Печать

[vv.652]

Россия вернулась в 1998 годBFM.RU, 4 часа назад, 06 окт 2010, 13:55
Фото: bfm.ruЗаместитель министра экономического развития Андрей Клепач, выступая на форуме «ВТБ Капитала», удивил инвесторов мрачными прогнозами. В случае падения цен на нефть и газ рост экономики России в ближайшие три года может сократиться почти вдвое: с ожидаемых 3,9%-4,5%, о которых накануне говорил премьер-министр Владимир Путин, до 2%.

Экономисты услышали в заявлении чиновника не реальные опасения возможного обвала нефтяных котировок, а констатацию того, что структура экономики не готова к бурному росту. Это сигнал участникам рынка не рассчитывать на оптимистичный сценарий развития, сетуют аналитики.

В ближайшие три года экономический рост России может сократиться вдвое, предупредил Андрей Клепач: «Если ухудшится ситуация с ценами на газ и на нефть, то темпы роста ВВП могут опуститься до 2% в 2011–2013 годах».

Продолжение выступления Андрея Клепача оказалось еще более резким. «Сейчас зависимость от мировой конъюнктуры, цены на нефть, от притока капитала возросла, чего не было еще в 1998 году. И в этом плане уязвимость экономики к этим колебаниям даже возросла», — опасается замминистра.

Накануне министр финансов Алексей Кудрин, также выступая на форуме «ВТБ Капитала», заявил, что «текущий год будет менее успешным, чем первоначально ожидалось, но ситуация в экономике держится в пределах умеренного фактора роста». Несмотря на то, что главу Минфина часто называют «главным пессимистом» в правительстве, темпы роста ВВП, по его словам, в ближайшие три года составят 4%.

В прогнозе социально-экономического развития, который взят за основу нового бюджета, рост экономики в 2011–2013 году прогнозируется на уровне 3,9%-4,5%. По словам Андрея Клепача, в ближайший финансовый трехлетний цикл стране придется полагаться на внутренние источники роста. «Так как роста на энергоносители не будет в ближайшие 3–4 года, то внешних стимулов для роста мы не получим, — подчеркнул он. — То же самое с точки зрения притока капитала — мощные подпитки ожидать не придется».

Экономисты подозревают, что пессимистичный прогноз Клепача связан не с реальными опасениями падения цен на энергоресурсы. «Такое заявления — сигнал рынку, чтобы участники не рассчитывали на оптимистичный сценарий развития», — полагает главный экономист «Альфа банка» Наталья Орлова. Она отмечает, что в экономике по-прежнему много институциональных ограничений: недостаток инвестиций, слабый рост потребления, и, как результат — низкие темпы роста ВВП.

«Внутренних источников для роста тоже пока нет: федеральный бюджет слишком социально ориентирован, частный сектор также не очень активно инвестирует, поскольку непонятно, как будет обстоять дела с налоговой нагрузкой, — рассуждает она. — Все это причины слабого внутреннего роста экономики, что впоследствии даст серьезное сжатие». По прогнозам Натальи Орловой, темпы роста ВВП в ближайшие годы не превысят 3%.

Исполнительный директор Центра развития Наталья Акиндинова также уверена, что заявление Андрея Клепача стало сигналом: не надо рассчитывать на скорое возвращение докризисной ситуации в экономике. «В мировой экономике не все риски преодолены, ожидается сценарий стагнации, — говорит она. — Клепач, по существу, признал, что в нашей экономике нет источников роста, которые могут автономно поддерживать ее в условиях не самой благоприятной конъюнктуры. Сейчас институциональная среда и структура экономики не готовы к бурному росту».

Новость на сайте «BFM.RU»

[m1963]

Раньше срока
ConocoPhillips, похоже, решила перевыполнить план по продаже акций «Лукойла». Только за две последние недели, по данным самого «Лукойла», американский акционер сократил долю почти на 2%

Александр Тутушкин
Ведомости
07.10.2010, 189 (2887)

Думаю, что в ближайшее время [ConocoPhillips] со всеми акциями расстанется. У нее уже около 4% всего осталось«, — заявил вчера вице-президент и совладелец «Лукойла»Леонид Федун. Хотя еще 27 сентября, по данным самой ConocoPhillips, ее пакет в «Лукойле» составлял 6,15%. Выходит, меньше чем за две недели американская компания продала почти 2%. А это порядка $1 млрд по вчерашним котировкам.

Как и кому Conoco продала бумаги, Федун не уточнил, отметив лишь, что американская компания «каждый день продает по 1 млн акций» (0,12%). Хотя в июле «Лукойл» и Conoco договорились, что та не будет продавать на рынке больше 0,59% в месяц, чтобы не обвалить котировки российского холдинга. Кроме того, перед каждой продажей Conoco должна предлагать «Лукойлу» купить акции и продавать их на рынке, только если он откажется выкупить бумаги по цене, предложенной другими инвесторами.

Были ли такие предложения от Conoco, представитель «Лукойла» сказать затруднился. Не стал он комментировать и июльское соглашение, отметив лишь, что распродажа Conoco «Лукойл» не беспокоит: «Наши акции продолжают оставаться самыми ликвидными среди российских бумаг, а котировки в последнее время только растут» (см. график).

Телефон пресс-службы ConocoPhillips вчера не отвечал, на запрос «Ведомостей» представитель компании не ответил.

....
Будет ли «Лукойл» и дальше покупать собственные бумаги, топ-менеджер также не сказал, отметив лишь: «Это сложная схема. Пока середина процесса, он еще не закончен».

А вот один из вариантов применения бумаг, похоже, найден. Уже в 2011 г. «Лукойл» намерен выйти на биржу Гонконга или Сингапура, сообщил Федун. Речь о возможном обращении уже имеющихся акций, добавил он, «Лукойл» проводит отбор банков-консультантов. А объем размещения будет зависеть от интереса со стороны потенциальных инвесторов.



Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/247214/ranshe_sroka#ixzz11c4TlPbM

[mirag]

Ведомости

07.10.2010, 189 (2887)

Роснедра подготовили проект распоряжения правительства, по которому «Роснефть» может получить лицензии на три участка в Охотском море — Магадан-1, Магадан-2 и Магадан-3. Документ уже проходит согласование в профильных ведомствах. И вопрос с Примагаданским шельфом может решиться до конца года. Все это сообщила вчера пресс-служба администрации Магаданской области



Читать подробнее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/247218/doroga_v_magadan#ixzz11eXLUOck

[nikols]

       Сорос: валютная система может рухнуть
   Татьяна Сейранян
   Ведомости

08.10.2010, 13:04

Сознаем мы это или нет, Китай стал настоящим мировым лидером. И если страна не сможет в полной мере вынести бремя ответственности лидера, вся глобальная система взаимодействия курсов валют может рухнуть, пишет сегодня известный миллиардер Джордж Сорос в своей колонке в Financial Times. При этом шансы положительного исхода невелики, считает инвестор.

Первым о начале валютной войны всего несколько недель назад заговорил министр финансов Бразилии Гуидо Мантега. И то, что тогда могло показаться лишь фразой, сегодня все больше похоже на точное описание реальности.

«Преобладающая система обменных курсов сейчас кривая», — пишет Сорос. Китай, по существу, привязал свою валюту к доллару, в то же время большинство остальных валют колеблется более или менее свободно. В итоге у Китая есть система, в которой капитальный счет строго управляется. Это делает китайскую валюту перманентно недооцененной и позволяет Китаю поддерживать постоянный профицит торгового баланса, говорится в колонке экономиста. «Сегодня не будет преувеличением заявление, что с момента начала финансового кризиса Китай сидит на месте водителя автомобиля мировой экономики», — пишет Сорос.

Далеко ходить за доказательствами не приходится. Когда евро начало трясти на мировых валютных рынках, Китай занял позицию наблюдателя. Отсутствие этой крупной экономики в очереди покупателей способствовало снижению курса европейской валюты. Когда евро опустился до отметки $1,20, Китай начал покупать. Так страна сохранила валюту Европейского союза.

Теперь же настает момент, когда стране действительно пора решаться на укрепление юаня. Однако для этого нужно не только желание самого Китая и США, но и всей мировой валютной системы. Надо отметить, что Китай только выиграет: люди в стране будут удовлетворены укрепившимся курсом валюты, экономический рост немного замедлится, пострадают лишь экспортеры, пишет Сорос. Укрепление не должно быть очень сильным, вполне будет достаточно и 10% от сегодняшнего уровня. Проблема в одном: Китай только сам может инициировать процесс укрепления своей валюты.

Аналитики инвестбанка Goldman Sachs убеждены: подобного решения со стороны Китая в ближайшие 12 месяцев ждать не стоит. «По отношению к корзине основных валют китайский юань укрепится на 2%», — пишут аналитики в сегодняшнем прогнозе на следующий год. Доллар, по их мнению, продолжит снижаться: по отношению к корзине валют он потеряет по меньшей мере 4,7%, а к евро — опустится на 13%.

[DIMON67]

Аганбегян устроил революцию

ММВБ модернизируется в ожидании иностранных эмитентов

08.10.10 | 23:18

Не прошло и полугода как Рубена Аганбегяна назначили руководить ММВБ, как он устроил революцию. А что делать? Родина сказала: нужен мировой финансовый центр, финансисты сказали «есть!». Что отрадно – в этот раз без гигантских бюджетных расходов. В пятницу биржа представила новые правила листинга, которые предлагает внедрить уже через год, после обсуждения с регулятором и участниками рынка. Предложения весьма радикальны.

Первым делом с биржи исчезнет детище Чубайса – столь активно пропагандируемый при предшественнике Аганбегяна Константине Корищенко сектор «И», а бумаги компаний, которые сейчас размещаются здесь, попадут в общий список с подозрительными и проблемными эмитентами, решение о допуске к торгам которых будет приниматься специальным комитетом по лизингу, который оценит уровень риска. Делается это, чтобы избежать появления МММ – небольшие компании выходят на биржу с разными целями: кто-то действительно делает бизнес и ищет деньги для развития, а кто-то строит различные схемы, лишь бы срубить бабла и скрыться. Впрочем, сектор «И» будет ликвидирован не специально, а в процессе модернизации списков.

Сейчас на ММВБ пять списков (А1, А2, Б, В и И) и обширный внесписочный сектор – такая внебиржевая торговля, пристроившаяся к бирже. На этой «небирже в бирже», к слову сказать, торгуется 63% всех ценных бумаг. Более того, здесь же торгуются «Газпром» и «Сургутнефтегаз» – «голубые фишки», которым не хватает чуть-чуть для включения в списки. «Газпрому», например, не хватает одного независимого директора. Чтобы эти компании попали туда, где им место – в список А – биржа меняет требования к компаниям и вводит скоринговую оценку эмитента. Она позволит достойной компании, у которой не хватает одного независимого директора, компенсировать этот недостаток за счет других достоинств, например, капитализации. Оценивать будут по капитализации, безубыточности, уровню рейтинга, объемам торгов, отсутствию дефолтов и прочим критериям, выставляя оценки.

В соответствии с полученной оценкой эмитенты после реформы будут попадать в один из трех оставшихся списков: А, Б и В. Бумаги, попавшие в сектор А и Б, будут доступны всем инвесторам, а в сектор В – всем, кроме «институционалов» (пенсионных фондов, ПИФов, управляющих компаний). И никакого внесписочного сектора: иностранцы, которых мы так мечтаем заманить на российские площадки, не понимают, как такое чудо может быть. Впрочем, чтобы его ликвидировать, придется менять законодательство: во внесписочном секторе торгуются бумаги компаний, не заключивших договор с биржей о листинге. ММВБ предлагает отменить заключение договора вообще, но с этим не очень соглашается ФСФР: договор с биржей все же дисциплинирует эмитентов в деле раскрытия информации, – сомневается глава ФСФР Владимир Миловидов.

Впрочем, у Миловидова есть и своя маленькая революция в запасе, и касается она делистинга, который сегодня происходит просто по факту. ММВБ предлагает ввести трехмесячный «санитарный» период: от момента объявления до даты совершения – с тем, чтобы инвесторы могли решить, хотят ли они избавиться от бумаг или остаться с неторгуемыми. Регулятор гораздо более радикален: он предлагает обязательный выкуп, по аналогии с офертой – компания, решившая провести делистинг, должна будет направить держателям акций обязательное предложение о выкупе. Миловидов специально оговаривается, что решение еще не принято, идею предстоит обсудить с инвесторами и эмитентами. Легко предсказать, что инвесторы будут за, а эмитенты – против.

Впрочем, это они еще обсудят. Но очевидно, что с назначением Аганбегяна отцы российского финансового центра не ошиблись: как бывший инвестбанкир он видит слабые места, а как сильный топ-менеджер решительно ликвидирует их. Жаль только, что увеличить ликвидность российских фондовых площадок не в его власти – а это ведь главная причина отсутствия здесь иностранных эмитентов. Капитализация всего российского рынка – около $750 млрд. Всего в два с небольшим раза больше капитализации Exxon Mobile (около $300 млрд). Были бы деньги, а эмитенты справятся с любыми, даже самыми запутанными правилами листинга. Да даже поймут, что такое «небиржа в бирже».

Елена Тофанюк

[m1963]

Россия вошла в тройку стран с наилучшими перспективами экономического роста - доклад ОЭСР

ЛОНДОН, 11 октября. /ПРАЙМ-ТАСС/. Лучшие перспективы для экономического роста сложились сейчас в России, Германии и Японии. Как сообщает ИТАР-ТАСС, об этом говорится в опубликованном сегодня докладе Организации по экономическому сотрудничеству и развитию /ОЭСР/.
Согласно докладу, экономики Китая, Бразилии, Великобритании, Италии, Франции и Канады оказались в ситуации смены тенденций и замедления роста. При этом США достигли в нынешней фазе пиковых показателей экономического роста и, видимо, в ближайшее время они сократятся.
В докладе организации, объединяющей 33 ведущих индустриальных государства Запада, отмечается, что в экономиках стран-членов ОЭСР проявились признаки замедления роста. "В августе 2010 года композитный индекс экономического роста зоны ОЭСР сократился на 0,1 проц. Таким образом, уже четвертый месяц подряд страны организации демонстрируют негативный или незначительный рост", - отмечается в документе. При этом в зоне евро ЕС произошел застой и экономический рост оставался в августе на неизменном уровне третий месяц подряд.

[vv.652]

QE2 может иметь трагические последствия для мировой экономики,
 - Николай Кащеев, Сбербанк
"По причине праздничных дней в некоторых мировых финансовых центрах, а также из-за стремительного отыгрыша прежних торговых идей, а, точнее, одной идеи – QE2, пауза на рынках продолжилась и в понедельник, что закономерно вызвало пока еще микроскопическую коррекцию. Мы писали о том, как опять верно сработал "гуманитарный" индикатор: стоит крупнейшим инвестиционным институтам начать массово пропагандировать /раскручивать/ некую торговую идею в открытых ресерчах – жди окончания движения. На этот раз идея была настолько очевидной, что ее массовая дальнейшая раскрутка была более чем красноречивой.

В итоге иена отошла от рекордной высоты 81,4 за доллар, хотя и совсем недалеко – на 81,8, евро – до 1,384 долл. с 1,40, причем пара EUR/USD, в отличие от иены успела нарисовать целую фигуру разворота возле сопротивления на 1,40. S&P500 уперся в сопротивление 1,160 /точнее, 1165/, так и не дотянув пока до позднеапрельского пика. В этих условиях поднялись опасения о том, что ФРС может-таки пойти на попятную и проявить нерешимость в деле введения в действие QE2, тогда как позиции открыты в сторону новых мер смягчения массированные и по многим видам активов.

Трезвые наблюдатели говорят о том, что QE2 может иметь трагические нежелательные последствия: не оказав решающего влияния на экономику, находящуюся в процессе ликвидации избыточного кредита, QE2 может в теории разрушить систему свободно плавающих валют. QE практически неизбежно вызывает падение доллара, оно на деле эквивалентно ослаблению американской валюты, и ответ на это экспортирующих стран, пытающихся сохранить статус-кво, может стать еще более решительным.

Национальные валюты будут массово привязываться к доллару с помощью интервенций центробанков.

По всему миру, и в РФ тоже, в таких условиях будет наблюдаться обвальное падение ставок денежного рынка, рост стоимости сырья и взрывы аппетитов к риску со стороны краткосрочных спекулянтов. История с пузырями может быстро повториться, тогда как исправление глобальных дисбалансов, вроде глубокого дефицита счета текущих операций США, будет отложена. Возможна – в ответ на такое развитие событий – эскалация мер прямого протекционизма, разлад мировой торговли и т.п.

Повторение событий второй половины Великой депрессии становится пугающе реальной перспективой. Проблема фундаментальна: дисбаланс между Азией, экспортирующими сырьевыми странами с одной стороны и мировыми потребителями – с другой, выгоден первым и совершенно невыгоден вторым. "Экспортирующий мир", кажется, готов сопротивляться, не очень стремясь при этом заглядывать на шаг вперед, где, в случае ухудшения ситуации в странах потребления, их ждет быстрое ответное заражение их собственных экономик от страдающих тяжелыми заболеваниями стран "золотого миллиарда". Точно так оно было в 2008 году, так же будет и в будущем", - Николай Кащеев, Сбербанк

12.10.2010 11:47

[m1963]

Государство передало "Роснефти" пять участков на шельфах Баренцевого, Карского и Черного морей

Премьер-министр РФ Владимир Пути подписал распоряжение о передаче ОАО "НК "Роснефть" Южно-Русского участка на шельфе Баренцевого моря, а также участков "Восточно-Приновоземельский-1", "Восточно-Приновоземельский-2", "Восточно-Приновоземельский-3" на шельфе Карского моря. Также "Роснефти" передан Южно-Черноморский участок на шельфе Черного моря, передает РБК.

В соответствии с распоряжением, ОАО "Газпром" получило право пользования участком Харасавэй-море на шельфе Карского моря.

[vv.652]

Проверка ипотечного рынка США «медвежит» банкиРынки
07:39 МСК · 15.10.2010

Все 50 американских штатов заявили о начале проверок на рынке ипотечного кредитования. На этом фоне прошли резкие продажи акций банков накануне в четверг. Эксперты опасаются замедления продаж домов, на которые были наложены банковские взыскания. Если в ходе проверок будут найдены нарушения, дома находящиеся на балансе не будут проданы. Существенная часть активов банков будет заморожена, что может пошатнуть хрупкое восстановление американского рынка недвижимости.
Государственные прокуроры ищут в банках нераскрытую должным образом информацию или неправильно оформленные документы с целью выселения задолжавших заемщиков, как это было во время кризиса рынка заложенной недвижимости.

[m1963]

"РУСАЛ" намерен проверить законность перевода 7-процентного пакета акций ГМК "Норильский никель" в АДР

15.10.2010 13:34
ООО "ОК РусАл Управление инвестициями" направило письма в адрес Генеральной прокуратуры РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), а также Федеральной антимонопольной службы (ФАС) с просьбой проверить законность перевода 7,2341% акций ОАО "ГМК "Норильский никель" в АДР. Речь идет о бумагах, которые ранее принадлежали Corbiere Holdings Ltd. и Raleigh Investments Inc., структурам ГМК.

"РУСАЛ", как свидетельствуют письма, имеющиеся в распоряжении редакции Finam.ru, просит также установить новых собственников данного пакета акций: компания подозревает, что бумаги отчуждены в пользу третьих лиц, не аффилированных с ГМК, возможно, иностранных юридических лиц.

[IVK]

Динамика продаж мобильного контента на российском рынке

Данный индекс характеризует динамику продаж мобильного контента на российском рынке и позволяет увидеть влияние сезонных и экономических факторов на потребительский спрос.
«Пульс рынка» отражает совокупный объем продаж мобильного контента, осуществленных через печатные СМИ. За основу для анализа берется несколько СМИ с фиксированным тиражом и постоянным объемом рекламы.

Цифры, представленные на графике, являются условными показателями, основанными на объемах продаж. Из расчета исключены сезонные распродажи, т.к. они искажают реальную рыночную ситуацию.

Индекс рассчитывается ежемесячно: первого числа за предыдущий месяц. Расчет ведется с июля 2008 г.

[Andbrother]

Сто самых убыточных компаний по итогам 2009 года.
http://slon.ru/articles/472172/?list&by=PROPERTY_CP_2009&sort=DESC#ff

[Andbrother]

Ура, дождались

РТС запускает первый в России опцион на нефть

Reuters

РТС запускает с 18 октября торги первыми в России опционными контрактами на нефть сорта Brent, предоставляя возможность участником спотового рынка обезопасить себя от изменения цен на сырье, а финансовым игрокам — расширить круг инструментов.

На срочном рынке РТС, FORTS, сейчас обращаются два вида фьючерсных контрактов: на нефть Brent, эталон на европейском рынке нефти, и на российскую нефть сорта Urals. Биржа решила сначала опробовать торговлю опционами на более ликвидные фьючерсы. Новые опционные контракты будут исполняться, как и базисный актив — фьючерсы на нефть Brent, каждый месяц.

[DIMON67]

ВТБ обманывает с отчетностью

банк манипулирует на рынке ценных бумаг

В распоряжении «Ведомостей» оказался представленный наблюдательному совету отчет контролера профдеятельности ВТБ на рынке ценных бумаг за IV квартал 2009 г. В документе указано, что выборочные проверки выявили семь видов нарушений, а также клиентские сделки с признаками манипулирования на рынке ценных бумаг.

Например, банк по поручению клиента «Дистрибьюторская компания Мираторг» регулярно заключал сделки купли-продажи облигаций эмитента «Мираторг-финанс». Анализ показал, что встречные сделки с этими бумагами подпадают «под признаки манипулирования ценами с целью искусственного поддержания котировок ценных бумаг на вторичном рынке», указывает контролер, но ему сотрудники банка о подозрительных сделках не сообщали — в нарушение требований. Контролер рекомендовал инвестиционному блоку и президенту «ВТБ капитала» рассмотреть вопрос о применении дисциплинарного взыскания к работникам инвестблока, а также их руководителям.

Как следует из проспекта эмиссии ВТБ, управление внутреннего контроля банка — самостоятельное подразделение и его руководитель подотчетен наблюдательному совету банка. Совет же рассматривает и ежеквартальные отчеты контролера.

«Случай, когда контролер выявляет манипулирование, достаточно редкий», — отмечает председатель правления МДМ-банка и бывший руководитель ФСФР Олег Вьюгин. По его словам, внутренний контролер банка обычно обнаруживает нарушения раньше, чем ФСФР, и, как правило, банк их исправляет. «Но такие факты, как манипулирование, уже нельзя исправить», — добавляет Вьюгин. Сейчас в Уголовном кодексе за манипулирование рынком предусмотрено наказание в виде штрафа в размере 300 000-1 млн руб. или до семи лет лишения свободы.

При проведении мониторинга операций ВТБ на финансовых рынках контролер отметил неоднократные нарушения сроков и правильности отражения сделок и поручений клиентов в регистрах внутреннего учета; порядка ведения бухучета в части определения текущей справедливой стоимости ценных бумаг; установленных лимитов на проведение операций с ценными бумагами и управления ценовым риском. Основными причинами этих нарушений стали невнимательность работников, невыполнение ими требований нормативных актов, недоработки и ограниченные возможности используемого в ВТБ программного обеспечения, говорится в отчете контролера.

При проверке автоматизации операций с ценными бумагами «выявлен ряд значительных нарушений порядка эксплуатации программного обеспечения», используемого в процессе осуществления операций на рынке ценных бумаг. Например, выявлены расхождения в данных о стоимости вложений в ценные бумаги в учетных системах фронт-офиса и бэк-офиса, что приводит к невозможности корректного осуществления контроля использования лимитов на вложения в ценные бумаги и лимитов максимальных потерь, констатирует контролер.

При поверке брокерской деятельности ВТБ тоже обнаружились нарушения. Например, 25 декабря прошлого года в отсутствие соответствующих полномочий и поручений клиента — госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) — ВТБ ошибочно приобрел на ММВБ 31 000 облигаций ОФЗ по цене 96,10% от номинала.

Вместо собственного счета банк указал счет АСВ, а причиной этой ошибки дилера стало несоблюдение обособления подразделений банка, считает контролер. Впрочем, ВТБ исправил ошибку и договорился с АСВ об обратной операции по цене 96,25% от номинала. «ВТБ — давний уважаемый партнер АСВ. Это была его единственная ошибка за все время нашего сотрудничества, которая была незамедлительно исправлена, — сообщил вчера “Ведомостям” сотрудник центра общественных связей АСВ. — В агентстве к произошедшему отнеслись с пониманием, так как от технических ошибок не застрахован никто».

Даже в размещении сотрудников в офисе контролер обнаружил недостатки. ВТБ «не соблюдает принципы функционального обособления подразделений банка»: например, в одном помещении на ул. Лесной, 6, были размещены дилеры, совершающие сделки на собственную позицию, и дилеры, заключающие сделки по поручениям клиентов. Более 80 человек работает по совместительству и в инвестблоке ВТБ, и в «ВТБ капитале». Это, говорится в отчете, порождает операционные риски, связанные с конфликтом интересов и неправомерным использованием служебной информации. Впрочем, в нынешнем году ВТБ начал постепенно переводить своих сотрудников в башню «Запад» комплекса «Федерация». Тем не менее в ходе переезда «предполагается размещение дилеров/трейдеров инвестблока банка ВТБ и “ВТБ капитала” в одном дилинговом зале, что сохранит отмеченные нарушения и риски», сетует контролер. Во-вторых, в банке нет ограничений использования мобильных средств связи в дилинговых залах и трейдинговых десках, хотя «в мировой практике предусмотрен запрет».

По словам Вьюгина, в серьезных организациях, как правило, соблюдается запрет на использование работниками мобильной связи в дилинговых залах и трейдинговых десках. «Переговоры дилеров друг с другом, с клиентами и партнерами записываются на случай, чтобы можно было провести расследование», — поясняет Вьюгин.

«В Сбербанке предусмотрены все эти ограничения и они достаточно жестко регламентируются», — отмечает вице-президент Сбербанка Андрей Голиков. «Сделки на собственную позицию у нас ведет отдельный трейдер, все остальные клиентские сделки совершают другие маркетмейкеры», — рассказывает председатель совета директоров «Тройки диалог» Рубен Варданян.

По результатам проведенных проверок контролер направил многочисленные рекомендации различным подразделениям банка (инвестблоку и лично президенту «ВТБ капитала» Юрию Соловьеву, департаменту по обеспечению безопасности, казначейству, департаменту информтехнологий) по проведению мероприятий, устраняющих нарушения и их повторение. В ВТБ и «ВТБ капитале» вчера не смогли оперативно дать информацию о выполнении рекомендаций контролера. Но сотрудник пресс-службы ВТБ сказал «Ведомостям», что руководители банка серьезно относятся к работе внутреннего контроля и всегда принимают необходимые меры по устранению выявленных нарушений и недостатков. Действительно, в отчете контролера за IV квартал 2009 г. уже не упоминаются нарушения, выявленные в начале прошлого года, хотя контролер и указывает в документе, что его предыдущие рекомендации «не выполнены в установленные сроки и в полном объеме». «В мире в целом и в России в частности мелкие и разовые нарушения происходят нередко, потому что система и люди не идеальны», — отмечает управляющий партнер УК «Третий Рим» Андрей Мовчан. По его мнению, важно, чтобы нарушения своевременно выявлялись в результате сверки и чтобы клиенты не пострадали в результате этих нарушений.

Руководитель ФСФР Владимир Миловидов вчера отказался комментировать перечисленные в отчете внутреннего контроля ВТБ нарушения, ссылаясь на то, что он не видел данные документы. Но в случае получения запроса ФСФР будет изучать эти материалы, отметил Миловидов.

[vv.652]

   Emerging markets проиграли валютную войну еще до ее начала - Societe Generale

   Париж. 19 октября. ИНТЕРФАКС-АФИ - Страны с развивающейся экономикой (emerging markets) уже проиграли мировую валютную войну, и усилия Бразилии и других государств из этой группы предотвратить укрепление курсов своих нацвалют принесут крайне ограниченные результаты, считают аналитики второго по величине банка Франции Societe Generale SA.
   "Они проиграли войну еще до ее начала. Деньги нужно куда-то вкладывать, а доходность сейчас сосредоточена на развивающихся рынках. Этот процесс нельзя остановить, если одновременно не положить конец масштабному ослаблению доллара", - заявила аналитик emerging markets в лондонском офисе Societe Generale Гаэль Бланшар.
   Близкие к нулевому уровню процентные ставки в развитых странах способствовали росту популярности операций carry trade: инвесторы брали кредиты в странах с низкой процентной ставкой и приобретали активы с более высокой доходностью, за счет этого спреда они фиксировали прибыль. Доллар США и японская иена - самые популярные средства финансирования операций carry trade, поскольку ставки ЦБ Японии и США являются самыми низкими среди развитых стран мира (диапазон от нуля до 0,1% годовых в Японии и 0-0,25% в США).
   При этом развивающиеся страны не могут позволить себе занижать процентные ставки и удерживать их на низком уровне в течение длительного периода, поскольку это может привести к формированию "мыльных пузырей" на рынках.
   "Простого решения для emerging markets не существует, решение следует искать в укреплении доллара и экономики США", - считает Г.Бланшар.
   Бразильский реал подорожал в паре с долларом на 38% с начала 2009 года, южноафриканский рэнд - на 36%, что негативно сказалось на экспорте обеих стран.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru

[Метки:]

Метки: