2008 года торговый дефицит США сократился на 23.2 млрд долл до 677.1 млрд долл.
    В  ходе  предторговой  сессии  акции Research in Motion, производителя  BlackBerry, подешевели на 6% после публикации прогноза   по  квартальной  прибыли  компании,  оказавшегося близким к нижней границе ожидаемого диапазона.
    Акции   технологических  компаний  Applied  Materials  и Nvidia  могут  оказаться под давлением после выхода данных о квартальных убытках.
    В  среду  ожидается  первоначальное публичное размещение акций  на сумму 600 млн долл компании Mead Johnson Nutrition Co.,   выделенной   из   состава  фармацевтической  компании Bristol-Myers Squibb Co.
    Французский   производитель   лекарственных   препаратов Sanofi-Aventis  в среду сообщил о превысившем прогнозы росте прибыли   по   итогам  IV  квартала  и  заявил  о  намерении усовершенствовать   программу   исследований,   упростив  ее структуру.
    Мартовский  фьючерс  на  нефть  марки  WTI  к  16:35 мск достиг  отметки  38.4  долл  за  барр.  против  37.55 долл к закрытию   Nymex  во  вторник.  В  ходе  электронных  торгов ближний  контракт  на  нефть  двигался  в  ценовом диапазоне 37.61 - 38.47 долл.
    В  18:30  мск  Управление  по  энергетической информации (EIA)   Минэнерго   США  опубликует  еженедельный  отчет  по запасам  нефти  и  нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу  аналитиков,  опрошенных  отраслевой консалтинговой компанией  Platts,  на  прошлой  неделе  коммерческие запасы сырой  нефти  в  стране  выросли  на  3.4  млн барр., запасы бензина  увеличились  на  0.9  млн барр., запасы дистиллятов сократились на 1.8 млн барр.

 

[AlexA]

30 банковских комиссаров
Власти ужесточают контроль за финансовой системой страны

ЦБ возьмет под «личный» контроль 30 кредитных организаций. Уже известно, что в их числе Сбербанк, Газпромбанк и ВТБ. Спецпредставители Банка России будут следить за деятельностью банков, получивших господдержку, и не позволять им тратить государственные деньги на валютные спекуляции. В борьбе с недобросовестными банкирами ЦБ поможет Генпрокуратура, которая ужа начала возбуждать уголовные дела. Эксперты считают, что количество контролируемых банков скоро перевалит за сотню.

Спецпредставители Банка России во второй половине февраля-начале марта выйдут на работу в первые 30 банков, сообщил заместитель председателя ЦБ Виктор Мельников. 10 февраля совет директоров ЦБ по согласованию с правительством РФ принял соответствующие нормативные документы, которые уже отправлены на регистрацию в Министерство юстиции. «Это будут банки, которые получили наиболее крупные суммы господдержки и через которых эти средства проходят», – цитирует Мельникова РИА «Новости».

Зампред ЦБ отметил, что в число этих банков войдут Сбербанк, Газпромбанк и ВТБ. При этом он не исключил, что в будущем список банков, в которые войдут представители ЦБ, будет расширен. Помимо этого крупным банкам придется ежемесячно отчитываться перед ЦБ о привлечении и размещении средств по отраслям.

Соответствующее требование содержится в указании Банка России №2183-У, которое вступает в силу 31 марта 2009 года. В числе отраслей, которые необходимо указывать в отчетах, в частности, обрабатывающие производства, строительство и транспорт, операции с недвижимым имуществом и т.д.
Согласно предыдущей редакции документа, требование ежемесячно предоставлять соответствующие сведения в территориальные учреждения Банка России распространялось на все кредитные организации за исключением крупных с широкой федеральной сетью. Крупные банки должны были предоставлять эти данные раз в год, отмечает ИА «Финмаркет».

Все эти действия означают, что власти решили усилить контроль финансовой системы. Причем сейчас решено обратить внимание прежде всего на крупные банки. Причины этого очевидны - более мелкие банки и предприятия жалуются, что до них не доходит государственная антикризисная помощь.

Например, во вторник Генпрокуратура заявила, что нецелевое использование банками средств господдержки уже привело к возбуждению в отношении банкиров уголовных дел, а 70 банкам направлены предупреждения. Свое недовольство «валютными спекуляциями» высказывал и Банк России. Теперь он начинает «закручивать гайки».

«Во многом данная мера направлена на борьбу с валютными спекулянтами в лице коммерческих банков. Несмотря на все рекомендации российского регулятора в течение последних месяцев не наращивать уже и так избыточные валютные позиции, отечественные банки по-прежнему предпочитали реальному кредитованию игру на «падении рубля», заставляя ЦБ нещадно тратить золотовалютные резервы», – пояснил ВЗГЛЯДу аналитик ФГ «Калита-Финанс» Андрей Ганган.
Теперь представители ЦБ смогут отслеживать подобные банковские операции несмотря на то, что прямой такой задачи перед спецпредставителями не стоит, добавил он. По мнению эксперта, многие финансовые институты, куда делегируют «смотрящих» из Центробанка, несколько раз подумают, перед тем как снова выйти на валютный рынок.

По сути регулятор начинает использовать ряд тех административных мер, о которых заявлял глава ЦБ Сергей Игнатьев на последнем выступлении в Госдуме. «То факт, что коммерческий банк должен будет теперь оповещать уполномоченных ЦБ о намерении совершить сделку или операцию, делает финансовые организации весьма зависимыми от Банка России», – отметил Ганган.

Впрочем, считает аналитик ИК «Тройка-диалог» Ольга Веселова, административные меры более эффективны в краткосрочном периоде. «В долгосрочном куда более действенны рыночные стимулы, в том числе стабильность национальной валюты», – сказала она газете ВЗГЛЯД.

Что касается банков, которые могут войти в «контрольный» список ЦБ, то в первую очередь это претенденты на объявленную государственную помощь в виде субординированных кредитов.

«Если уполномоченные также будут направлены в банки, которые получили беззалоговые кредиты ЦБ на срок более одного месяца и в которых размещены средства федерального бюджета, то список может перевалить за сотню», – полагает Ганган.

[AlexA]

ВТБ попросил у ФАС разрешение на покупку до 50% Полюса
Среда, 11 февраля 2009 17:14 MSK

МОСКВА (Рейтер) - ВТБ попросил у федеральной антимонопольной службы РФ разрешения о покупке до 50 процентов акций Полюс Золото, крупнейшего в РФ производителя этого драгметалла, сообщил Рейтер глава управления промышленности ведомства Алексей Ульянов.
ВТБ подавал заявку на покупку 30 процентов Полюс Золота от лица клиента, заинтересованного в создании холдинга, сказал Рейтер источник, знакомый с деталями сделки.
ВТБ мог выступить в роли агента по выкупу 30 процентов акций Полюса в рамках переговоров, в которых, предположительно, были задействованы бывшие партнеры по Норильскому никелю Владимир Потанин и Михаил Прохоров, а также владелец компании Нафта Москва Сулейман Керимов, сказал источник.
Аналитики не берутся сказать наверняка, какую из схем хотят использовать бизнесмены, которым кризис осложнил доступ к заемным средствам, но уверены в том, что в конечном счете речь идет о приобретении Керимовым пакета акций Потанина в Полюсе.
По словам Ульянова, ФАС готовится отказать госбанку, поскольку он не предоставил информацию о том, у кого собирается приобретать этот пакет. Если эта информация будет предоставлена, ведомство может дать разрешение, сказал он.
По 30 процентов акций Полюса принадлежит Прохорову и Потанину. Это их последний совместный крупный актив, не поделенный за два года "развода". Полюс является крупнейшим в России производителем золота, обеспечивающим четверть добычи в стране.
В сентябре Прохоров говорил, что Керимов подтвердил ему планы купить около 35 процентов акций Полюса у Потанина, но сделка так и не состоялась. В качестве цены называлась сумма $1,6 миллиарда.
В настоящее время капитализация всего Полюса составляет $6,5 миллиарда, за последние три месяца она выросла на 126 процентов вместе с другими золотодобывающими компаниями, которые пользуются высокими ценами на золото.
"Пакет Интерроса в Полюсе становится средством расчета между мажоритарными акционерами, а на средством борьбы за компанию. Как именно это произойдет (за наличные, или в обмен на другие активы), не так важно. Важно, что Интеррос, видимо, принял принципиальное решение выйти из Полюса и ситуация в Полюсе наконец урегулируется", - сказала аналитик Deutsche Bank Ольга Окунева.
Связаться с представителем Прохорова не удалось. Представители Интерроса и Полюса отказались от комментариев.
"Если какие-то разные схемы и существуют, то они все между теми же людьми", - сказал аналитик Уралсиба Николай Сосновский.
(Полина Девитт, Оксана Кобзева, редактор Анна Смирнова)

[Real-M]

ОАО "Акрон" ликвидировало дочернюю компанию ОАО "Липойл" (г.Липецк). Об этом сообщается в официальных документах "Акрона". "Липойл" ликвидирован в соответствии с определением о завершении конкурсного производства от 31 января 2008г. Арбитражного суда Липецкой области. ОАО "Липойл" занимается производством минеральных удобрений для сельскохозяйственных предприятий. Химический холдинг "Акрон" объединяет производителей минеральных удобрений и продуктов органического синтеза: ОАО "Акрон" (г.Великий Новгород), ОАО "Дорогобуж" (г.Дорогобуж, Смоленская область), а также химическую акционерную компанию "Хунжи-Акрон" (провинция Шаньдун, Китай). Компания производит свыше 40 наименований химической продукции с объемом годового производства около 4 млн т. По оценкам компании, доля холдинга на внутреннем рынке по объемам производства азотных удобрений составляет 14%, фосфатных удобрений - 11%. Чистая прибыль ОАО "Акрон" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 9 месяцев 2007г. по сравнению с аналогичным периодом 2006г. увеличилась в 2,35 раза - до 3 млрд 212 млн руб. Выручка компании в отчетный период составила 21 млрд 674 млн руб., что на 23% выше результата за аналогичный период 2006г. Консолидированная выручка ОАО "Акрон" за 9 месяцев 2007г. по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) составила 21 млрд 996 млн руб., что на 20,7% выше результата за аналогичный период 2006г. - 18 млрд 225 млн руб. Чистая прибыль за отчетный период составила 4 млрд 612 млн руб.

[iliyoleg]

Налоговые послабления для нефтяников: отмена НДПИ и экспортной пошлины маловероятна, но их снижение возможно
10.02.2009 19:00, Привалова Мария (Finam.ru)

На днях на совещании правительства в Киришах под Санкт-Петербургом премьер-министр РФ Владимир Путин обсудит с нефтяниками возможные налоговые послабления в целях стимулирования нефтедобычи. В свете падения цен на нефть и резкого ухудшения экономического положения нефтяной отрасли необходимость изменения налогового режима явно назрела, уверены и нефтяные компании, и отраслевые аналитики. На прошлой неделе в интервью The Wall Street Journal глава "ЛУКОЙЛа" Вагит Алекперов выразил надежду, что предложение нефтедобытчиков снизить налоговое бремя в общей сложности еще на $10 млрд будет поддержано властями.

Как сообщают СМИ, в Киришах, в частности, ожидается рассмотрение возможности замены НДПИ и экспортной пошлины на налог на сверхдоходы. Однако эксперты скептически относятся к скорой реализации этой идеи по многим причинам. Во-первых, пока не существует единого мнения о том, какой конкретно налоговый режим мог бы отвечать интересам нефтяной промышленности в целом, с учетом ее широкого географического разброса, комментируют ситуацию аналитики Альфа-Банка. По первому же впечатлению, новая структура налогов более сложная и будет труднее поддаваться регулированию, чтобы в равной мере стимулировать как крупные, так и мелкие компании или разработку месторождений вдали от рынков или недалеко от них, говорят эксперты. Во-вторых, замечает аналитик ИФД "КапиталЪ" Виталий Крюков, сама формула расчета налога на сверхприбыль еще не до конца проработана. "На совещании вряд ли будет принято решение об отказе от НДПИ и экспортной пошлины, потому что еще требуется время для полной проработки налога на сверхдоходы, для его детализации и консультации с нефтяниками", - говорит эксперт.

Кроме того, аналитики напоминают, что на НДПИ и экспортные тарифы приходится около трети поступлений в бюджет страны, а в разгар экономического кризиса отказываться от них и рисковать социальной стабильностью ради прибыли нефтяных компаний государство, скорее всего, не захочет.

Другое дело, что правительство может сейчас пойти на очередные льготы по НДПИ и экспортной пошлине. В частности, Виталий Крюков не исключает принятия правительством решения о повышении необлагаемого НДПИ минимума цены нефти с $15 до $25 за баррель (с нового года этот показатель уже был повышен с $9 до $15).

Также стоит отметить, что в Киришах, где будет проходить совещание правительства, находится НПЗ "Сургутнефтегаза". В этой связи аналитики считают, что у нефтяной компании, как у "принимающей" стороны, есть все шансы добиться снижения экспортной пошлины на нефть, добываемую в Восточной Сибири, где у нее находятся свои месторождения. Вероятность принятия такого решения, по словам г-на Крюкова, повышается еще и потому, что восточносибирские месторождения являются базой нефтепровода ВСТО, то есть его заполнение зависит от их запуска.

В любом случае, налоговые льготы, какие бы ни были приняты, по мнению экспертов, в целом позитивно скажутся на доходах нефтяных компаний в условиях кризиса. Сэкономленные благодаря этому деньги нефтяники смогут направить на инвестиционные программы и тем самым поддержать падающие уровни нефтедобычи в России (в январе 2009 года ее снижение составило 0,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

Сейчас же нефтяные компании активно режут свои инвестпрограммы (уже в среднем на 30-40%, по наблюдениям Виталия Крюкова). И этот процесс происходит не только в России - по информации Wall Street Journal, из-за низких цен на нефть ОПЕК приостановила реализацию 35 крупнейших проектов в области добычи нефти и газа. При этом картель грозится в очередной раз сократить квоты на нефтедобычу в случае падения нефтяных цен ниже $40 за баррель.

[Юрий]

Поменял Сбербанк на нефтянку
Фонд JP Morgan Russian Securities
11.02.2009, РБК daily
 В декабре 2008 года управляющие одного из крупнейших зарубежных фондов, инвестирующих в российские активы, — JP Morgan Russian Securities значительно сократили позиции в Сбербанке России: его доля в портфеле фонда упала более чем на треть, до 8,9%. При этом управляющие увеличили долю нефтяных компаний — «Татнефти» и «Сургутнефтегаза». По мнению аналитиков, пересмотр структуры портфеля связан с негативными прогнозами по российскому банковскому сектору, а также с ростом бумаг нефтянки в преддверии дивидендных выплат.

Активы фонда JP Morgan Russian Secu­rities, которым управляет JP Morgan Asset Management, на 31 декабря 2008 года составляли 167 млн долл. Вчера фонд опубликовал данные о составе портфеля, согласно которым в декабре управляющие значительно сократили позиции фонда в Сбербанке — с 14,2 до 8,9%, притом что с августа 2008 года доля Сбербанка, напротив, постепенно увеличивалась с 10,4 до 14,2%.

При этом в декабре фонд JP Morgan Russian Secu­rities увеличил позиции в бумагах «Татнефти» с 6,6 до 7,5% (доля «Татнефти» начала расти еще в сентябре, когда она составляла 4,4%). Также в портфеле фонда выросла доля акций «Сургутнефтегаза» до 4,4%. Бумаги «Газпрома» остались на прежнем уровне — 6,7%. Отметим также, что в декабре убыток JP Morgan Russian Secu­rities составил 4,4%, что хуже результатов бенчмарка — индекса MSCI Russia, который, напротив, поднялся на 1,6%. Активы фонда JP Morgan Russian Secu­rities в конце декабря упали до 167 млн долл.

По мнению советника фонда RenFin УК «Ренессанс Управление инвестициями» Марины Чекуровой, скорее всего пересмотр портфеля JP Morgan Russian Securities в декабре был обусловлен сочетанием двух рисков: банковский сектор считается наиболее проблемным в мире, а российский рынок падает быстрее остальных. «Не думаю, что частичный выход из акций Сбербанка связан с неким инсайдом конкретно о банке», — уверен аналитик «Уралсиб Капитал» Леонид Слипченко. По его словам, в декабре и январе многие управляющие продавали бумаги банковского сектора.

«Многие избавляются от банковских акций, так как денежная масса в России уже довольно долго сужается, а реальный сектор экономики чувствует себя все хуже и хуже», — считает управляющий активами «АГ Капитал» Владимир Левченко. По его словам, пока денежная масса не начнет расширяться, банковские акции будут стратегически непривлекательными.

Усиление позиций именно в акциях «Сургутнефтегаза» и «Татнефти», по мнению экспертов, является очень своевременным решением со стороны управляющих JP Morgan Russian Securities. «Скорее всего доли были увеличены в привилегированных акциях, так как они чувствуют себя лучше рынка в преддверии дивидендных выплат, которые ожидаются весной, — считает аналитик ИФД «КапиталЪ» Виталий Крюков. — Как правило, дивидендная доходность по этим акциям выше среднерыночной и исчисляется десятками процентов». Он также добавил, что эти инвестиции могут являться не стратегическими. «Вероятно, управляющие рассчитывают заработать на росте курсовой стоимости перед дивидендами, а затем — продать эти акции», — отметил г-н Крюков.

Напомним, что последние значительные изменения в структуре портфеля фонда JP Morgan Russian Securities происходили в августе прошлого года, когда за один месяц управляющие в два раза увеличили долю бумаг стальной группы «Мечел» до 10,4%, а доля акций «Норильского никеля» в тот же месяц, напротив, сократилась в два раза, до 5,4%. За счет такой перегруппировки портфеля, по мнению аналитиков, управляющие пытались компенсировать предыдущие убытки. Однако, несмотря на все старания управляющих, в 2008 году фонд потерял 73%, при том что индекс MSCI Russia снизился всего на 62%.

Сергей ЛАВРЕНТЬЕВ

Источник: РБК daily

[schweppes]

Банкиры отчитались перед Кoнгpеccoм США
Четверг, 12 февраля 2009 11:01 MSK

ВАШИНГТОН (Рейтер) - Руководители крупнейших банков Уолл-стрит в среду предстали перед Конгрессом, чтобы отчитаться в использовании $176 миллиардов государственных средств, которые, по мнению законодателей, были потрачены впустую.

Законодатели, как и большинство американцев, были сильно разочарованы неэффективностью плана спасения экономики экс-министра финансов США Генри Полсона, на который было выделено $700 миллиардов.

Они потребовали отчета в использовании средств, особенно с учетом того, что кредитный кризис идет в стране полным ходом, значительно усугубляя положение в экономике.

Главы трех крупнейших банков потребительского кредитования - Citigroup, Bank of America и JPMorgan заявили, что средства налогоплательщиков пошли на новые кредиты, а не на бонусы руководителей, лоббирование и дивиденды акционерам. Они также сообщили, что объем новых кредитов, выданных в четвертом квартале 2008 года, составил $340 миллиардов.

Руководители сообщили, что за 2008 год они получили заработную плату в размере от $600.000 до $1,5 миллионов. Бонусы за этот период не выплачивались.

"Совету директоров банка я пообещал, что буду работать за $1 в год, пока банк не начнет получать прибыль. О бонусах речи даже не идет", - сказал Викрам Пандит, глава Citigroup Inc.

Все руководители, за исключением одного, сказали, что их компании владеют самолетами или арендуют их, после чего один из конгрессменов порекомендовал продать дорогостоящий транспорт.

Республиканец Грегори Микс спросил, заслуживают ли американцы извинения за отмену регулирования на кредитных рынках и смягчение требований к заемщикам, что по мнению экспертов и привело к кризису.

"Я думаю, что вся финансовая сфера несет ответственность за это. Мне очень жаль", - ответил генеральный директор Morgan Stanley Джон Мак.
Руководители банков так же говорили о реформах, которые необходимы финансовому сектору США.

Джейми Даймон, глава JPMorgan Chase & Co предложил создать учреждение, которое бы следило за рисками на американских рынках.

"Это могло бы восполнить пробелы в законодательстве, которые привели к сегодняшней ситуации", - сказал он.

[nikols]

    Участники народных IPO могут остаться без дивидендов
Из-за кризиса государство скорее всего не будет изымать деньги у госкомпаний в виде дивидендов за 2008 г. Вчера отказ от дивидендов публично поддержал и вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин: по его мнению, госкомпаниям надо помочь в условиях кризиса. Поэтому дивидендов не получат участники народных IPO покупатели бумаг Сбербанка, ВТБ, "Роснефти", пишут "Ведомости".

Решение неизбежно подорвет и без того низкий уровень доверия к государству, ведь кампании народных IPO ВТБ, "Роснефт" и Сбербанка проходили под патронажем властей, констатирует партнер ФБК Игорь Николаев. В размещении акций Сбербанка, ВТБ и "Роснефти" участвовали 30 055, 124 тыс. и 115 тыс. человек соответственно. Стоимость акций "Сбера" упала с момента размещения на 83,3%, цена бумаг ВТБ на 83,6%, "Роснефти" на 47,1%.

[Boxter]

ВТБ планирует купить долю в "Полюс Золото"
12.02.2009 11:04
ВТБ в интересах бизнесмена Сулеймана Керимова обратился в антимонопольную службу РФ за разрешением на покупку пакета акций Полюс Золото, сообащет Reuters со ссылкой на источники знакомых с ходом переговоров между Керимовым и бизнесменами Владимиром Потаниным и Михаилом Прохоровым.

"Заявка была подана ВТБ в интересах Керимова. В ВТБ заложен пакет акций Потанина. Заявка подана специально на больший объем, чтобы потом можно было докупить акций в случае необходимости", - сказал один из источников.

Еще один источник выразил уверенность в том, что ВТБ действует в интересах Керимова, однако у него есть сомнения в том, что этот пакет заложен.

Текущая рыночная стоимость около 30 процентов акций Полюса, принадлежащих Потанину и, возможно, заложенных в ВТБ, составляет около $2 миллиардов. Источники затруднились уточнить, каким образом может быть профинансирована такого объема сделка в период кризиса, который осложняет доступ к заемным средствам.

Еще один источник сказал, что интерес Керимова к Полюсу может быть частью более крупного переговорного процесса, в котором принимает участие Интеррос Потанина, группа Онэксим Прохорова, а также Русал, в котором Прохорову принадлежит доля. Русал владеет блокпакетом акций Норильского никеля, Потанин - третью.

"В рамках этого процесса Интеррос и Онэксим могут завершить раздел активов, а Русал - реструктурировать свой долг перед Онэксимом", - сказал источник.

[Real-M]

Министр природных ресурсов Юрий Трутнев заявил, что в течение месяца правительство РФ подготовит полный список затрат, понесенных бюджетами всех уровней при ликвидации последствий аварии на БКРУ-1 ОАО «Уралкалий». Министр уточнил, что решение о взыскании или невзыскании определенных сумм и ответственности по закону может принять только суд, а не правительственная комиссия. На этой неделе «Уралкалий» получил акт повторного расследования причин аварии, происшедшей на Первом руднике компании в октябре 2006 года. Комиссия Ростехнадзора объявила причиной аварии «совокупность геологических и технологических факторов». В выводах говорится, что «аномальное строение водозащитной толщи на аварийном участке могло быть выявлено ранее, в том числе в период наибольших деформаций дневной поверхности вблизи аварийного участка при целевом планомерном ее геологическом изучении недропользователем». В документе было указано, что совокупная сумма расходов на ликвидацию последствий аварии на момент расследования составляет около 3,1 млрд руб.

[schweppes]

Today 05:00am
*(EU) EURO-ZONE DEC INDUSTRIAL PRODUCTION M/M: -2.6% V -2.5%E; Y/Y: -12% v -9.5%E

- Prior M/M revised from -1.6% to -2.2%
- Prior Y/Y revised from -7.7% to -8.4%
- Largest drop in m/m since 1989, for y/y largest on record

[Метки:]

Метки: