Печать

[Andbrother]

Страшно?
Начал формировать позицию на лонг. Пока немного. Открыл змею на декабре, покупка 100 колл, продажа 105 и 110, все в равных долях. Риск "снизу" 3,5%. При уходе ниже буду покупать колл-спреды, в т.ч. по январю, марту.

Низко ушли... очень низко.  Финальная высадка. По прежнему жду рынок выше. в т.ч. за счет укрепления рубля. В покупке фьюча по итоговой цене 93000 (рано вошел, однако), 100 коллов января, 110 и выше коллов марта. На отскоке буду переводить в колл-спреды.

На данный момент отдал всю прибыль последних 4 месяцев (спасибо нашему ЦБ ). По фьючу вышел от безысходности на 81000, считая, что низко. Сейчас смотрю и радуюсь. Просадка большая, но я покупал "на свои".
По опционам - пытаюсь роллировать в более низкие страйки, аккуратно пытаюсь наращивать покупки. Типа усреднения, но в рамках разумного. Правильно или нет - покажет время. VIX вырос, падать будет традиционно долго.

[Urwald]

Насчет  завышенного го из-за возможных курсовых скачков согласен с Андреем. Помимо биржи еще и брокер резервирует средства. Мой например очень жестко резервирует даже за купленные по 100 п опционы (около 1000р).

[викторио]

Безусловно, временной распад присутствует. Однако всегда помните, что в спекулятивных целях опцион - это инструмент настроения игроков. Стоимость не росла потому, что близки длинные выходные, мамба не так сильно среагировала на падение нефти и рубля, и соответственно никто не хочет рисковать и брать опционы, когда через 6 дней наш рынок откроется неизвестно куда. временной распад обычно ускоряется со второй недели жизни опциона. Ввиду низкой ликвидности нашего рынка вообще, а опционного и более в частности, большое количество опционных спекулянтолв использует простешие стратегии на рост или снижение базового актива, просто покупая колы или путы. Лично я торгую так. В принципе очень даже неплохо. отслеживаешь конкретную разворотную фигуру про базовому активу и открываешь опцион в сторону разворота. За счет инерционности движения опциона по отношению к базовому активу всегда есть возможность выйти с небольшим убытком, однако если цена идет в твою сторону и в течении хотя бы 2-3 дней, стоимость опциона возростает экспоненциально. Закрываешь сделку и ждешь следующую. Вот и все. Сложные стратегии я пытался торговоать, но не понравилось. Прибыли мало, нужно постоянно роллировать позиции, следить за рынком. А так открылся и просто ждешь.

[Urwald]

Два дня до экспирации опционов на фьючерсы акций. Продал стредл сбербанка 6500 путы по 165 - 157 р, фьючерсы по 6470 в соотношении 2:1. Бу 6220 - 6780. Волатильность 75. Цель взять временной распад.
По ри также продал небольшим  объемом стредл 7500 по 4150 п (коллы 2300, путы 1850). Бу грубо 71000 - 79000. Волатильность также более 75.

[Urwald]

С открытия откупил стредл ри 75000 по 3850 (коллы по 750 путы по 3100) итого + 350 п прибыли на стредл. Продал стредл 72500 по 3500 п.
По сберу позицию не трогал.

[Urwald]

По ри стредл 72500 откупил половину за 2950 п, итого + 650 п прибыли. По сберу еще половину  проданных путов занейтралил шортом фьючерса по 6270, итого соотношение пут 6500 : фьючерс стало 1:4, диапазон  безубытка сместил вниз  6570 -6070.

[Urwald]

Полностью закрываю стредл ри 72500 по 2650 п, итого +850 п прибыли на эту часть.

[Urwald]

Сегодня выбирал позицию на экспирацию в понедельник. Между си и ри. Остановился на си, так как го там ниже и соотвественно доходность выше.
Продал стренгл по си коллы 70500 и путы 64000 по 400 р. Загрузка около половины депо, планируемая прибыль около 2.5 %.
Хотя по ри стредл и на вечерке еще актуален по очень хорошей цене стредл 85000 можно продать по общей цене 5100 п (волатильность 66).

[Urwald]

На хорошей волатильности сегодня откупал часть коллов и путов си по 250-200р, затем восстановил позицию в районе 300-400р. Думаю на два дня диапазон 64000 - 70500 довольно безопасен, тем более основные события уже случились.
Кстати стредл ри 85000 стоит в моменте около 4000п (волатильность снизилась с 66 до 49), то есть виртульная прибыль составила более 1000п за сутки.

[Urwald]

Коллы си 70500 закрыл полностью в диапазоне 190-50р. Прибыль около 300р на опцион с учетом перезаходов.
С путами 64000 сложнее - пришлось поуправлять откупил их по 600р (убыток 200р), взамен продал путы 63500 по средней 550 р, немного продал коллов 65500 по 400р.

[Urwald]

Все позиции по си ( коллы 65500 и путы 63500) обнулились, получилось взять планируемую прибыль.
На март на вечерке открыл пока продажу путов си март 60000 по 1055-1100 (средняя 1080р). Хотя волатильность не ахти (менее 40), зато торговых дней мало с учетом короткого месяца и двух праздников - распад будет идти быстрее.

[Urwald]

Добавил к позиции по си продажи опционов  лукойла. Там сейчас волатильность более 45 и стаканы забиты маркетмейкерами (все таки квартальная экспирация в марте).
По лукойлу продал смесь стренгла (коллы 3300 по 525р, путы 2800 по 555р) и стредла (проданы коллы 30500 + лонг фьючерса по 30400 2,5 :1). 
В диапазоне 29000 — 32000 прибыль +2%, 27500 — 33000 +1 %, бу 27000 — 33500.
Загрузка менее трети депо, управление как таковое не планирую, так как согласен получить лонг по 27000 или большую часть шорта по 33500.
Если будет идти быстрая прибыль буду фиксировать досрочно, освобождая го для новых идей.

[Urwald]

По лукойлу четыре дня в узком диапазоне и снижение волатильности с 47 до 42 дали прибыль в стредле 30500, поэтому в пятницу откупил половину коллов 30500 по средней 1140р (продавал по 1405р), половину фьючерсов лука  при этом  продал по средней 30300, итого более 400р прибыли на стредл или около 30% от максимально возможной. Стренгл 33000 - 28000 оставил полностью.
По си путы 60000 откупил вблизи 800 р треть (при продаже по 1080р). Итого  взял пока четверть возможной прибыли, сократив риски.

[admin]

Владимир, Вам уже в пору учебник по опционам писать. Я без иронии.

[Urwald]

Владимир, Вам уже в пору учебник по опционам писать. Я без иронии.

Дмитрий, очень лестно, хотя и не заслуженная похвала. Мои стратегии не для учебников (где формулы Блека-Шоулза, и расчеты реальной и исторической волатильностей и куча всяких греков), а скорее для пособий типа "Опционы без математики" и "Опционы для чайников".

[Метки:]

Метки: