Печать

[Sintetik]

Смотрю я на дефицит бюджета США...и возникают следующие мысли:
У США есть несколько вариантов:

1. Дефолт (но пред ним ессно гипер-инфляция)

2. Великая депрессия №2 и №3 (2 в 1)

3. И то и другое одновременно

4. Другой гениальный выход


Суть в следующем:

Покрытие дефицита идет за счет заимов. Заимы ведут к %. % к необходимости их выплачивать. На текущий момент, учитывая сумму долгов - США пирамидят...т.е. покрытие долгов и % идет за счет новых заимов.... т.е. в дело вступает инфляционный сценарий.

Т.е. печатание денег есть  инфляция. Независиво от текущих показателей инфляции/дефляции, печатание денег в любом случае приведет к инфляции. Инфляции - к увеличению стоимости заимствований - а вот это уже к дефолту. К чему приведет дефолт США - это уже сценарий для фильмов-катастроф.   


Этот сценарий самый простой - и похоже что играют именно его.... я думаю, что на самом деле все будет гораздо сложнее (т.к. для инфляционного сценария надо что б сумма долга была "условно невозвратной" - а в США дефицит бюджета - на 80%  легковозвращаем).... и вполне возможно что наш РТС сходит на 50 пунктов...А евробакс к паритету и ниже...

Более подробно свое вью выложу как-нибудь попозже....если подозрения в неинфляционном сценарии начнут подтверждаться.....

Есть еще сценарий без армагедонов....тоже как-нибудь выложу....

Но ни один из сценариев (кроме гипер-инфляционного) не оправдывает такого роста комодов и индексов....

идем сюда, смотрим, пролистываем вниз смотрим историю дойчмарки
все идет по плану

сценарий гипера тоже неоправдывает, т.к. коммоды и акции защитят только в условиях просто инфляции, но растущей экономики, в случае гипера экономика будет падать, и столько коммодов просто не нужно(исключение золото), а половина компаний накроется.

штаты сокращают импорт нефти, замещают собственной добычей, спрос падает, рост на падающем спросе неадекватен

полагаю, что это просто игра с целью замаскировать приход пушной северной лисы

[Sintetik]

забыл ссылку дать, там чел достаточно подробно освещает куда оно все катится, с цифрами, графиками, первоисточниками
http://alexsword.livejournal.com/40285.html#cutid1

[malikovalex]

забыл ссылку дать, там чел достаточно подробно освещает куда оно все катится, с цифрами, графиками, первоисточниками
http://alexsword.livejournal.com/40285.html#cutid1

если честно, то в начале года видел портал. Всю голову он мне загрузил, какая тут торговля да еще в лонг. И бросил его сразу читать. Вы не поверите, как легче мне стало

[Archi]

забыл ссылку дать, там чел достаточно подробно освещает куда оно все катится, с цифрами, графиками, первоисточниками
http://alexsword.livejournal.com/40285.html#cutid1

если честно, то в начале года видел портал. Всю голову он мне загрузил, какая тут торговля да еще в лонг. И бросил его сразу читать. Вы не поверите, как легче мне стало

Поддержу Алексея! раньше тоже любил почитать мозг до того был зашарен что если цена против меня на пипс я сразу крылся
короче одни убытки, бросил читать стало легче!

[ignitum]

Все-таки пробил SP500 краткосрочный канал. Сформировал флаг. Завтра напрашивается продолжение падения. Неплохо было бы закрыть гэп на 1075.

[Alex03]

Все-таки пробил SP500 краткосрочный канал. Сформировал флаг. Завтра напрашивается продолжение падения. Неплохо было бы закрыть гэп на 1075.

Всем ДУ
Ну не увлекайтесь вы фигурами на таких тайм фреймах вы сами посмотрите сколько на вашем графике таких флагов

[Никкор]

забыл ссылку дать, там чел достаточно подробно освещает куда оно все катится, с цифрами, графиками, первоисточниками
http://alexsword.livejournal.com/40285.html#cutid1

если честно, то в начале года видел портал. Всю голову он мне загрузил, какая тут торговля да еще в лонг. И бросил его сразу читать. Вы не поверите, как легче мне стало

согласен... знал еще одного чела, кот. в 05-06 г. еще фундаментально разложил кризис 08 г. и встал в шорт. до 08 г. его счет просто не до жил... морали не пишу  - десять раз уже написаны

[Andbrother]

Извиняюсь если не в ту ветку... Несколько недель назад в скайпе пытался спросить у Дмитрия, почему штаты растут на падающем долларе. Ввиду большого количества таких вопросов Дмитрий отослал меня на форум. Просто так спросить я не могу, потому почитал Мерфи, посмотрел графики, и вот что получилось.

Доллар в апреле 2008 обозначил минимум и начал расти, достигнув пика примерно в ноябре-декабре 2008, чуть позже нарисовав вторую вершину. Золото движется в противовес доллару с незначительным запаздыванием. Золото является опережающим индикатором для индекса товарных цен (CRB), что видно по графику. Индекс CRB достиг максимума в июле 2008, после чего обвалился, нарисовав минимум в феврале-марте 2008.
Падение доллара и рост товаров приводит к падению облигаций и акций (облигации несколько опережают акции). Временной лаг между пиками доллара, CRB, акций составляет, как правило, 4 месяца, но может доходить до 2 лет. Так, минимум Доу Джонса оказался в феврале 2009 (~9 месяцев после пика товарных цен).
В данный момент доллар валится вниз, золото пробило максимум и идет вверх. Поэтому можно ожидать дальнейшего роста товарных цен и, как следствие, падения рынка акций. Более того, по Мерфи "Так когда же снижение курса доллара и сопутствующая ему инфляция скажутся на рынке облигаций? Это произойдет тогда, когда начнут повышаться товарные рынки. Следовательно, данное выше определение зависимости между долларом, облигациями и акциями можно уточнить таким образом: падение курса доллара приводит к понижению цен облигаций и акций, когда начинают расти цены на товарных рынках." И вот тут непонятки, поскольку доллар в данный момент падает, CRB растет. Т.е. акции должны падать.
Но тут надо учитывать временной лаг. Если посмотреть предыдущее запаздывание между CRB и акциями, и сравнить с текущей ситуацией, то в самое ближайшее время можно ожидать перелома (горизонтальные стрелочки), учитывая к тому же сопротивление в лице падающего тренда.

Я прекрасно понимаю, что к реальной торговле это все имеет весьма опосредованное отношение. Тем не менее мне это интересно для общего развития и понимания ситуации. Хотелось бы услышать мнение всех, кому есть что сказать Правильно ли я понимаю развитие событий?
PS> Графики с сайта http://quotes.ino.com/chart/, история там, к сожалению, не велика. Даты так же определял по этим графикам, подробнее не смотрел, потому мог немного не верно написать про даты пиков индексов.
PPS> Многие на форуме уделяют большое внимание меди как опережающему индикатору. Обычно на сколько она опережает нефть? И высока ли корреляция?
И еще я не совсем понимаю. Многие ожидают падения акций с переменой ситуации в паре евро-доллар. Но ведь по Мерфи это влияние занимает длительное время, к тому же укрепление доллара-позитив для акций.
Не судите строго, я только учусь...

[Тигр-62]

И еще я не совсем понимаю. Многие ожидают падения акций с переменой ситуации в паре евро-доллар. Но ведь по Мерфи это влияние занимает длительное время, к тому же укрепление доллара-позитив для акций.
Не судите строго, я только учусь...

 Вот, вот,
Когда я был студентом и говорил что- то не в русле политики партии меня преподаватель по марксистско - ленинской философии спрашивал: "А Вы классиков читали?". Как же вы можете говорить что-то против?   

[olegg]

Извиняюсь если не в ту ветку... Несколько недель назад в скайпе пытался спросить у Дмитрия, почему штаты растут на падающем долларе.

Все вещи взаимосвязаны, просто не всегда эти связи видны. В данный момент акции растут в том числе на инфляционных ожиданиях в условиях крайне низкой доходности по трежерис. Укрепление доллара будет мотивировать фиксацию прибыли и перевод капитала в инструменты с фиксированной доходностью.

[Undead]

2ANDBROTHER

Предложу такой вариант решения проблемы между непонятными инфляционными ожиданиями и повышенным спросом на трежериз:

Как известно у амеров дефицит бюджета. Есть несколько способов финансирования дефицита бюджета. Не будем из перечислять, а возьмем конкретный: ФИНАНСИРОВАНИЕ ДЕФИЦИТА БЮДЖЕТА ЗА СЧЕТ ЭМИССИИ ДЕНЕГ.

С т.з. техники у амеров это выглядит так:

ФЕД за счет дополнительной эмиссии денег начинает скупать на рынке государственные ценные бумаги. Т.е. фактически обеспечивает спрос на трежериз и наполняет экономику деньгами. Вот Вам низкие ставки - покольку большой спрос.

Но у этого способа есть недостатки: в долгосрочной перспективе этот способ потенциально инфляционен. (в отличии допустим от финансирования долга путем заимствований у других стран)


Объединив вышеперечисленное получим ожидания инфляции на фоне спроса на трежериз....что ранее никак не сочеталось.

Но если копнуть немного поглубже, то (далее строго ИМХО):
Дефицит бюджета формировался в основном за счет программ поддержки экономики (700 млрд + 700 млрд), причем при признаках оживления экономики или начала инфляции - эти деньги можно дернуть обратно в течении 1 года. Косвенно на перегретость инфляционных ожидании указывает текущий дефицит бюджета США который составил ориент 1,45трлн....при ожидавшихся 1,65  трлн...т.е. дефицит уже уменьшается (ЮРАН писал об уменьшении денежной массы у Амеров где-то в июле - вот мы и видим этот показатель в действии)....ну и в довесок цены производителей не указывают на инфляционные ожидания.

Т.е. ИМХО - несмотря на потенциально инфляционный способ финансирования дефицита бюджета - эмиссию денег, применитильно к конкретной амерской ситуации, я не вижу предпосылок и возможностей формирования неконтролируемой инфляции.


ВОТ ТАКОЕ ВОТ ВЬЮ.

[Undead]

Насчет временных лагов - не знаю.

Но как только фед перестанет активно вваливать бабло. Мы сразу увидим это на графиках доходности трежериз и поймем по поведению амерских индексов (превед медвед).

[Andbrother]

Undead, Спасибо!

Но вот по поводу инфляции ты сам пишешь, что "способ потенциально инфляционен". И у того же Мерфи "рынок золота не реагирует на инфляцию, он ее предвосхищает". И пока золото не достигло пика и не развернулось вниз-о дезинфляции не может быть и речи

[Undead]

Undead, Спасибо!

Но вот по поводу инфляции ты сам пишешь, что "способ потенциально инфляционен". И у того же Мерфи "рынок золота не реагирует на инфляцию, он ее предвосхищает". И пока золото не достигло пика и не развернулось вниз-о дезинфляции не может быть и речи

У Мерфи все правильно...но здесь у меня особое мнение....конечно я не Мерфи....и мнение очень вероятно, что неправильное...но.


Суть в чем - если пойдет инфляция - то пойдет гонка девальвация валют между странами (+торговый войны) - что приведет к новому кредитному кризису, кредитный - т.к. будет проблема обесценения долгов. Выход из кредитного кризиса в условиях инфляции и даже гиперинфляции - абсорбирование ликвидности, что б условиях "лежащей экономики" - приведет к Великой депрессии в кубе....

Кроме этого если Вы посмотрите кризис 80-х с гипером на комоды - то амеры очень боятся инфляции и малейший намек на её начало заставит амеров поднять ставки.

[pilot]

...почему штаты растут на падающем долларе...
 

Зависимость обратная.

[Метки:]

Метки: