Печать

[hit2001]

Рынок может начать играть тему "смягчения монетарной плитики ФРС". А на этом рынки растут. Так что к "шашкам наголо" я пока не готов. Шорт, но аккуратно.

А какие у ФРС есть еще возможности смягчения? Ставка итак около нуля. Станок итак работает на полную. Очередные программы льгот при том, что значительная часть штатов находятся в ситуации не лучшем греческой и у них режется социалка или что-то еще? Понятно, что слухи любые могут быть, но физически что они могут сделать?

думаю Дмитрий имел ввиду что ставки не начнут повышать еще долго...

[Archi]

Рынок может начать играть тему "смягчения монетарной плитики ФРС". А на этом рынки растут. Так что к "шашкам наголо" я пока не готов. Шорт, но аккуратно.

А какие у ФРС есть еще возможности смягчения? Ставка итак около нуля. Станок итак работает на полную. Очередные программы льгот при том, что значительная часть штатов находятся в ситуации не лучшем греческой и у них режется социалка или что-то еще? Понятно, что слухи любые могут быть, но физически что они могут сделать?

думаю Дмитрий имел ввиду что ставки не начнут повышать еще долго...

Совершенно верно Олег! Кривая ожиданий % ставок как раз на это и показывает..а значит ценами учтено

[kronid]

Дв коллеги, я как-то писал(в связи со сменой вояки в Афгане), что у Обамы рейтинг падает, так вот выборы в штатах - в ноябре (для сегодняшней ситуации-"на носу"), а Баракыч поднадоел многим, реформы умные, но невнятные (эффект с лагом), план Волкера, бурение на шельфе, "перезагрузка" и т.д... могут, ЯКОБЫ, изменить расклад в парламенте,... сложно представить, что там будет - но раскачать процентов на 10, "вроде" на без идейном рынке (предполагается, что отчетность не удивит), на этом "шорохе" возможно, т.е. подчеркивается - если рынок "дышит", то это рынок "быков" (как в старой доброй книжке про спекулянта)....прошу прокомментировать, если мысли есть.

[Kyle]

Кривая ожиданий % ставок как раз на это и показывает..а значит ценами учтено

Вот и я думаю, что уже на это все заложились. Именно поэтому и не грохнулись сильнее. Но это ведь уже не стимул к росту. Единственное, что могут сделать, так это включить популистскую машинку Обамы (типа повысить и продлить выплаты по безработице и т.д.) и тут республиканцам будет сложно возразить.

[vladis10]

Всем ДВ.... в последние 2 дня мои взгляды медвежьи.... и их видно из рис. 1 - рассчитываю на движок с пробоем вниз уорвней до 131К... и далее к лоу на 127,5К и "к равенству" с предыдущей импульсной волной - все по 4х часовкам, под это я сформировал с 18ти часов медвежью спрэдовую позицию из 100 пар "1 лонг опциона ПУТ страйк 130 000 сентябрь по средней 3 870 и 1 шорт опциона ПУТ страйк 125 000 сентябрь по средней 2 750" на 1 миллион руб депоза (ГО на 1 пару 735 рублей или 7,35% депоза в ГО) - см. рис. 3. Срок - 1,5 - 2 недели.... неудача и закрытие поз - вылет РИУ выше 143,5К.

Вторая стратегия на 1-3 дня, я вижу нормальную коррекцию в 61,8% по Фибоначчи произошедшую ко вчерашнему падению (см. рис. 2) и сделал сейчас перезаход в "шортовую" "синтетику" "1 лонг Колла страйк 140 000 сентябрь по средней 6 950 и шорт  1 фьюча РИУ по средней 139 450", всего 25 пар на 1 миллион руб. депоза. Цель - пока 137К, при пробое поддержки в 137К подержу до уровня около 135К. См. рис. 4
Неудача и перестроение - закрытие - при пробое 141 500 вверх.
Т. е. играю одновременно 2 стратегии на 1м депозе, т. е. 2 стратегии в пересчете а 1 миллион руб. депоза.

Суммарная загрузка по обоим стратегиям - около 20% депоза в ГО.

[vladis10]

.. тьфу повторил 4й рисунок 2 раза, 3-ий рисунок ("медвежитй спрэд") - ниже, СОРРИ))

[Andbrother]

Владимир, посоветуйте пожалуйста.
Есть мысль взять стредл на 135 страйке, идея - скорый выход из консолидации (новостей на форуме много перечисляли - и Волкер, и стресс-тестирование ...). Цель вверху - максимумы, внизу - сложно сказать, поскольку при пробитии 1200 ближайшую серьезную поддержку вижу только на 800.
Что смущает - достаточно большие риски, возможные прибыли сопоставимы с возможными убытками 9макс. потери 14000 при прибыли ~20000).
Очень хочется услышать ваш комментарий. Может быть, лучше сыграть другой стратегией?

[vladis10]

Владимир, посоветуйте пожалуйста.
Есть мысль взять стредл на 135 страйке, идея - скорый выход из консолидации (новостей на форуме много перечисляли - и Волкер, и стресс-тестирование ...). Цель вверху - максимумы, внизу - сложно сказать, поскольку при пробитии 1200 ближайшую серьезную поддержку вижу только на 800.
Что смущает - достаточно большие риски, возможные прибыли сопоставимы с возможными убытками 9макс. потери 14000 при прибыли ~20000).
Очень хочется услышать ваш комментарий. Может быть, лучше сыграть другой стратегией?

ДУ... вечером не прочитал, извиняюсь. Если Вы хотите "взять на волатильности" независимо от направления, то стрэдл или стрэнгл хорошие позы, тем более в периоды низкой волатильности (сужающийся треугольник, узкий боковик), т. е. формирование в ожидании прорыва в какую-нибудь сторону.

Недостаток - заметная Тетта (временной распад премии), т. е. надо в идеале за короткое время (1 - 1,5 недели) получить движок в 10 - 15 тысяч пунктов. Как
 уменьшить отрицательное влияние Тетты... я бы заменил одну ногу фьючами (например, лонг 1го фьючерса против 2-ух купленных ПУТов с центральным страйком (сейчас это страйк 140 000) или шорт 1-го фьючерса против 2-ух купленных опционов Колл с центральным - 140 000м - страйком, более точно можно построить в разделе "Анализ опционов" на сайте www.option.ru (простой и наглядный опционный калькулятор), надо построить изначально дельта - нейтральную позицию и ждать.

А вот опционы для второй ноги я бы выбрал не августовские, а сентябрьские (понятно, чем дальше срок экспирации, тем ниже ежедневный распад премии Тетта).

[vladis10]

.... а другие стратегии, есть "бабочки", но очень точно надо определить уровень "куда долетит", чтоб взять максимальную прибыль...

можно построить БОКС - я делал ранее и писал... т. е. купить от верхнего края, например,  боковика медвежий спрэд и от нижнего края боковика на ТЕХ же страйках купить  бычий спрэд и получить прибыль КОНСТАНТА независимо от дальнейших движений рынка...

...кто-то даже в Форуме предлагал построить одновременно медвежий и бычий спрэды, мол, Тетта незначительна, хотя и прибыль ограничена и посидеть можно долго в ожидании движка, но , если рынок на 2 месяца останется на месте или неожиданно вернется к начальному уровню под экспирацию или до того, как человек закроет позы, то может получиться "убийственная птичка", см. рис. 1)))
Я для примера построил на августовских опционах по теоретическим ценам бычий и медвежий спрэды "вокруг страйка 140 000", серединка просто убийственно выглядит, если рынок застрянет на пару месяцев на месте или резко вернется))).


Почитайте на сайте, который я привел в предыдущем посте - там есть несколько десятков типовых разных стратегий, "порисуйте", можно что-то и придумать еще

[vladis10]

...сейчас "сужающийся треуг.", "узкий боковик", если сильные сомнения в направлении дальнейшего движка- то я бы все-таки строил купленный СТРЭНГЛ илти СТРЭДЛ, но 1) на сентябрьских опционах (снижение Тетты) и 2) заменил бы одну ногу фьючерсами (еще одно сокращение Тетты), 3) ограничил бы время нахождения в позах (скажем, не более 1,5 - 2 недели), как-то так....

[De Moon]

...сейчас "сужающийся треуг.", "узкий боковик", если сильные сомнения в направлении дальнейшего движка- то я бы все-таки строил купленный СТРЭНГЛ илти СТРЭДЛ, но 1) на сентябрьских опционах (снижение Тетты) и 2) заменил бы одну ногу фьючерсами (еще одно сокращение Тетты), 3) ограничил бы время нахождения в позах (скажем, не более 1,5 - 2 недели), как-то так....

Поддерживаю, формируется довольно впечетляющий треугольник с довольно нервными выходами, посему покупка колл пут(страдл), является самой интересной идеей.
На август самое удобно по таймингу и по премии.

[Andbrother]

Владимир, спасибо огромное за столь развернутый ответ.

[викторио]

Привет всем. Это только у меня? Сервера и квика и транзака глючат?

[hit2001]

мда... канальчик пробили!...
правда чувство ложности имеется

[Riskmen]

мда... канальчик пробили!...
правда чувство ложности имеется

Правильное чувство. Нет объемов и регулярно проходит раздача.

[Метки:]

Метки: