Печать

[Urwald]

По ри на вечерке откупил половину стредла 87.5 за 3700 п (700 + 3000) итого +450 п на стредл получилось за день как и предполагал, могло быть и больше, если бы  цена не ушла ниже на 2000п - центральный же страйк 85 стоит всего 3250 сейчас.
По си снова нарастил продажи коллов 56000 по 450-500р, но уже в меньшем от первоначального объеме.

[Urwald]

По лукойлу подошли вплотную к уровню моих путов 2300. Частично захеджировал позицию продажей фьючерсов на ммвб MXZ по 148600, который на вечерке подрос из-за падающего рубля.
Также удалось продать путы сбера 6500 по 45р (волатильность 78! прибыль 6.5% на го). Последние два дня он смотрится гораздо лучше рынка.

[Urwald]

По ри на утреннем отскоке продал еще половину стредла 87.5 по 3400п (800 + 2600) + 750 п на стредл. Осталась четверть позиции.
По лукойлу хедж фьючерсом MXZ оказался неудачным - пришлось откупить в убыток по 148800 (-200р от входа). Решил преобразовать продажи путов 23000 в стредл путем продажи фьючерсов лука по 2300 в соотношении 1:2 (фьючерс: пут). Продал дополнительно путы 22500 по 150 р, по 200 выставил следующую порцию.

[3-5-8]

По ри на утреннем отскоке продал еще половину стредла 87.5 по 3400п (800 + 2600) + 750 п на стредл. Осталась четверть позиции.
По лукойлу хедж фьючерсом MXZ оказался неудачным - пришлось откупить в убыток по 148800 (-200р от входа). Решил преобразовать продажи путов 23000 в стредл путем продажи фьючерсов лука по 2300 в соотношении 1:2 (фьючерс: пут). Продал дополнительно путы 22500 по 150 р, по 200 выставил следующую порцию.

Владимир подскажите когда отсечка в Лукойле....

[Austrian]

Коллеги, подскажите, пожалуйста.

Как правило когда цена подходит к страйку опциона, то он начинает стоить примерно 3тр (по наблюдениям).
Ну то есть исходя из его определения - это право открыть позицию по цене страйк.

Так вот вопрос применительно к сегодня - цена ушла ниже 800ртс, а опционы пут со страйком 80 не стали стоить дороже 2730, да и то когда цена проваливалась до 78 и ниже.

Неужели это все ТЭТТА-временное разложение?

[Urwald]

По ри на утреннем отскоке продал еще половину стредла 87.5 по 3400п (800 + 2600) + 750 п на стредл. Осталась четверть позиции.
По лукойлу хедж фьючерсом MXZ оказался неудачным - пришлось откупить в убыток по 148800 (-200р от входа). Решил преобразовать продажи путов 23000 в стредл путем продажи фьючерсов лука по 2300 в соотношении 1:2 (фьючерс: пут). Продал дополнительно путы 22500 по 150 р, по 200 выставил следующую порцию.

Владимир подскажите когда отсечка в Лукойле....

26 декабря отсечка.

[Urwald]

Коллеги, подскажите, пожалуйста.

Как правило когда цена подходит к страйку опциона, то он начинает стоить примерно 3тр (по наблюдениям).
Ну то есть исходя из его определения - это право открыть позицию по цене страйк.

Так вот вопрос применительно к сегодня - цена ушла ниже 800ртс, а опционы пут со страйком 80 не стали стоить дороже 2730, да и то когда цена проваливалась до 78 и ниже.

Неужели это все ТЭТТА-временное разложение?

Опционы на центральный страйке за месяц до экспирации обычно стоят около 3500 п ( в зависимости от волатильности могут и больше) и снижаются вплоть до 1000 п ко дню экспирации. Правильно пишете это результат распада временной стоимости.

[3-5-8]

По ри на утреннем отскоке продал еще половину стредла 87.5 по 3400п (800 + 2600) + 750 п на стредл. Осталась четверть позиции.
По лукойлу хедж фьючерсом MXZ оказался неудачным - пришлось откупить в убыток по 148800 (-200р от входа). Решил преобразовать продажи путов 23000 в стредл путем продажи фьючерсов лука по 2300 в соотношении 1:2 (фьючерс: пут). Продал дополнительно путы 22500 по 150 р, по 200 выставил следующую порцию.

Владимир подскажите когда отсечка в Лукойле....

26 декабря отсечка.

Благодарю.

[Urwald]

По ри на утреннем отскоке продал еще половину стредла 87.5 по 3400п (800 + 2600) + 750 п на стредл. Осталась четверть позиции.
По лукойлу хедж фьючерсом MXZ оказался неудачным - пришлось откупить в убыток по 148800 (-200р от входа). Решил преобразовать продажи путов 23000 в стредл путем продажи фьючерсов лука по 2300 в соотношении 1:2 (фьючерс: пут). Продал дополнительно путы 22500 по 150 р, по 200 выставил следующую порцию.

Итоги экспирации пятницы. По опционам сбера получил небольшой убыток (откупил по средней 50р).
По лукойлу хорошая получилась прибыль - путы 22500 обнулились,  стредл 23000 практически обнулился  (правда пришлось пересиживать крупный убыток, когда он был ниже 22000 - помогла вера в потенциал отскока).
Остаток стредла ри 87.5 дает минус, с учетом откупленных частей  получается лонг от 81.5, хорошо поза относительно небольшая осталась (четверть).
На вечерке занейтралил эти 87.5 путы  фьючом ри по 80000  и продал тройную порцию путов 77.5 по 500 п. Если они обнулятся как раз выйду в ноль по позиции.
Свободную часть го (две трети депо) буду использовать по ситуации в понедельник.

[Austrian]

Коллеги, подскажите, пожалуйста.

Как правило когда цена подходит к страйку опциона, то он начинает стоить примерно 3тр (по наблюдениям).
Ну то есть исходя из его определения - это право открыть позицию по цене страйк.

Так вот вопрос применительно к сегодня - цена ушла ниже 800ртс, а опционы пут со страйком 80 не стали стоить дороже 2730, да и то когда цена проваливалась до 78 и ниже.

Неужели это все ТЭТТА-временное разложение?

Опционы на центральный страйке за месяц до экспирации обычно стоят около 3500 п ( в зависимости от волатильности могут и больше) и снижаются вплоть до 1000 п ко дню экспирации. Правильно пишете это результат распада временной стоимости.

Спасибо

[Urwald]

Остаток стредла ри 87.5 дает минус, с учетом откупленных частей  получается лонг от 81.5, хорошо поза относительно небольшая осталась (четверть).
На вечерке занейтралил эти 87.5 путы  фьючом ри по 80000  и продал тройную порцию путов 77.5 по 500 п. Если они обнулятся как раз выйду в ноль по позиции.
Свободную часть го (две трети депо) буду использовать по ситуации в понедельник.

Откупил с открытия путы 77.5 по 100 п. Фактически отбил минус от стредла 87.5. Сейчас продаю центральный стредл 80 по 1700 п (600 +1700).

[Urwald]

Половину стредла 80 фиксирую по 1300 п (550 + 750) итого + 400 п на стредл.

[Urwald]

Половину оставшейся позиции  закрыл по 1000 п (200 + 800) +700 п на стредл. Осталась одна восьмая.

[Austrian]

Владимир, Вы наверное хорошо разбираетесь в опционах. Объясните еще один момент, пожалуйста.

Почему на счете резервируется больше средств в ГО, чем опцион стоит в настоящий момент?

Пример.

50е путы январь стоят 2910пп (согласно вечернего клиринга).

Вопрос: зачем биржа резервирует на счете 5342,61р?

Ведь цена опциона 4156р

Согласно формуле с сайта биржи (http://fs.moex.com/files/3248):

Premium [RUB] = Premium[points]*  W / R,
где:
Premium[RUB] – значение цены (премии) в рублях;
Premium[points] – значение цены (премии) в пунктах;
W – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.

Premium [RUB] = 2910*14,28505/10=4156,94955р это и есть цена опциона, уплаченная единожды и больше которой я потерять не могу.

Еще раз повторю вопрос: зачем резервировать большее ГО под опцион, если его стоимость ниже, а риск покупателя опциона и равен его стоимости?

Буду очень благодарен за ответ

[Andbrother]

Предположительно биржа страхуется от резких скачков курса. В свете последних действий ЦБ и колебаний курса, если не держать завышенное ГО, вполне возможно, что получиться купить на большую сумму, нежели позволяют средства, и в результате даже с покупкой остаться должным бирже/брокеру.

[Метки:]

Метки: