Печать

[Ксана]

Дмитрий хотелось бы узнать и ваш взгляд на на волнующий вопрос
появилось мнение что банки начнут распродажу активов в сфере
недвижки что приведёт к падению онной
на сколько это реально

не знаю, насколько это реально, но я приготовил кеш на этот случай. Думаю, что более, чем реально.
Если выйдем на цены, которые я жду (а я ожидаю сильного падения недвижки), то куплю половину Москвы (шутко ).

а в какие сроки это может произойти? месяц? полгода? год?

[Winvestor]

To: Баукин Валентин

Валентин, подскажите Ваши цели по трем бумажкам в перспективе на 1,5-2 года:
- ОГК 2
- ОГК 3
- ОГК 6

Спасибо!

Всем, здравствуйте!
Огк-2,6 - самые дешёвые, исходя из стоимости за кВт (мВт) установленной мощности (46 и 59 баксов, соответсвенно по сделкам закрытия 17.09). Но в двушке будет допэмиссия в пользу Газпрома, что делает её заведомо менее интересной. Третья ОГК в 2-2,5 раза дороже по этому параметру. В принципе, такие активы должны стоить не менее 300 баков (в развитых странах - от 1500 баксов). Минус только в том, что вся генерация даёт маленькую прибыльность, но начиная со следующего года (скорее даже со второй половины этого года, поскольку оптовые цены на нефтепродукты уже снизились, по сравнению с летом, на 40%) начнётся опережающий рост тарифов и прибыльность начнёт расти. ...Учитывая опыт 97-98 и падения рынка на деле Юкоса, можно предположить, что уровня 2300-2500 по РТС мы теперь достигнем в течение года-двух. Так что оценки этих ОГК в озвученном уровне вполне можно ждать в течение 1-2 лет (но вполне может быть и более скорое восстановление рынка, ибо экономика, по сравнению с 2003-2004, а уж по сравнению с 98 вообще можно не говорить, очень даже сильна и всё более имеет шансы на хорошую диверсификацию и отвязку от нефтедобычи, по крайней мере, доля энергетики (не электрики) стабильно снижается в ВВП)

Валентин, спасибо за комментарий. По моим расчетам апсайда исходя их макс цены акции и ее текущей стоимости получаются следующие цифры. Само собой интереснее получается ОГК-6, что в принципе совпадает с Вашим мнением. Однако горизонты здесь не ясны, возможно 2-3 года, но за 1500% думаю игра стоит свечь.

ОГК 2 - 1131%
ОГК 3 - 784%
ОГК 6 - 1544%

[Kabikov]

может стоит переложиться из сур пр. в другие акции?

Сидите в нём и сидите! Главное, чтоб без плечей! За прошлый год дивы были 82 копейки. ...По-моему в 2001-2003 цена была 5,4-6,4 по нему, а дивы - 3-7 копеек... В следующем году дивы будут не менее 1 рубля... ИМХО

+1
Сам изо всех нефтефишек выбрал именно его. Сур - стабильно развивающаяся компания с огромным запасом кеша (что по нынешним временам оччень существенно), недооцененная более других. Нерезов в ней меньше, чем в других - они считают ее "непрозрачной" (ага, Юкосу прозрачность помогла).

Купил сурпреф на 15% депо по 7 руб, пережил цифру 4 на мониторе и буду держать. Самая правильная из нефтянки, ИМХО. А то, что ее мочат - сочетание факторов : относительно малый обьем торгов + маржинальность + сброс АДРов на даунгрейде (от Моргана, кажется ?)

[Alexeyvs77]

я так и не поняла что значит торги в режиме репо... как это выглядит?

значит ты заключаешь сделку купли (продажи) ценной бумаги но при этом у тебя возникает обязательство продать (купить) ее через определенный срок и по определенной цене. вобщем это типичный механизм кредитования под залог

А вот ситуация:
У меня уровень маржи таков, что в любой момент может случиться МаржинКолл.
Если сейчас совершить сделку РЕПО, и, пока не возникло обязательство выкупить обратно, добавить на депо денег?
То есть, подстраховаться?

[Sintetik]

посидел, подумал, можно же открывать несколько счетов, и если один счет в в плечах по уши
то что мешает открыть новый и залить туда свежий кэш и тариться на него

[admin]

Дмитрий хотелось бы узнать и ваш взгляд на на волнующий вопрос
появилось мнение что банки начнут распродажу активов в сфере
недвижки что приведёт к падению онной
на сколько это реально

не знаю, насколько это реально, но я приготовил кеш на этот случай. Думаю, что более, чем реально.
Если выйдем на цены, которые я жду (а я ожидаю сильного падения недвижки), то куплю половину Москвы (шутко ).

а в какие сроки это может произойти? месяц? полгода? год?

Ксюша, Вы всегда очень много всего хотите и никогда не даете ничего взамен. Это деструктивная практика.

В школе, когда Вы были единственной симпатичной девочкой в классе, эта тактика прокатывала. Сейчас другие реалии и другие ценности.

Давайте работать вместе.

[admin]

посидел, подумал, можно же открывать несколько счетов, и если один счет в в плечах по уши
то что мешает открыть новый и залить туда свежий кэш и тариться на него

Родион... уже как два дня открываем новые счета.

в Обзоре про это намекнул.

[schweppes]

недвижки что приведёт к падению онной
на сколько это реально

а почему нет? в америки еще в августе начали сползать цены причем везде. в ветке сми писал на 31 стр.

[afecn1980]

я так и не поняла что значит торги в режиме репо... как это выглядит?

значит ты заключаешь сделку купли (продажи) ценной бумаги но при этом у тебя возникает обязательство продать (купить) ее через определенный срок и по определенной цене. вобщем это типичный механизм кредитования под залог

А вот ситуация:
У меня уровень маржи таков, что в любой момент может случиться МаржинКолл.
Если сейчас совершить сделку РЕПО, и, пока не возникло обязательство выкупить обратно, добавить на депо денег?
То есть, подстраховаться?

это из разряда "если я одолжу у друга 5 рублей и одолжу их другому", стану ли я богаче?! )) ничего не изменится, чтобы повысить уровень маржи надо вносить активы, а эти манипуляции уровень маржи не изменят ) обязательство возникает сразу и при расчет маржи ее конечно считают

[malerk]

По РБК в программе"Капитал", как раз про недвижку гутарят

[svetic73]

Дмитрий,а что Сургутнефтегаз запретная тема?
Я новичок, нашедший дно   дней пять назад и потерявший за неделю 50%
Не хотелось бы еще за пять обнулиться. Подскажите пожалуйста, может
стоит переложиться из сур пр. в другие акции? Если да то в какие в среднесрочной перспективе?

Сидите в нём и сидите! Главное, чтоб без плечей! За прошлый год дивы были 82 копейки. ...По-моему в 2001-2003 цена была 5,4-6,4 по нему, а дивы - 3-7 копеек... В следующем году дивы будут не менее 1 рубля... ИМХО

Спасибо Валентин.Но меня пугает его динамика за последнии 4 года. Все нефтегазовые акции обновляют свои исторические максимумы при росте, а Сургут только исторические минимумы при падении. Может ли это продолжится в перспективе? И в случае поглощения Сургутнефтегаза, какую динамику они могут показать?

[Serjik]

Торги откроют в пятницу (С) Кудрин

[dm3008]

Дмитрий,а что Сургутнефтегаз запретная тема?
Я новичок, нашедший дно   дней пять назад и потерявший за неделю 50%
Не хотелось бы еще за пять обнулиться. Подскажите пожалуйста, может
стоит переложиться из сур пр. в другие акции? Если да то в какие в среднесрочной перспективе?

Сидите в нём и сидите! Главное, чтоб без плечей! За прошлый год дивы были 82 копейки. ...По-моему в 2001-2003 цена была 5,4-6,4 по нему, а дивы - 3-7 копеек... В следующем году дивы будут не менее 1 рубля... ИМХО

Я сурок малый держу очень давно. Дивиденды он не всегда платил хорошие. ЕМНИП, максимальные были то ли в 2005, то ли в 2006 году, потом они стали меньше. В случае реального кризиса никакой гарантии, что они сохранятся на нормальном уровне нет. Надо смотреть за нефтью.

Что касается недвижки. Она будет падать медленно, это не ФР, где сегодня все покупают, а завтра все продают. Всегда есть какой-то спрос. Ожидаю поначалу медленного снижения, 3-6 мес. Потом возможно более быстрое падение цен, т.к. начнутся неплатежи ипотечников, сбросы банками залогов и т.д. Но до этого может и не дойти, в силу инертности этого рынка. Может к тому моменту и кризис пройдет.  

[Winvestor]

как раз вчера по просьбе одного Партнера анализировал Сур-преф. Как исключение.

Спросили бы Вы меня два дня назад - ответил бы. а сейчас не могу.

Дмитрий, обажаю Ваши намеки, всегда такие разные и такие практичные.

По поводу недвижки пока не вижу перспектив быстрого падения цен. Аргументы:
- уровень нового строительства у нас в 2007 году составит 0,3 кв.метра на человека, в 2008 году эта цифра будет не больше, сейчас уже Миракс замораживает свои новые проекты, некоторые девелоперы практически банкроты
- заемные средства все дороже и недоступнее
- мы все еще настолько далеки от европейской нормы кв. метров на человека, что при текущих темпах строительства нам еще лет 7-8

Единственным фактором к снижению вижу в уменьшении инвестиционной привлекательности РФ, что судя на нашим темпам роста маловероятно

[spidola]

По недвижке
В настоящий момент ввиду проблем с ликвидностью, часть проектов по строительству будет заморожено, а так как у нас и так строили не достаточно, то возникнет нехватка квартир - это с одной стороны, с другой ужесточение требований банков к выдаче кредитов и сворачивание ипотечных программ приведет к тому, что сам спрос на квартиры будет падать и соответственно начнется проседание цен на квартиры, видя падение цен, те кто покупал квартиры для инвестирования начнут продавать свои "инвестиционные метры", что еще более продавит цены.
Что получаем с одной стороны строители уменьшают количество вводимого жилья, с другой снижение спроса. Кто победит вот в чем вопрос? Мое ИМХО падение будет на 20-30% и начнется сильное снижение уже этой зимой.

[Метки:]

Метки: