Аналитики Citigroup ожидают смены лидера в ходе ралли, учитывая повышение индекса финансового сектора S&P 500 на 161% от 17-летних минимумов
В среду, 17 марта, индекс Dow Jones Industrial Average достиг максимального за 17 месяцев уровня закрытия после выхода данных о снижении индекса цен производителей, что ослабило инфляционные опасения и оказало поддержку акциям ведущих промышленных компаний, включая Alcoa, DuPont и Caterpillar.
Согласно отчёту Министерства труда, индекс цен производителей в США в феврале снизился на 0.6% по сравнению с январём против прогноза о снижении на 0.2%. За исключением цен на энергоносители и продукты питания индекс PPI core вырос на 0.1% по сравнению с январём, совпав с рыночными ожиданиями.
В случае ослабления рисков инфляции отпадает необходимость в повышении процентной ставки, поэтому данные индекса PPI убедили инвесторов в обоснованности принятого во вторник решения ФРС о намерении сохранять ставку по федеральным фондам на низком уровне в течение «продолжительного времени».
«Сейчас нет ничего, что могло бы остановить ралли, - заявил Джеймс Полсон, глава отдела инвестиционных стратегий компании Wells Capital Management. – Данные, вышедшие сразу после вчерашнего заявления ФРС, убеждают нас в том, что мы не должны волноваться, потому что инфляция не является проблемой».
Дополнительную поддержку рынку оказали сообщения о том, что Сенат большинством голосов принял законопроект о налоговых льготах для компаний, нанимающих новых сотрудников. В частности, до конца текущего года эти компании не будут платить налог на социальное обеспечение в 6.2%, удерживаемый из зарплат, а малому бизнесу будут снижены налоговые ставки в случае покупки нового оборудования.
Кроме того, компании получат дополнительный кредит в 1 тыс. долл, если новый сотрудник проработает один год. В целом на программу будет выделено 18 млрд долл. В ближайшие дни президент США Барак Обама должен подписать законопроект, после чего он перейдёт статус закона.
В среду продолжилась словесная перепалка между США и Китаем, начавшаяся после того, как премьер Госсовета Китая Вэнь Цзябао в ходе выступления в воскресенье сообщил, что Китай не намерен проводить укрепление курса юаня.
«Я не думаю, что ренминби недооценен, - сказал Вэнь Цзябао. - Мы выступаем против стран, указывающих пальцами друг на друга и даже вынуждающих другую страну изменить курс её валюты».
Реакция в США на выступление Вэнь Цзябао оказалась довольно резкой. Американские законодатели предложили повысить пошлины на китайский импорт с тем, чтобы компенсировать «несправедливое экспортное преимущество», которое получает Китай от недооцененной национальной валюты.
В ответ представители китайских властей заявили, что «мы не могли бы быть более точными», когда повторили о своей приверженности стабильному обменному курсу юаня.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 10733.67, прибавив 0.45%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 0.58% (до 1166.21) и 0.47% (до 2389.09) соответственно.
Семидневное ралли индекса Dow Jones Industrial стало наиболее продолжительным более чем за год. Все три фондовых индекса в среду достигли максимальных с 2008 года уровней закрытия.
Индекс VIX, оценивающий рыночную волатильность, так называемый «индекс рыночного страха», снизился на 4.4% до 16.91 пункта, опустившись ниже 17 пунктов впервые с мая 2008 года.
В преддверии одновременного истечения в четверг и в пятницу срока действия различных опционных и фьючерсных контрактов торговая активность сохраняется на низком уровне. Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 8.64 млрд акций, оказавшись на 1.01 млрд ниже среднего дневного оборота за прошлый год.
По мнению торгового директора в операционном зале NYSE швейцарского банка UBS Арта Кашина, рынок может продолжить повышение, но при одном условии. «Многое будет зависеть от того, что случится с евро, - заявил Кашин в интервью CNBC. – Евро был единственным драйвером и золота, и нефти, и акций, таким образом, он стал главной валютой».
Пара EUR/USD к 23:00 мск достигла отметки 1.3740 против 1.3772 вечером во вторник, опустившись с внутридневного максимума 1.3818.
Давление на евро оказали комментарии канцлера Германии Ангелы Меркель, заявившей о необходимости разработать механизм исключения из Еврозоны при нарушении странами, входящими в валютный альянс, фискальных правил союза. По ее словам, данная мера должна применяться только в случае крайней необходимости, в частности, когда какая-либо из стран Еврозоны постоянно не соблюдает фискальные правила, зафиксированные в Маастрихтском договоре.
В свою очередь, премьер-министр Греции Йоргос Папандреу заверил в среду, что его страна не откажется от единой европейской валюты. «Возможность выхода (Греции) из Еврозоны нулевая», - сказал Папандреу после двусторонней встречи в Брюсселе с председателем Еврокомиссии Жозе Мануэлом Баррозу.
Поздно вечером представители греческого правительства сообщили, что Греция может обратиться за поддержкой к Международному валютному фонду в случае, если не получит помощи от Евросоюза. Напомним, что ранее президент ЕЦБ Жан-Клод Трише и другие финансовые чиновники ЕС проявляли явное нежелание вмешивать МВФ в решение финансовых проблем Еврозоны.
На следующей неделе состоится саммит Евросоюза, на котором, как ожидается, вопрос о финансовом участии европейских стран в программе помощи Греции будет решён окончательно.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя алюминия Alcoa, подорожавшие на 4.8% на фоне роста цен на сырьевые товары после выхода данных о резком снижении индекса цен производителей США.
Акции химического концерна DuPont и производителя строительного оборудования Caterpillar выросли на 1.5% и 1.3% соответственно.
Акции крупнейших нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.19% и 0.93%, поддержанные повышением апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.23 долл (+1.5%) до 82.93 долл за барр.
Агентство Reuters в среду сообщило, что на следующей неделе нефтяная компания ConocoPhillips планирует объявить о продаже половины своей доли в российском ЛУКОЙЛе, составляющей 20.6%.
В свою очередь, глава ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов сказал журналистам, что компания не планирует выкупать свои акции на рынке для поддержания котировок. По данным Reuters, капитализация ЛУКОЙЛа в настоящий момент составляет около 46 млрд долл. Таким образом, продажа 10.3% акций ЛУКОЙЛА по текущей цене могла бы принести Conoco более 4.7 млрд долл. К закрытию NYSE акции Conoco прибавили 1.55%.
Акции производителя угля Massey Energy Co. подорожали на 5.8% после его сообщения о готовности приобрести своего конкурента Cumberland Resources Corp. за 960 млн долл, что позволит «увеличить прибыль, начиная с этого года».
Уверенный рост продемонстрировали акции финансовых компаний, включая бумаги ведущих банков JPMorgan Chase (+1.27%) и Bank of America Corp. (+1.41%).
В ходе состоявшегося в среду заседания Комитета по финансовым услугам Конгресса США, главной темой которого стала финансовая реформа, председатель ФРС Бен Бернанке яростно отстаивал полномочия Центробанка в вопросах регулирования банковской деятельности. По его словам, способность проникнуть в суть событий, которую Федрезерв мог бы получить в роли главного банковского регулятора, крайне важна для определения монетарной политики.
Отвечая на вопросы конгрессменов, Бернанке сообщил, что Центробанк не знал об использовании банком Lehman Brothers «неоднозначных сделок», которые позволили банку вывести со своего баланса порядка 50 млрд долл менее чем за год до банкротства.
У ФРС была «лишь пара сотрудников в компании, которые позволили удостовериться» в том, что Lehman выплатил деньги, полученные от Центробанка в качестве первичного дилера, заявил Бернанке.
Один из членов Комитета задал Бернанке вопрос, проверяет ли Центробанк бухгалтерские операции других крупных банков после появления информации о «неоднозначных сделках» Lehman. «Я не знаю, - ответил глава ФРС. – Сообщения появились лишь на этой неделе. Это наша ответственность, есть много вещей, которые нужно проверять».
Перед финансовым кризисом, разразившемся в 2008 году, главным регулятором, осуществлявшим надзор за Lehman Brothers и несколькими другими крупными брокерскими фирмами, была Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).
Индекс финансового сектора в S&P 500 к закрытию NYSE вырос на 1.1% после первоначального повышения на 1.5%. Некоторое давление на котировки оказало сообщение банка Citigroup (0%) о снижении рекомендаций по акциям мирового финансового сектора до «нейтрально» с «лучше рынка».
Аналитики мотивировали своё решение возможной сменой лидера в процессе ралли, учитывая рост индекса финансового сектора S&P 500 на 161% от 17-летних минимумов, зафиксированных 6 марта 2009 года.
Акции страховой компании Hartford Financial Services Group подорожали на 4.8% после её сообщения о намерении разместить допэмиссию акций и облигаций на сумму 2.38 млрд долл с целью привлечения дополнительного капитала для выплаты правительственного кредита, полученного в рамках программы TARP.
Акции ближайшего конкурента Hartford Financial, компании Lincoln National, прибавили 4.4% после повышения рекомендаций по ним до «покупать» аналитиками Bank of America Merrill Lynch.
Акции оператора кредитных карт Discover Financial Services выросли на 0.9% после его сообщения о планах выплатить кредит в объёме 1.2 млрд долл, полученный в рамках TARP.
Акции инвестиционного банка Greenhill & Co. подорожали на 5.2% после его сообщения о готовности приобрести австралийскую компанию Caliburn Partnership Pty, независимого финансового консультанта.
Акции финансовой компании CIT Group, недавно вышедшей из процедуры банкротства и назначившей Джона Тэйна на должность исполнительного директора, прибавили 4.4%. Во вторник CIT Group сообщила, что стоимость её чистых активов в расчёте на одну акцию составила 41.99 долл, превысив на 16% цену акций. По итогам 2009 года убытки CIT составили 3.8 млрд долл, однако объём собственного капитала вырос на 5%.
Акции инвестиционной компании BlackRock подорожали на 4.9% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками Credit Suisse.
Рейтинговое агентство Standard & Poor's в среду снизило кредитный рейтинг производителя напитков PepsiCo Inc. (+0.76%) до «A» с «A+» и подтвердило рейтинги «А» бутилировщиков Pepsi Bottling Group Inc. и PepsiAmericas Inc., недавно приобретенных PepsiCo.
В свою очередь, агентство Moody’s Investors Service повысило кредитные рейтинги автоконцерна Ford Motor Co. и его дочерней компании Ford Motor Credit Co. с сохранением возможности дальнейшего улучшения рейтингов. Рейтинговые действия S&P повлияют на долговые обязательства обеих компаний на общую сумму 65 млрд долл.
Кроме того, агентство Moody's снизило корпоративный рейтинг британской авиакомпании British Airways до «B1» с «Ba3» с прогнозом «стабильный».
Акции технологической компании LSI Corp. подорожали на 8.9%, продемонстрировав максимальный рост в индексе S&P 500 после её сообщения о повышении прогноза по прибыли и доходам, а также о намерении выкупить собственные акции на сумму 250 млн долл.
Акции сети видео-прокатов Blockbuster Inc., ранее сообщившей об убытках в размере 855.9 млн долл, упали на 29% после заявления компании о возможном обращении к процедуре банкротства.
В четверг в 14:30 мск Управляющая ФРС Элизабет Дюк и глава Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) Шейла Бэйр выступят на саммите Американской ассоциации банкиров в Вашингтоне.
В 15:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений до 456 тыс. против 462 тыс. неделей ранее.
В 15:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует данные индекса потребительских цен США за февраль. Прогноз: рост на 0.1% после повышения на 0.2% в январе.
В 15:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными платёжного баланса США за IV квартал. Прогноз: рост дефицита до 120 млрд долл против 108 млрд в III квартале.
В 15:30 мск президент ФРБ Канзас-Сити Томас Хоениг, президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер и президент ФРБ Кливленда Сандра Пианалто выступят на саммите Американской ассоциации банкиров в Вашингтоне. Тема выступления: «Роль банковского сектора в локальном экономическом росте».
В 17:00 мск Федеральный Резервный Банк Филадельфии опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона (Philadelphia Fed Manufacturing index) за март. Прогноз: сохранение индекса на прежнем уровне 17.6 пункта.
В 17:00 мск исследовательская компания Conference Board опубликует данные индекса опережающих экономических индикаторов США за февраль. Прогноз: рост на 0.1% после повышения на 0.3% в январе.
В 17:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго США (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
Ипотечное агентство Freddie Mac опубликует данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Wall Street Journal, Reuters и MarketWatch.
17.03.10
Автор
Тема: СМИ (Прочитано 2008885 раз)