Печать

[admin]

свистим дальше, 136 400

А на чем так свистим то, ... пиндосы ну -0.4 нефть -0.44 Наша Раша -2.58 ?

а это не особо важно. На графике написано: "свистим. Вторая декада мая". Вот и свистим.

[$Alexey$]

свистим дальше, 136 400

А на чем так свистим то, ... пиндосы ну -0.4 нефть -0.44 Наша Раша -2.58 ?

а это не особо важно. На графике написано: "свистим. Вторая декада мая". Вот и свистим.

Четвертый год замечаю, ... что во торой половине мая свистим всегда . Уже закономерность, ... только вот с чем это связанно

[admin]

купил по 136 000 только что.

аргумент: перепроданы в моменте на подходе к цели падения.

продал по 136 400

аргумент: достигли отскока по стандартной волатильности.
+400п.п. за 20 мин.

[$Alexey$]

купил по 136 000 только что.

аргумент: перепроданы в моменте на подходе к цели падения.

продал по 136 400

аргумент: достигли отскока по стандартной волатильности.
+400п.п. за 20 мин.

Красиво, 20 мин и 400п. Поздравляю.

[admin]

спасибо.

сейчас должна быть проторговка возле 136 500 +-. Рынок должен понять, что к чему.

[Anichka1776]

спасибо.

сейчас должна быть проторговка возле 136 500 +-. Рынок должен понять, что к чему.

среда, однако, начали за упокой, закончим за здравие. ду!

[admin]

спасибо.

сейчас должна быть проторговка возле 136 500 +-. Рынок должен понять, что к чему.

среда, однако, начали за упокой, закончим за здравие. ду!

ну не знаю... Ирина прям ниже 136 000 ждет. Аж прям уверенно так ждет. Аж прям хорошо ниже так ждет. А Ирина - хороший трейдер.

[$Alexey$]

спасибо.

сейчас должна быть проторговка возле 136 500 +-. Рынок должен понять, что к чему.

среда, однако, начали за упокой, закончим за здравие. ду!

ну не знаю... Ирина прям ниже 136 000 ждет. Аж прям уверенно так ждет. А Ирина - хороший трейдер.

Не, так долго сидеть еще и в RIM, ... утомительно, ... и нервно для меня, ... 500-1000 взял отвалил, ... зато руки развязаны, .... можно дальше искать заход на спекуляцию. ... и сидишь спокойно без нервов.

[Ирина]

спасибо.

сейчас должна быть проторговка возле 136 500 +-. Рынок должен понять, что к чему.

среда, однако, начали за упокой, закончим за здравие. ду!

ну не знаю... Ирина прям ниже 136 000 ждет. Аж прям уверенно так ждет. Аж прям хорошо ниже так ждет. А Ирина - хороший трейдер.

За "хорошего трейдера" спасибо . Дождалась, всего-то пять лет  .

Хороший трейдер ни в чем не уверен, поэтому он рисует всевозможные варианты и строя свою игру выбирает тот, который с его точки зрения исполнится с наибольшей вероятностью, но при этом помня об остальных  .

PS Алексей, каждый новый вход в сделку это новый риск...

[Anichka1776]

спасибо.

сейчас должна быть проторговка возле 136 500 +-. Рынок должен понять, что к чему.

среда, однако, начали за упокой, закончим за здравие. ду!

ну не знаю... Ирина прям ниже 136 000 ждет. Аж прям уверенно так ждет. Аж прям хорошо ниже так ждет. А Ирина - хороший трейдер.

а никто с Ириной и не спорит, но было замечено, что за средой водится такой
грешок...вероятность снижается тк май и фон, но все же есть. Видимо, будет ниже через что-то еще...))

[Andbrother]

Добрый день всем. В развитие вчерашнего разговора решил про опционы написать свое видение. Возможно, в чем то не прав, но пока именно так. Попробовал написать не теорию, а на конкретном примере. Цены даны на момент расчета утром.
Тема - хедж опционами. Классически что это? Покупаем по рынку 137100, и покупаем страховку на случай падения - ближайшие путы 135 страйка. Поскольку цель - минимизации потерь при падении, то покупка путов - в объеме позиции фьючей, 1 к 1. На падении да, потеряем меньше, а при росте? меньше зарабатываем. Логично. А если добавить боковик?
Смотрим рис.1. Первая строка - просто лонг, вторая - с хеджем. Срок удержания позиции - 1 неделя. С хеджем на росте рынка зарабатываем меньше (страховка непригодилась). Если рынок стоит на месте - теряем на временном распаде опционов. Если падение - теряем меньше. Итого даже по пнктам - в двух случаях из трех - хедж опционами не выгоден.
Разберем падение. Два варианта. Либо "держим", либо выходим по стопу. Рассмотрены оба случая. В обоих случаях суммарно (при трех состояниях рынка) позиция без хеджа приносит бОльший профит.

В каких случаях хедж может быть оправдан? Варианта 2:
1) у фонда в уставе прописана минимальная доля вхождения в рынок - т.е. например  всегда в акциях нужно иметь не менее 30% капитала. Если продать (по стопу) нельзя, хедж разумное решение.
2) имеется ну очень большой фонд, который своим выходом способен уронить рынок на 10000п. Есть такой на РИ? Не думаю.

Основной вывод какой? Если хедж невыгоден, то, видя увеличение ОИ в опционах, на чьей стороне сила?
PS> развивать далее мысли?

[admin]

улыбнуло, Андрей.

ладно... проще: а почему неделя? Фишка-то подойти на экспирацию. Вы не в курсе, когда волатильность возрастает?

и второе: какой страйк (кстати, не обязательно ближайший, просто важен крупный ОИ) был у путов на момент захода лонга по 142 000 - 144 000?

[Andbrother]

Дмитрий, по первому: если на экспирацию, то потери хеджеров еще больше будут

А по второму - если вход по 142-144, то хедж или 140 или 135 страйк. Но что это меняет? Важно изменение цены относительно входа - я рассматриваю движение на 5000п. Ну пусть применительно к текущему рынку - движение 8000п. со 144 до 136. Смысл хеджа? Кто будет сидеть 8т.п. против позы даже при наличии хеджа? Выйти не могли? А объемы по 40-50к на 5мин. каждый день?
Смысл моего поста - хедж экономически невыгоден. Т.е. рассматривать опционы в ключе хеджа нельзя -парадокс! Нужно рассматривать опционы под другим углом.

[admin]

Андрей, Вас понял: опционы не для хеджа. Весь загнивающий мир думает иначе. Возможно мы на пороге нового, более эффективного понимания и применения опционов.

Вы замечали некоторый устоявшийся спред страйка путов к рыночной цене фьючерса. Какой он как правило?

а вообще, было бы гораздо нагляднее, вместо странной арифметической таблички показать график страйков путов, наложенного на график цены базы (РИ)

[admin]

как интересно в 15:06 шорта закрыли... на очередном снижении СП500 и нефти.

[Метки:]

Метки: