Печать

[Волчара]

Добрый день.. отдых в конце лета всегда благотворен... посмотрел, что было в последнее время.. Вам все хорошо ответил Михаил, он же mk. Я часто использую "синтетику" - опционы вместе с фьючами, в том числе синтетческие коллы (и путы). От себя добавлю... поизучайте опционные калькуляторы, самый доступный на option.ru
Посмотрите РАЗНЫЕ соотношения опционов и фьючерсов, не только 1 к 1му, позции могут быть и в одну сторону, и одновременно в обе и т. д., обратите внимание на "греков", особенно на Дельту и временной распад Тета, порисуйте графики P/L. Мне, например, нравится периодически выстраивать дельта - нейтральные позы и "садиться" на некоторое время "в засаду".

Интересный калькулятор! Спасибо!
Только вот непонятно - почему размер ГО в синтетическом коле на порядок меньше чем по просто фьючерсам? т.е. купить пут + фьюч занимает меньше ГО чем просто купить фьюч

и еще, мне непонятно в каких единицах считается стоимость опциона на индекс? если например 100й пут стоит 7 тысяч, то для отслеживани динамики в рублях его так же как и фьючи надо делить на 5(шаг цены) и умножать на стоимость шага?
И как происходит покупка опциона? под него так же закладывается ГО или выплачивается фиксированная премия равная цене опциона переведенной (если надо) в рубли?

В "интересном", как Вы правильно заметили, калькуляторе кроме графы Цена (в пунктах и ВСЕ точно также в таких же пунктах как и у фьючерса на индекс РТС, если Вы в качестве базы для портфеля выбрали RTS) есть графа Цена, руб., где цена опциона переведена из пунктов в рубли.
Как Вы правильно заметили ГО на пару фьючерс плюс пут МЕНЬШЕ, чем ГО просто фьюча, логично - из ГО фьюча вычитается стоимость покупки опциона пут направленного в противоположную сторону, риски ниже, чем просто при покупке фьюча.
Никаких премий при покупке опциона сейчас не отнимается как у классических опционов, берут ГО в размере премии купленного опциона...
Все лучше, проще и понятнее сразу станет, если Вы купите 1 опцион, подержите, продадите, Вы сразу почувствуете....

да, стал что-то понимать. но еще далеко не все
завтра открою у брокера работу с опционами. почему-то бкс при открытом фортсе не дает их покупать
еще вопрос - получается, что в опционных стратегиях можно без суперриска загружать до 100% ГО? Ну если не 100% то 80, вероятно, - рабочая часть?

Нет! Ни в коем случае. Рабочая часть ГО по ВСЕМ инструментам не должна превышать 50%, в идеале 30%. Иначе очень рискованно просто потому, что ГО меняется биржей.

Поддерживаю. Причем меняться может весьма вольно, мягко говоря.
Вроде сядешь, спланируешь, стресс-сценарии просчитаешь, но все равно размер ГО и свободный остаток "гуляет" нехило (особенно если с инструментами "на деньгах" работаете).
Поэтому запас должен быть - в кэше или высоколивкидных облигациях, например.
Размер запаса - хозяин барин.

[Волчара]

Нет! Ни в коем случае. Рабочая часть ГО по ВСЕМ инструментам не должна превышать 50%, в идеале 30%. Иначе очень рискованно просто потому, что ГО меняется биржей.

С новыми марж. опционами легко можно получить маржинкол на кпленный! опцион. Это так у них маржа считается. ж)

думал думал и не понял - как так может быть?

На самом деле, если Вы опционы только покупаете - то такого быть, конечно, не может.
Просто особенность таких опционов - ежедневное списание маржи, как по фьючерсам.
Если продаете - то, будьте любезны довносить постоянно, если рынок против Вас пошел (или "закрывайтесь", или создавайте новую позицию).

Кстати, недоволен размером плеча по этим инструментам - ожидал большего ...

[Spec]

думал думал и не понял - как так может быть?

На самом деле, если Вы опционы только покупаете - то такого быть, конечно, не может.
Просто особенность таких опционов - ежедневное списание маржи, как по фьючерсам.
Если продаете - то, будьте любезны довносить постоянно, если рынок против Вас пошел (или "закрывайтесь", или создавайте новую позицию).

Кстати, недоволен размером плеча по этим инструментам - ожидал большего ...

А вот оказывается бывает и так. Был у меня момент "перегруза" по купленным опционам. набрал на 100% депо - так получилось при перестроении схемы (обычно более 50% не трачу) и вот получил маржинкол на купленные опционы .

[Волчара]

думал думал и не понял - как так может быть?

На самом деле, если Вы опционы только покупаете - то такого быть, конечно, не может.
Просто особенность таких опционов - ежедневное списание маржи, как по фьючерсам.
Если продаете - то, будьте любезны довносить постоянно, если рынок против Вас пошел (или "закрывайтесь", или создавайте новую позицию).

Кстати, недоволен размером плеча по этим инструментам - ожидал большего ...

А вот оказывается бывает и так. Был у меня момент "перегруза" по купленным опционам. набрал на 100% депо - так получилось при перестроении схемы (обычно более 50% не трачу) и вот получил маржинкол на купленные опционы .

Ну да, мне рассказывали, что если больше 100% депо потратить - и все обесценится - требование поступит.
Но если все только на свои купили - как это может быть ?
Может, просто технические какие-то моменты ?
Как там, из теории: " покупатель опциона ограничивает свои убытки суммой премии, уплаченной за инструмент ..." ))

[ацид]

Коллеги,про напрашивается отскок и желание играть вверх... Был получен в этом году урок на фортсе, только обратной схемой...должны скорректироваться..напрашивается коррекция... при этом уже в шорте, добьавляешся, а рынок прет вверх каждый день по 5% увеличивая минус. Думать о возможностях крайне опасно, лучше уж по факту двигать с мини трендом если внутри дня. Вчера Дмитрий предостерег и меня, да и всех остальных от игры от лонга, так и вышло, если кто-то успел вчера сорвать около 1000п, это хорошо, а так или ноль или минус, при том, что вчера по риу от -7% уж очень напрашивался отскок, однако не реализовалась схема, амеры вон падают нормально не 1й день уже, так что уж лучше по факту развития движения смотреть.

[Волчара]

Коллеги,про напрашивается отскок и желание играть вверх... Был получен в этом году урок на фортсе, только обратной схемой...должны скорректироваться..напрашивается коррекция... при этом уже в шорте, добьавляешся, а рынок прет вверх каждый день по 5% увеличивая минус. Думать о возможностях крайне опасно, лучше уж по факту двигать с мини трендом если внутри дня. Вчера Дмитрий предостерег и меня, да и всех остальных от игры от лонга, так и вышло, если кто-то успел вчера сорвать около 1000п, это хорошо, а так или ноль или минус, при том, что вчера по риу от -7% уж очень напрашивался отскок, однако не реализовалась схема, амеры вон падают нормально не 1й день уже, так что уж лучше по факту развития движения смотреть.

То, что падать камнем сильного желания нет - это очевидно.
На российский рынок на  мой взгляд, давит мультиплицирующее понижательное давление нефти = нефть вниз - рубль вниз - рынок вниз с ускорением большим, чем к-т "2". Движение же вверх по нефти не выглядит, прямо скажем, разумным. Вот и стоим, булки мнем ).
Сегодня, конечно, отскок = 97 300 маловато, а дальше "будем посмотреть".
На мой вкус, так акции дороговато все равно стоят (не зашел бы на среднесрочку), но причем тут рынок ? 

[mvs]

Все, теперь я буду чисто фортсовым спекулянтом. чтоб открыть опционы пришлось закрыть ММВБ 

по рынку - держу лонг, кормлю лося, но верю в светлое будущее)

[Юрий]

шорт от 100100 - внутри дня, пипсовый, (на 400 пунктов) причина - объем

[mvs]

слива не видел. видел шорты и фикс нервных.
нефть откатила больше чем я ожидал, но не кретично. зато движок бдет сильнее
амеры - аналогично

с такой шортовой подушкой теперь можно переписывать хаи, по идее-то

напрягает то, что покупцы ушли и не видно их уже сколько сессий. может, устроили засаду?

[Iceman]

шорт от 100100 - внутри дня, пипсовый, (на 400 пунктов) причина - объем

Тоже открыл шорт на 100600 - сильный фибоуровень, объемы на росте небольшие, у нефти близко сопротивления.

[Tester]

По EURUSD есть небольшие цели вверх(коррэкция).
Думаю сегодня немного еще подрастем - чуть чуть.

[Spec]

Ну да, мне рассказывали, что если больше 100% депо потратить - и все обесценится - требование поступит.
Но если все только на свои купили - как это может быть ?
Может, просто технические какие-то моменты ?
Как там, из теории: " покупатель опциона ограничивает свои убытки суммой премии, уплаченной за инструмент ..." ))

Все изза прибл. подсчета маржи. Бывают такие, что они списывают больше чем стоит купленный опцион и наоборот начисляют больше чем изменилась стоимость. особенно это проявляется на опционах вне денег.

[Волчара]

В стакане по коллам со 130 000 страйком на покупку по 555 стоит 5518 лотов 
Для сравнения - открытый интерес по этому страйку к настоящему моменту 4290.
Кто-то готов впулить более 1,5 млн. в эту эфемерную возможность (дельта 0,07 текущая, тэта -40) или откупает ? 

[Iceman]

шорт от 100100 - внутри дня, пипсовый, (на 400 пунктов) причина - объем

Тоже открыл шорт на 100600 - сильный фибоуровень, объемы на росте небольшие, у нефти близко сопротивления.

Закрыл шорты на 99500 (отскок от ema 120).

[pilot]

В стакане по коллам со 130 000 страйком на покупку по 555 стоит 5518 лотов 
Для сравнения - открытый интерес по этому страйку к настоящему моменту 4290.
Кто-то готов впулить более 1,5 млн. в эту эфемерную возможность (дельта 0,07 текущая, тэта -40) или откупает ? 

Интересно, что будет с ОИ после сделки.

[Метки:]

Метки: