Печать

[Urwald]

Я одобряю  такие позиции, так как волатильность центра на путах меньше, чем на краю. То есть продаем дорого, а покупаем сравнительно дешево. Можно подключать и фьючи и соотношение проданных-купленных путов менять в зависимости от терпимости к риску.
Например на вечерке я покупал путы 115 по 1100, продавал путы 110 по 600. Потенциал доходности такого спреда почти 10 раз. Неплохо, особенно если брокер резервирует пониженное го под спреды.

[admin]

Ожидаю до следующей экспирации что не будет особо сильных движений, поэтому считаю оправданным продажу стредлов. Сделал начальную продажу - стредл 132.5 общей стоимостью 8000п.

Пост на вечерке после экспирации месяц назад. Вчера на аналогичной  вечерке снова продал стредл  122.5 по цене гораздо лучшей - 8600 п (сказалось увеличение волатильности из-за резкого провала фьючерсов). Управление начинаю выше  130 и ниже 115 по ри.
Основание: 1. Август отторговали 133-113, значит сейчас мы в середине диапазона - лучший момент для продажи стредлов.
                 2. Огромный объем 125 путов может выступить магнитом, создавая равновесную точку.

у меня примерно такие же ориентиры и цифры. И про магнит тоже.

[Urwald]

Дмитрий, рад что ориентиры схожи.
Как промежуточный итог даже при росте на 2500 п от точки входа стредл 122.5 подешевел почти на 200 п. (8600 - 8400). Центральный 127.5 вообще стоит около 7200.

[Urwald]

Ошибся - рост даже не на 2500, а более 4000 п. (122500-126700).

[Urwald]

Купленный стредл 127.5 по 7150 уже стоит 7000 п (вот почему я не люблю покупать опционы), добавил покупки, средняя теперь составляет  менее 7100 п. В принципе кеша хватает, чтобы удвоить и утроить позицию, буду стараться улучшать среднюю, интересно какой получится итог.

[Арчи]

Я одобряю  такие позиции, так как волатильность центра на путах меньше, чем на краю. То есть продаем дорого, а покупаем сравнительно дешево. Можно подключать и фьючи и соотношение проданных-купленных путов менять в зависимости от терпимости к риску.
Например на вечерке я покупал путы 115 по 1100, продавал путы 110 по 600. Потенциал доходности такого спреда почти 10 раз. Неплохо, особенно если брокер резервирует пониженное го под спреды.

Спасибо за подробный ответ. Скажите пожалуйста, а хедж вы в ручную делаете или используете ПО?

[Urwald]

Все руками. Заранее намечаю точки, где надо управлять.

[Urwald]

Купленный стредл 127.5 по 7150 уже стоит 7000 п (вот почему я не люблю покупать опционы), добавил покупки, средняя теперь составляет  менее 7100 п. В принципе кеша хватает, чтобы удвоить и утроить позицию, буду стараться улучшать среднюю, интересно какой получится итог.

Начал частично крыть позицию путы поочередно продаю 4100-4150, коллы 3000-3050, получается около +100 п на стредл. Плюс постоянные скальперские перезаходы фьючом от лонга ниже 126500.

[Urwald]

Закрыл в моменте позицию полностью по 7100 (2850 + 4250) при волатильности  29.5 практически в символический плюс, за счет перезаходов по фьючу накопил небольшую прибыль.

[Urwald]

Так как считаю уровень 125000 неким серединным, логично было перетащить свой ранее проданный стредл на него.
На вечерке 122.5 стредл откупил за 7900 (+600 п прибыли), продал такого же объема стредл 125 за 7200 п.
Раньше 120 и 130 никаких действий не планирую.

[Urwald]

Продал путы 112500 в диапазоне 900-980 п на четверть депо, потенциал прибыли +2% к депо. Думаю все же квартальную экспирацию будут закрывать вверх. Вопрос с каких уровней.

[Urwald]

Так как считаю уровень 125000 неким серединным, логично было перетащить свой ранее проданный стредл на него.
На вечерке 122.5 стредл откупил за 7900 (+600 п прибыли), продал такого же объема стредл 125 за 7200 п.
Раньше 120 и 130 никаких действий не планирую.

По плану  продал стредл 120 такого же объема, что и 125 за 6600 п. Теперь бу позиции 115600 - 129300. В диапазоне 127 -117 прибыль +1% к депо, в диапазоне 120-125 +2%.

[Urwald]

Продал путы 112500 в диапазоне 900-980 п на четверть депо, потенциал прибыли +2% к депо. Думаю все же квартальную экспирацию будут закрывать вверх. Вопрос с каких уровней.

Падение ри продолжается, усиленное ослаблением рубля. Если бы ТМВ реально работала, то экспирация должна бы пройти на 125 с небольшим перехлестом - на 125 страйке открыты максимальные опционные позиции (коллов под 100 тысяч, путов под 600 тысяч).
По моим позициям. Еще часть путов 112.5 продал по 1400 п. Общая загрузка депо около половины. Это максимум, который могу себе позволить. Большая положительная дельта.
По стредлам занейтралил 125 путы продажей фьючерса по 119000. За счет этого Бу общей стредловой позиции сдвинул вниз примерно на 3000 п, теперь он составляет 126500 - 112500.
Ближайшие планы. Если продолжится падение, то начну видоизменять позицию с путами 112.5 часть оставлю на позиционный лонг (одно плечо максимум), остальной объем заменю  на продажи 110 путов и 125 коллов с сохранением потенциала прибыли.

[Urwald]

Путы 112.5 проданные по 1400 п откупил по 1200 п плюс еще пятую часть позиции раскидал между продажей коллов 127.5 по 600 п и путов 110 по 900 п ( соотношение 1:1). Загрузка сохраняется на уровне половины депо,  но диапазон прибыли расширился при уменьшении рисков снизу.

[Urwald]

В диапазоне 1000 - 950 п закрыл путы 112.5, оставив объем на депо (одно плечо). При этом дополнительно продал 127.5 коллы (по 550-600 п) и 110 путы (по 700-750) сохранив потенциал прибыли. Теперь можно спокойно сидеть в диапазоне 128-111.

[Метки:]

Метки: