Печать

[Urwald]

Немного не дошел сбер до оптимального 10500, но и так удалось взять около 3%. Потери прибыли произошли за счет нейтрализации (покупка фьючей по 10600), что всегда является фиксацией части убытка. Честно говоря не понравилось в сбере - слишком быстро бегает и требует постоянного увеличения позиции либо распиливаться приходиться. Оптимально думаю те же 3% взять за счет продажи стренгла дня за три до экспирации за два страйка от текущих, у меня так и вышло фактически крупные продажи  колов 10750 и путов 10250 дали основную прибыль.

[Urwald]

На завтра под экспирацию продал стредл 140 путы и колы примерно по 600 и на одну треть взял лонгов фьюча. Бу 139100-141800. Жду экспирацию в районе 140-141.

[pilot]

На завтра под экспирацию продал стредл 140 путы и колы примерно по 600 и на одну треть взял лонгов фьюча. Бу 139100-141800. Жду экспирацию в районе 140-141.

ээммм, экспирацию чего ?

[Andbrother]

Андрей, каждый же месяц 15 числа экспирация "месячных" опционов.

[Andbrother]

На 140 зона максимальной прибыли. .... Построил совокупную позицию, на графике ниже.
Лично меня устроит зона на экспирацию 138500 - 141500.

У меня в моменте май плюс змея на коллах июньская (лонг 140 колл, шорт 150 и 170 коллы) занимает 70% ГО...

... по 142 сработала лимитка на пробой как защита проданных 140 коллов мая. Теперь придется следить, чтобы не попилило меня

Попилило. Главная проблема, которую я не учел - перед экспирацией ГО повышают. Соответсвенно 10 мая, когда рынок слили со 144 до 140, автоматический откуп по 142 не сработал (а я на шашлыках был). Я долго не мог понять, почему отменилась заявка - но видимо из-за нехватки (увеличения) ГО при снятии хеджа. Вот так вот - открывал - ГО было достаточно, а закрыть уже никак, хотя движений по счету не было, как и просадок счета (с хеджем фьючами было занято 80% ГО). Вчера надо было выходить по 142 хотя бы частью, но блин самоуверенность. что экспирация юудет выше 140 (у меня с хеджем выше 140 постоянная прибыль, ниже проблемы). Сегодня частью по пробою 140 пришлось выходить.
Итоги таковы: изначально открыта хорошая, правильная позиция, но пила попилила. Тяжело управлять, глядя иногда в экран мобильного телефона. Итого вместо прибыли 10% получил условный б/у (+0,7%).

[Andbrother]

Эх, перегруз ГО это плохо, как бы не сорваться (или уже сорвался? малой кровью отделался). Отдохнуть по идее надо бы. Пока думаю, может открыть что-то вроде пут-спреда 130-125 или даже лонг 135, усиленно лонг 130 и шорт 125 путов. Без нижнего риска, и не торговать до экспирации. Наверное так и сделаю.

[Andbrother]

Как и писал вчера, в дополнение к пропорциональному колл-спреду думаю открыться дополнительно вниз. Главное, между 130 и 140 не завязнуть на месяц. Параметры единичной позиции на рисунке.
Лонг 1 колл 140, шорт 2 колл 150, 1 колл 155.
Лонг 1 пут 135, лонг 1 пут 130, шорт 3 пут 125.

До 31 мая можно сильно не дергаться - в середке в минуса не войдет (зеленая линия).

Левую часть скорее всего чуть меньшим объемом открою, чем на рисунке, пики примерно одинаковые будут по высоте.

А сам отдыхать буду в это время. Пусть позиция поработает сама.

[Urwald]

Андрей позиция плавно входит в прибыль?
Я на этом росте покупаю путы 135 начал от 1000, сегодня докупал по 450, голую покупку частично покрыл продажей 150 колов от 500 до 1000. Что-то спокойнее с путами на хаях амерских.

[Andbrother]

Андрей позиция плавно входит в прибыль?
Я на этом росте покупаю путы 135 начал от 1000, сегодня докупал по 450, голую покупку частично покрыл продажей 150 колов от 500 до 1000. Что-то спокойнее с путами на хаях амерских.

Да, при майской экспирации июньский пропорциональный колл-спред прыгал туда-сюда вместе с рынком. После последнего перестроения поровнее стала и больше на тету завязан по профилю. С клиринга дневного даже легкий минус показывает Сейчас немного перестраиваюсь, как нижнюю часть. так и верхнюю сдвигаю - близко подошли к проданным 150 коллам.

[Andbrother]

Ух... Долго строил на калькуляторе желаемое (часа два), еще дольше исполнялось придуманное.
Мысли такие, что рынок хочет вверх, но в моменте перегреты. Плюс по штатам фиг знает, теоретически могут и коррекцию забацать (впереди 25 дней еще). Снизу большой риск брать не хочется, желателен широкий диапазон.
Преобразовал по сути только нижнюю часть, верхнюю роллирую аккуратно - ибо ГО... Иногда с потерей пунтков.
Думаю, проще текущую позицию написать:
Лонг 145 пут
Шорт 140 пут (чуть меньше)
Частично остался шорт 125 путов.
По коллам почти без изменений.

Итого я пожертвовал частью возможной прибыли справа ради отсутствия отрицательной зоны посередине (стрелка). Почему - майская экспирация, когда я правильно был открыт, ничего не дала - попилили в боковике, опасаюсь аналогии в июне.
PS> если картинки совместить - плохо читабельны. Поэтому одна под другой.

[Urwald]

Профиль отличный, только надо было 125 путы откупать за копейки (при ри 145), при обвале могут сильно навредить.
Я откупил колы 150 по 800-500, половину путов 135 продал от 800 до 1000, оставшуюся половину перевел в спред продажей 130 путов по 500 1:1.

[Andbrother]

Я изначально хотел 130 проданные оставлять, но побоялся. 125 вчера оставил, а сегодня глядя на рынок, думаю, что может и стоило закрыть. Жадность моя, хоть и дешевы они, но свой процент вложить в общую копилку могут. Сегодня делать ничего не планирую, пусть проторгуются объемы, а завтра уже по факту будет видно, на чьей стороне правда.

[Andbrother]

Совсем маленькая корректировка. Купил коллы 135 по 3400 и удвоенно продал 140 по средним 1260 (т.е. стоимость получилась 890п.). Цель - поднять вверх зону на рисунке со стрелочками (красное было, оранжевое стало). В целом пока жду ниже, но опасаюсь все же завязнуть в диапазоне 135-145 (все помнят открытые еще 10-11 апреля 100 тыс. опционов на этих страйках?). Если приподнимать вверх еще и зону около 145, то предполагаемая доходность снизу довольно уверенно снижается (я ведь пока настроен пониже сходить).
Так что пока выжидаю и прикидываю возможные варианты управления.

Успел изменить. Ранее было дополнительно открыто дополнение вниз - лонг 130 пут, шорт 125 пут и 120 пут, все в малом количестве. Поэтому картинка текущая немного не соответствует выложенной тремя постами выше.

[Urwald]

Андрей, похоже прибыль будет, так как 145 до экспирации думаю не достанем.
Используя возросшую волатильность и сильное падение начал раньше времени входить в сбер продал 9500 путы вчера на пооловину сайза по 45 и сегодня 9250 по 40, теперь буду ждать отскока, чтобы продать колов 10750 в районе 45-50 для равновесия.

[Andbrother]

Снова совсем маленькая перестройка. Купил немного 130 коллов по 3810 и продал удвоенно 135 коллы по 1430. В итоге приподнял немного зону на рисунке. Сейчас, когда позиция в плюсе, остается не разбазарить прибыль и надеяться, что может еще увеличится (на снижении).

[Метки:]

Метки: