Печать

[Стас 7]

Лонгую от поддержек
Все просто

Стас, сорри, конечно, но абстрактный ответ и ни о чем не говорит.
Сложно так понять, что в итоге получается и есть ли выгода от всего этого  .
Ибо пила пока...

Да согласен рост запильный
Но рост же
Посчитайте за сколько счечей падаем по 15 мин и за скоко такое же расстояние растем

[Стас 7]

Т.е. получется что наименьшее сопростивление у цены в сторону роста .
Там никого нет. А вниз стоят .
Простая логика - как один из вариантов.

[Bubba Moosh]

Шорт 147970.

Закрылась. Жду выноса - на нем буду думать. "Неправильная" для шорта консолидация под собпротивлением.
Хочу по дешевке путов 140000х взять - поставила заявку. Может прострелят.

Ирина, добрый день! "Неправильная консолидация": Вы имеете в виду, цена жмется под сопротивлением, а объемы падают?
Спасибо!

Добрый день, Игорь! Физики видят сопротивление и шортят его (я тому пример , а цена не падает - значит у них кукл эти шорты благодарно принимает.
По-хорошему цена не должна консолидироваться под сопротивлением - а коснуться и уйти в нужном направлении.

Игорь, а что по опционам Вам видится? Где ждете экспирацию?

Ирина, я пока шибко молодой, чтобы где-то ждать экспирацию )) поэтому могу только пофантазировать, используя опыт прошлого месяца.

Основные колы лежат в 150, еще больше - в 155 и 160. Основные путы - 135 и ниже. И те, и другие, вне денег. Тут, кстати, возникает интересный вопрос про 155-160, но об этом ниже.
В деньгах сейчас 160 тысяч колов, неплохо так, при ОИ 700 тысяч. И 30 тысяч путов, ни о чём. Если страйк окажется выше 150, то 160 тыс. колов принесут еще больше денег, а еще 116 тысяч окажутся в деньгах.
Движение вниз, ниже 145, приведет к деньгам 48 тысяч путов и выведет из денег 90 тысяч колов. (Цифры 155 и 140 я не рассматриваю всерьёз).
Так что, выходит, опционодержателям выгоднее гнать цену выше 150+. До которой не так много и осталось.
Теперь про колы 160-е. Кому в здравом уме понадобилось их покупать? Тем более в таких объемах? Я посмотрел историю, сколько-нибудь значимый набор 160-х колов шел, когда РИЗ был на 140+-. Объяснение нахожу только одно - это часть синтетики, когда Вы в шорте по базовому активу, закрываетесь колами, благо стоят они копейки, и получаете синтетический пут. Впрочем, это не объясняет, как захеджировать рост от 140 до 160? Очень уж большая дистанция получается. Но других объяснений у меня нет, пусть опытные опционщики поправят... По этой логике, те, кто строил эту синтетику, сейчас в глубоком минусе или уже откупились.

[Bubba Moosh]

Шорт 147970.

Закрылась. Жду выноса - на нем буду думать. "Неправильная" для шорта консолидация под собпротивлением.
Хочу по дешевке путов 140000х взять - поставила заявку. Может прострелят.

Ирина, добрый день! "Неправильная консолидация": Вы имеете в виду, цена жмется под сопротивлением, а объемы падают?
Спасибо!

Добрый день, Игорь! Физики видят сопротивление и шортят его (я тому пример , а цена не падает - значит у них кукл эти шорты благодарно принимает.
По-хорошему цена не должна консолидироваться под сопротивлением - а коснуться и уйти в нужном направлении.

Игорь, а что по опционам Вам видится? Где ждете экспирацию?

Ирина, я пока шибко молодой, чтобы где-то ждать экспирацию )) поэтому могу только пофантазировать, используя опыт прошлого месяца.

Основные колы лежат в 150, еще больше - в 155 и 160. Основные путы - 135 и ниже. И те, и другие, вне денег. Тут, кстати, возникает интересный вопрос про 155-160, но об этом ниже.
В деньгах сейчас 160 тысяч колов, неплохо так, при ОИ 700 тысяч. И 30 тысяч путов, ни о чём. Если страйк окажется выше 150, то 160 тыс. колов принесут еще больше денег, а еще 116 тысяч окажутся в деньгах.
Движение вниз, ниже 145, приведет к деньгам 48 тысяч путов и выведет из денег 90 тысяч колов. (Цифры 155 и 140 я не рассматриваю всерьёз).
Так что, выходит, опционодержателям выгоднее гнать цену выше 150+. До которой не так много и осталось.
Теперь про колы 160-е. Кому в здравом уме понадобилось их покупать? Тем более в таких объемах? Я посмотрел историю, сколько-нибудь значимый набор 160-х колов шел, когда РИЗ был на 140+-. Объяснение нахожу только одно - это часть синтетики, когда Вы в шорте по базовому активу, закрываетесь колами, благо стоят они копейки, и получаете синтетический пут. Впрочем, это не объясняет, как захеджировать рост от 140 до 160? Очень уж большая дистанция получается. Но других объяснений у меня нет, пусть опытные опционщики поправят... По этой логике, те, кто строил эту синтетику, сейчас в глубоком минусе или уже откупились.

Ирина, вдогонку: чтобы обеспечить 160 тысяч колов в деньгах, брокерам, вероятно, часть придется добрать их на рынке. Что тоже говорит за "вверх".

[Добрый малый]

.......

Игорь, добрый вечер!
Цитировать "все простынку" - очень неудобно для чтения.
Тем более сами себя цитируете. Либо создавайте пожалуйста новое сообщение, либо сохраняя авторов (дабы обозначить нить рассуждений) удаляйте объемное содержание предыдущих постов, которое цитируете.
Спасибо.

[Bubba Moosh]

Роман, спасибо, сам понял, но не знаю, как отредактировать теперь ))

[RadioHead]

.......

Игорь, добрый вечер!
Цитировать "все простынку" - очень неудобно для чтения.
Тем более сами себя цитируете. Либо создавайте пожалуйста новое сообщение, либо сохраняя авторов (дабы обозначить нить рассуждений) удаляйте объемное содержание предыдущих постов, которое цитируете.
Спасибо.

Роман строгий! Пока Админа нет блюдет чистоту.
Представляю себе, что Вы , Роман, про мои простыни думаете 

Игорь спасибо за данные, очень наглядно. Но:
1) на глаз по графику пересечение горбов вроде бы между 145 и 140 , разве нет. Или у Вас там среднее арифм-е чертой отмечено, т.к. объемы горбов разные.
2) последние разы бывали экспирации в 10 тыс. пунктов от минимума выплат.

[Bubba Moosh]

Игорь спасибо за данные, очень наглядно. Но:
1) на глаз по графику пересечение горбов вроде бы между 145 и 140 , разве нет. Или у Вас там среднее арифм-е чертой отмечено, т.к. объемы горбов разные.
2) последние разы бывали экспирации в 10 тыс. пунктов от минимума выплат.
[/quote]

Владимир,
1) Синяя линяя это просто значение спота на момент фотографирования графика. Среднее арифметическое не считал, не вижу смысла, только подсчитал количество колов и путов в деньгах и вне денег. Плюс изменение их количества при движении выше 150 и ниже 145.
2) Совокупный объем позиций больших игроков (а они, я думаю, являются основными держателями опционов) должен включать не только то, что мы видим в открытых опционах, но и предполагаемую синтетику. Ну мои измышления про то, как могли быть задействованы 160-е колы для формирования синт. пута Вы видели...
А идею ТМВ я понять до сих пор не могу.

[Дракон]

Bubba Основными продавцами опционов являются маркет- мейкеры , поэтому в точке минимальных выплат их доход максимальный (т.к. они заранее дорого напродавали опционов , а теперь выплатят только небольшую часть их начальной стоимости)

[RadioHead]

Bubba Основными продавцами опционов являются маркет- мейкеры , поэтому в точке минимальных выплат их доход максимальный (т.к. они заранее дорого напродавали опционов , а теперь выплатят только небольшую часть их начальной стоимости)

Вот спасибо. Читал про эту версию, но сам нуль в опционах.

[Дракон]

Пожалуйста. В штатах кстати тоже это есть . Однако нужно учитывать, что опционы могут быть перекрыты фьючерсами или спотом , поэтому ТМВ работает далеко не всегда.

[andyb]

Игорь поверхностно посмотрел вы что вы пишете про опцики ... мягко говоря непонимание... интересов вверх или вниз .... есть спот и поймите фьюч это тоже опцион   ... и синтетика может быть ... а стратегий еще больше ... в итоге поймите суть баланса интересов не только по цене а и по времени ... главное вершинки пока выше низинок   как Серж недавно писал
а цифра 152 и 155 красивые  
ПС а лишнее убирается делитом что кавычках квота а ваш текст ответа ниже
Успехов

[Ирина]

Спасибо, за мнения по опционам. На форуме был Сертак в одно время, который цену экспирации предсказывал до пункта - раза два или три. Он советовал разобраться с Правилами автоматической экспирации. Я так и не осилила - хотя пыталась. Может кому-нибудь будет полезно. И все же удастся разобраться...

[Дракон]

не совсем  понимаю причем здесь правила автоматической экспирации (без заявки экспирируются опционы глубоко в деньгах)

[tam677]

Физики видят сопротивление и шортят его (я тому пример ,
 

Ирина, никаких насмешек. Наоборот благодарен Вам за ассоциацию.
Раньше были такие популярные книжицы
"Физики шутят"
"Физики продолжают шутить"
... честно не сразу сообразил, что вы говорите о физ.лицах.
Даже мелькнула мысль если уж Физики шортят, то надо внимательнее присмотреться к шорту, может я увлекся ...
 

[Метки:]

Метки: