Печать

[Добрый малый]

Сам еще не найду время разобраться с темой опционов, но полезная инфа может кому и пригодится:
http:// optioner. org/articles/1/
(нужно убрать пробелы в ссылке)

[Andbrother]

Перед закрытием завершил формирование пут-спреда на апрельских путах (соотношение 1 к 1-му) - купля путов страйк 135 000 средняя в диапазоне 530... 540, продажа путов страйк 130 000 по 140.

А есть ли смысл покупать такой спрэд, ведь "удешевление" 135 путов о продажи 130-х совсем невелико? Не лучше ли купить голых путов на небольшую сумму и поставить стоп "в уме" скажем в районе 250-350 руб., распродавая подешевевшие путы частями ближе к экспирации если пробоя вниз нет. Но зато на возможном проливе  прибыль будет куда лучше чем от спрэда.

Все относительно Удешевление вроде бы и небольшое с виду, но реально это целых 25%. С этой точки зрения открытие именно пут спреда оправдано. Лично я вообще пропорцональный пут спред открывал 135-130, он на 50% (!!) дешевле голых путов. А прибыль на экспирацию до 130 одинакова.
Голые путы очень хорошая штука, но хороши под ожидание скорого движка. Я в новом контракте покупал голые путы, так за 2 недели (15-25 марта) получилось порядка +40% (это только опционы, плюс фьючи были). Одна из сделок онлайн на форуме есть, на +18%. А в предверии скорой экспирации вероятность сильного направленного движка на мой взгляд падает. Поэтому лично я, как и Владимир, сейчас выбираю спреды. Первый открыл еще 20 марта (на форуме есть), в четверг, на минимуме волатильности, докупал голые опционы (в т.ч. и коллы), позже часть закрывал и остатки переводил в спреды. В данный момент есть спреды как вверх (ожидая выше 145), так и вниз (ожидая ниже 135).

[Wild Turkey]

Лично я вообще пропорцональный пут спред открывал 135-130, он на 50% (!!) дешевле голых путов. А прибыль на экспирацию до 130 одинакова.
[/quote]
Так одно дело что  спрэд открыли давно когда еще в 130 е были дорогие, но сейчас же сами написали что примерно за спрэд заплатили ~ 530-130 = 400. Против голого пута за 530 дешевле на ~25%, а не на 50%, верно?

[Andbrother]

Лично я вообще пропорцональный пут спред открывал 135-130, он на 50% (!!) дешевле голых путов. А прибыль на экспирацию до 130 одинакова.

Так одно дело что  спрэд открыли давно когда еще в 130 е были дорогие, но сейчас же сами написали что примерно за спрэд заплатили ~ 530-130 = 400. Против голого пута за 530 дешевле на ~25%, а не на 50%, верно?
[/quote]
Не потому что давно, а потому что пропорциональный пут спред. Итого 530-130-130=270, или 50%. риск ниже в два раза - на мой взгляд это очень существенно.
Текущие цена 470 и 120, пропорциональный так же на 50% дешевле.

Лично я открывал (первый самый) по 850 и 370 (стоимость 850-370*2=110 пунктов всего).

[vladis10]

Перед закрытием завершил формирование пут-спреда на апрельских путах (соотношение 1 к 1-му) - купля путов страйк 135 000 средняя в диапазоне 530... 540, продажа путов страйк 130 000 по 140.

Обоснование - ВА, 4х часовки. Формирование по тренду. Грубо - волна 1 или С от 164 000 до 149 000 = 15 000 пунктов.
Далее - коррекционная 2 или Б, затем (и мы сейчас в ней) от 155 000 3-я или С.
По наиболее частому соотношению длин волн, 3 (или С) = 1,618 1 (или А).

Возможная цель дальнейшего падения фьюча РИ - район 133 000.

Риск - копейки, загнал в ГО по спреду около 2,5% депоза... скажем так - небольшое дополнение к серебру)).

Удвоил обычный пут-спред, добавил 135-х путов апрель купля по 550 средняя сегодня и по 140 продажу 130-х путов, пока 1 к 1-му, надеюсь - проколем вниз, может, добавлю подороже еще продажу 130-х путов и переведу спред в пропорциональный. Я вниз смотрю больше и по ВА 4 часа и тренд, и внешние условия. Поза не давит. Пока так.

[Wild Turkey]

Не потому что давно, а потому что пропорциональный пут спред. Итого 530-130-130=270, или 50%. риск ниже в два раза - на мой взгляд это очень существенно.
Текущие цена 470 и 120, пропорциональный так же на 50% дешевле.


А тогда понятно, но тут пугает неограниченный риск снизу..а ну как чорный птиц прилетит

[vladis10]

Андрей (andbrother) - что думаете по СИ..
я жду отката с текущих хотя бы на 31 500 фьюча СИМа - пособирать в куплю коллов на несколько процентов депоза (с построением на росте колл-спреда)... надеюсь на 33 000 в ближайший месяц - полтора...

[Andbrother]

Андрей (andbrother) - что думаете по СИ..
я жду отката с текущих хотя бы на 31 500 фьюча СИМа - пособирать в куплю коллов на несколько процентов депоза (с построением на росте колл-спреда)... надеюсь на 33 000 в ближайший месяц - полтора...

Поскольку в целом на рынок смотрю негативно, то и СИ выжу выше. По целям сложно сказать сразу, но предыдущие максимумы вполне могут быть.
В СИ немного не нравиться то, что он запаздывает относительно текущей ситуации. Иногда сильно. Например, он стоял на снижении пары EUR/USD, но при ее относительной стабилизации ниже 1,3 начал расти. По опционам первый опыт был неудачный у меня. Сложно понять, что для тех опционов дорого, а что дешево (в отличии от родного РИ). Так что я пока изучаю сам инструмент, опционы пока не думал открывать.

[Wild Turkey]

С опционами в Si все плохо, шаг в сторону от текущего страйка и неликвид полный, побаловаться можно наверное 10-30 контрактами. Удивительно что для такого расторгованного контракта такая Ж. с опционным деском.
Кстати была такая вот новость:
"ЗАО "ВТБ Капитал" стал маркет-мейкером по опционам на индекс ММВБ
С 1 апреля 2013 года ЗАО "ВТБ Капитал" стал маркет-мейкером по опционным контрактам на индекс ММВБ. По условиям договора компания будет предоставлять ликвидность по срочным контрактам с объемом 200 лотов по двум ближайшим квартальным сериям.
Присутствие ЗАО "ВТБ Капитал" в качестве маркет-мейкера по опционным контрактам на индекс ММВБ позволит значительно увеличить ликвидность данного инструмента, что будет способствовать развитию отечественного рынка опционов."

Интересно присмотреться к опционам на MXM3, ведь если появится маркетмейкер то получается набор из 3 инструментов и опционов на них - SI- RI - MX  , а тут и арбитраж возможен и много всякого.

[Andbrother]

Очень хорошая новость, мне опционы на ММВБ очень интересны - ибо индекс ММВБ более честный, чем разводной РИ. Осталось только посмотреть, сколько страйков держать будет.

[Wild Turkey]

Очень хорошая новость, мне опционы на ММВБ очень интересны - ибо индекс ММВБ более честный, чем разводной РИ. Осталось только посмотреть, сколько страйков держать будет.

Хм я тут в стакан посмотрел, чуть поигрался..та же битва роботов) Кукловод  не дремлет). Индекс то может и более честный..а вот MXM3 не совсем

[Urwald]

Добавил еще две позиции 1.Продал путы сбера 9500 по 200 - 1 % к депо возможная  прибыль.
2. По газпрому продал покрытый стредл 130 страйка по 260 путы и колы, фьючи в лонг 1:1. Прибыль на экспирацию при гп выше 130 - 2% к депо.
Что-то льем и льем рынок, все таки жду выше к середине апреля.

По сберу все отлично - откупил путы в районе 80-50, продал стренгл 10250-9250 двойного объема в среднем от 30 до 40.
По газпрому сложнее, сегодня в точке безубытка 12750 продал все покрывающие фьючи, на этот объем допродал путов 12500 по 100, теперь безубыток 12650, оставлю позицию на экспирацию, в  худшем случае будет инвест лонг.

[Urwald]

По симу у меня будет стратегия для волатильных активов с частыми страйками.
1.Выбираются границы диапазона, в котором идет торговля, сейчас актуальна верхняя - сегодня купил колов 33750 по 100 и по 80, при том что перед этим удачно продал 34000 меньшим сайзом (для удешевления покупки) по 90. На нижней границе планирую купить путов 30500. Объем опционов границ (33750 и 30500) должен примерно соответствовать объему набранной позы при подходе к ним.
2. Сама торговля это продажа покрытых центральных стредлов. Например на 32000 я продал колы и путы по 470 и зашортил сим  фьючом 1:1. На 32250 будет повторная продажа колов и путов  с шортом фьюча, одновременно откуп подешевевшего пута 32000 и далее вверх накопление позиции. Если идет движение вниз, то на 32000 наоборот будут откупаться фьючи, проданные на 32250, колы 32250 и снова продаваться подорожавший пут  32000. Чем больше колебаний, тем больше прибыль, риски ограничены купленными опционами на границах.
Главное, что б не как в первом квартале, когда движений практически не было и стратегия не сработала как следует.

[Urwald]

Итак пошла последняя неделя, временной распад ускоряется. По сберу начал откупать стренгл 10250-9250 по 10 и ниже, роллировался в путы 9500 продажами по 20 и 25 (чувствуется поддержка перед отсечкой).
На ри свои стредлы тоже выкупил за полцены, сейчас пипсую продажами в 140 колах и 135 путах в диапазоне 300-1000.
Самая неопределенная позиция в газпроме, там безубыток у меня 12650, ниже 12500 будет увеличение позиции.

[Urwald]

Итоги экспирации по сберу все идеально все позиции сгорели прибыль даже больше плинируемой с учетом роллирования.
По газпрому намного хуже из-за нарушения дисциплины - при подходе к 12500 увеличил резко позицию продажей несимметричного стредла (бу было 12420), вовремя незанейтралил на 12200 убыток составил 5%. В день экспирации допродавал края 12500 и 12000 задействовал более 50% го, отбил половину убытка, причем интересно напрямую колы 12500 и путы 12000 продать было невозможно высоко, а через синтетику получилось по 30-40. То есть фактически продавал 12500 путы и 12000 колы в соотношении 1:1 с премией 30-40 р с утра стабильно получалось продать выше теоретической цены на 20 р.
Оставил часть начисленных фьючей гп в инвест лонг, частично под них продал майские колы 12500 по 250 и 130 по 100. 

[Метки:]

Метки: