Печать

[wipp]

что касается возможных вариантов- загляните в архивы этой ветки, там все есть. но предложенный тогда вариант с достижением 1220СП не проходит на Наждаке.

Алекс, я полистал страницы изрядно, но видимо ввиду своей бестолковости не нашел.
Укажите хотя бы приблизительно, где искать, пожалуйста.
А если можете указать точно, то еще лучше, плиз.
Временной интервал если можно, и кто писал это . Вы?

январь-февраль. не один я, но лично я давал график такой

[wipp]

мнение Мойши. кому интересно с графиками, а вся соль в них- его блог на snailtewinner.ru. там кстати, в последнем обзоре есть интресный график экспорта ЕМов- глядя на него я понял чего это быки вдруг так разлюбили нашу нефтянку.
ожидаемых прибылей можно и не дождаться.
тем не менее все это не помешает при желании амерам сходить к 1226СП, а нам к 1600ММВБ- "бабло побеждает зло", а заодно и здравый смысл

Пристегнуть ремни?
28.02.2010
Вот пошел уже третий год, как я смотрю по рынку акций вниз. Я переменил свой стратегический взгляд на рынок с бычьего на медвежий в середине декабря 2007 года и продолжаю придерживаться этой же точки зрения и сейчас. Боюсь, что ситуация в мировой экономике такова, что мне еще долго придется сидеть в той же стратегической позиции. “Боюсь” - потому что “доить” рынок в условиях устойчивого восходящего тренда заметно комфортнее, чем работать в ожидании или в ходе длительного нисходящего тренда.

Если пытаться кратко обосновать свою позицию, то она состоит в том, что в мире, особенно это касается развитых стран, накопилось слишком много долгов. Можно долго обсуждать тонкости, но “слишком много” долгов - это всегда следствие неумеренности расходов. Благополучие развитых стран частично было обеспечено проеданием здесь и сейчас будущих расходов.

Теперь подходит пора расплаты. Потребление в развитых странах, как их гражданами, так и государствами, должно сократиться. По некоторым прикидкам, это сокращение может составить порядка 20% от максимально достигнутого уровня (2005-2007 гг.). Частично это сокращение уже произошло в течение 2008-2009 гг., однако впереди еще длинная дорога.

Исторический опыт предыдущих эксцессов кредитного потребления показывает, что ни в одном случае, когда объемы долгов достигали такого уровня относительно ВВП, возвращение к долгосрочной исторической норме не происходило без серьезного кризиса.  Маловероятно, что в этот раз нам повезет, и рассасывание горы накопленных в мировой финансовой системе долгов произойдет безболезненно.

Теоретически есть несколько возможностей для возвращения к приемлемому уровню долгов:

самый благоприятный путь - это “вырастание” из долгов. Если в течение какого-то периода темпы роста ВВП будут заметно выше темпов роста долгов, то соотношение долги/ВВП придет к норме “естественным” путем. К сожалению, это не наш случай, все слишком запущено.
промежуточный по болезненности вариант - “затягивание поясов”. То, что сейчас предлагают Греции и другим некрупным странам должникам (PIIGS).
вариант дефолта по долгам - явный или инфляционный (”defaul or inflate”).
Инфляционный вариант, доступный для государств, у которых долги выражены в национальной валюте, внешне выглядит привлекательно в силу относительно малой болезненности. Именно он довольно активно обсуждается в последнее время в экспертной среде и выглядит внешне наиболее привлекательным способом разрешения накопившихся дисбалансов. Однако в чистом виде, на мой взгляд, он “не прокатывает”.

Возьмем, к примеру, США. Есть три серьезных соображения против инфляционного дефолта по долгам США (как государственным, так и частным):

Рост инфляции вызовет соразмерное увеличение доходности по долговым обязательствам. Это приведет к удорожанию рефинансирования существующих долгов и уменьшит доступность новых кредитов.
Примерно половина бюджетных расходов в США явно (Social Security) или неявно (Medicaid и Medicare) привязана к уровню инфляции. Т.о. увеличение инфляции автоматически вызывает увеличение бюджета и рост его дефицита.
Независимость ФРС. Хотя многие не считают это обстоятельство важным, я так не считаю. ФРС по закону отвечает за ценовую стабильность и даже самые ярые критики этого регулятора не говорят о том, что его надо лишить этой цели или независимости. Выступления членов ФРС не дают основания полагать, что они готовы совершить переворот своего мировозрения.
Исходя из этих соображений, я полагаю, что разрешение проблемы дисбаланса суммарного уровня долговой нагрузки в развитых странах по отношению к их ВВП будет происходить:

В крупных странах через “затягивание поясов”.
В мелких странах (в том числе большая часть PIIGS), через дефолты с реструктуризацией и, одновременно, “затягивение поясов”.
Думаю, не стоит объяснять, почему снижение уровня потребления в развитых странах процентов на 10-15 будет крайне неблагоприятно для рынков акций, ведя к дефляционному сценарию для биржевых активов. Если только не произойдет чуда (а под “чудом” я понимаю способность экономических властей каким-то неведомым пока образом “разрулить” ситуацию - на этот сценарий я даю 20% вероятность), то нас ждет встреча с минимумами 2009 года и, вполне вероятно, их пробой вниз. В отношении этой части своих рассуждений я испытываю достаточно высокую уверенность.

Ключевой вопрос - “когда”?

Вообще, я не сторонник гаданий в этой области и именно поэтому предпочитаю торговать позиционно. Однако у меня возникло ощущение, что ответом на вопрос “когда?” является “скоро”. Собственно, именно поэтому я сел писать этот пост.

Я приведу несколько соображений, почему мой ответ “скоро”:

1. Расхождение между ценовой динамикой индекса S&P-500 и прогнозами компаний:

 

 2. Обновление ценами на недвижимость в США новых минимумов. О важности этого я уже писал здесь.



3. Оптимизм потребителей начал затухать. Как известно, индексы ожидания потребителей состоят из двух компонент: оценки текущего состояния дел и ожиданий относительно будущего. Программы (и разговоры о них!) по стимуляции экономики позволили в 2009 году ощутимо возрасти ожиданиям на фоне блеклой оценки текущей ситуации. Время прошло, ожидания быстро завядают:



4. Меры по стимуляции не смогли стать той “искрой зажигания”, которая перезапустила потребительский спрос:



5. ФРС приступает к вычерпыванию экстраликвидности из денежной системы.

На мой взгляд, этого достаточно, что бы сказать “скоро”.

Замечу, что судьба российского рынка акций может несколько отличаться от того, что будет происходить в США и Европе, по крайней мере в долгосрочном плане. Многое для нас будет зависеть от Китая, от потребления им ресурсов. Тут тоже начинают накапливаться тучи, однако есть некая надежда, что “большой китайский кризис” разойдется во времени с кризисом в США и Европе.

[wipp]

варианты движения амеров- желтый наиболее вероятный. цель 1220-1250.
вариант с КДТ отменен, т.к. возможная 3я в нем (ноябрь-январь) оказывается теперь самой короткой

[schweppes]

варианты движения амеров- желтый наиболее вероятный. цель 1220-1250.

в среднесрочке :

DOW JONES INDUS. AVG  -  11 500 пп.
S&P 500 INDEX  -  1 260 – 1 280 пп.
NASDAQ COMPOSITE INDEX  -  2 545 пп.

естественно, реализация будет в силе, в случае закрепления ранее пробитых сопротивлений в виде локальных максимумов.

[38.2]

сейчас по sp500 должна уже быть остановка, тогда на 15-ках будет тренд вниз подтвержден

[Vnuk]

варианты движения амеров- желтый наиболее вероятный. цель 1220-1250.

в среднесрочке :

DOW JONES INDUS. AVG  -  11 500 пп.
S&P 500 INDEX  -  1 260 – 1 280 пп.
NASDAQ COMPOSITE INDEX  -  2 545 пп.

естественно, реализация будет в силе, в случае закрепления ранее пробитых сопротивлений в виде локальных максимумов.

Денис, среднесрочка - это сколько?  в Вашем понимании и в этом контексте? 

[schweppes]

варианты движения амеров- желтый наиболее вероятный. цель 1220-1250.

в среднесрочке :

DOW JONES INDUS. AVG  -  11 500 пп.
S&P 500 INDEX  -  1 260 – 1 280 пп.
NASDAQ COMPOSITE INDEX  -  2 545 пп.

естественно, реализация будет в силе, в случае закрепления ранее пробитых сопротивлений в виде локальных максимумов.

Денис, среднесрочка - это сколько?  в Вашем понимании и в этом контексте? 

в этом контексте (потенциал движения 7-8% + поправка на особенности высокотехнологичного рынка) думаю от 2 до 4 месяцев , что совпадает с моим пониманием 

[38.2]

дни распределения начинаются думается

[wipp]

для сырьевых экономик ИМХО не все безоблачно в моменте.
вот сообразил вариант вниз для нашего основного драйвера. сочетается с таким же потенциальным LDT в ауд и еще более потенциальном разворотм в кад.
надо на всякий случай разчехлить кнопку "общий слив"

коллеги, кто-нибудь в курсе где Den...не нашел даже в списке пользователей. с тех пор как забанили Undead-Ктулху и Ден исчез, по МА совсем глухо стало

[pilot]

для сырьевых экономик ИМХО не все безоблачно в моменте.
вот сообразил вариант вниз для нашего основного драйвера. сочетается с таким же потенциальным LDT в ауд и еще более потенциальном разворотм в кад.
надо на всякий случай разчехлить кнопку "общий слив"

А если соединить серый и желтый варинат ? ХХ- расширяющийся треугольник ?

[RadioHead]

Ой, Алекс, я извиняюсь. Торопился и не посмотрел. На первом графике я хотел (и думал что у меня так) от февраля-марта, а только из последнего Вашего коммента понял, что ошибся и там у меня начало - июнь. (((

Спасибо за внимание несмотря на мои ашипки. Тогда выходит, что длина 5-й волны м.б. 140 - 196 пунктов по СнПи .
Если начало 3-й на 870, конец 1150, то Длина 5-й = (1150 - 870) * 50-70% = 280 * 50-70% = 140 - 196 пунктов.
Это соотв-ет :   1044 + (140 - 196 пунктов) = 1184 - 1240   = цель по СП500

Это Ваш прогноз

что-то непонятное. речь шла о первом Вашем графике.
у Вас 3я волна- тройка: от 1030 до 1150 (ноябрь-январь). соответвенно 5я в пределе (будучи равной 3ей) может быть 1045+(1150-1030)=1165.

если же Вы ведете речь о недельном графике, то как я уже сказал В пятеркой быть не может, то его такая разметка невозможна в рамках сценария  с В, да и по внутренней структуре не может быть третьей волной рост с июля

Алекс, не заради уязвления, честное слово, а токмо для пользы дела:
Все таки рост с марта 2009 можно самым наглядным образом разметить пятиволновкой. Даже если сипа ни пипса выше не сделает.
Значит что то в консерватории не так. Либо матчасть врет, либо это не В, а фиг знает что. Имхо.
Что скажете?

С большим уважением.

[Чуприна]

Господа, поделитесь инфой, на каких обьемах амеры закрывались?
Херовая у них свеча, совсем херовая.

[38.2]

Господа, поделитесь инфой, на каких обьемах амеры закрывались?
Херовая у них свеча, совсем херовая.

Они еще не доторговались, но собственно вот могу лишь с форекпф скрин:

[wipp]

Алекс, не заради уязвления, честное слово, а токмо для пользы дела:
Все таки рост с марта 2009 можно самым наглядным образом разметить пятиволновкой. Даже если сипа ни пипса выше не сделает.
Значит что то в консерватории не так. Либо матчасть врет, либо это не В, а фиг знает что. Имхо.
Что скажете?

С большим уважением.

уважаемый Владимир,какое может быть "уязвление"?
относительно наглядности позвольте напомнить Вам известный "афоризм": на заборе написано слово из трех букв, а на самом деле там дрова (мог бы написать культурнее- не все то золото, что блестит- но так просто нагляднее )
чтобы утверждать, что матчасть врет, ее надо знать. для начала "Полный курс по теории волн Эллиота"Пректер, Фрост.
ниже шпаргалки.
варианты, ранее выложенные в силе, цель движения 1227СП, сейчас возможна коррекция к 1140. это не импульс, движение развивается тройками.
глобально вариантов 2- коррекция к падению 2007-2009 (В это или что иное- время покажет); 5я волна (КДТ) высокого волнового уровня. в любом случае из района 1200 ожидаю сильного падения.

[wipp]

для сырьевых экономик ИМХО не все безоблачно в моменте.
вот сообразил вариант вниз для нашего основного драйвера. сочетается с таким же потенциальным LDT в ауд и еще более потенциальном разворотм в кад.
надо на всякий случай разчехлить кнопку "общий слив"

А если соединить серый и желтый варинат ? ХХ- расширяющийся треугольник ?

это сильно удлинит и утяжелит волновую картину, оттянув хай ралли на осень. теоритически наверное возможно, но я бы пока этот вариант не рассматривал.

[Метки:]

Метки: