Печать

[Andbrother]

Закрыл все купленные 155 коллы по 940 примерно, спасибо выносу. Выше рынок не жду. ОИ монотонно падает, интереса выносить рынок нет. ГП отыгрывает просто локальную новость.
160 коллы тоже можно бы прикрыть, но по цене 40-50 не хочется. Вобщем стабильная прибыль от 150 до 160 в размере 7,3% получилась. Нормально.

У меня и у Владимира несколько разные подходы. Я считаю, что стоит рассчитывать на некоторое движение рынка. Пусть "стрельнет" раз в квартал, или в полгода, но прибыль может принести несравненно больше, чем потрачено за это время на ловлю. Плюс при активном управлении можно пытаться выводить в б/у.

[Andbrother]

Вспоминая торговлю за квартал, думаю, что наторговал конечно плохо. Именно 28 января написал, что это скорее всего хай. Абсолютное попадание. Но в феврале др экспирации рынок падал медленно, особой прибыли не дал, а после - гепами, и вклиниваться в падение было... нехорошо, сложно. Начал строиться ближе к эскпирации, где рынок наоборот стабилизировался. Но хотя бы вывел центральную зону профиля своего из первоначального минуса в плюс.

В будущем, возможно, при появлении сигнала на слом среднесрочной тенденции (она пока все еще вниз) стоит открываться и на дальних  по времени опционах. Или продавать квартальные опционы. Стоит поразмыслить над тактикой, чтобы брать среднесрочные движения от и до. Можно, конечно, фьючерсами, но кто смог бы досидеть в них, что со стопами делать?? Как итог, есть куда развиваться.

[MAS]

Добрый вечер! Правильно ли я понимаю. Продавцы опционов несут больший риск, если цена идет против них, а покупатели только риск потери премии. Соответственно у продавца более веские основания видеть цену в нужной ему зоне.
Я к чему? Сегодня Газпром скакнул на новости, и при этом поднялся выше 14000 по фьючу и попал в зону, нужную для продавцов 140 путов. Продавцов же 145 и 150 коллов зона выше 140 тоже устраивает. А завтра экспир опционов. Ну и пресловутая точка минимальных выплат здесь же. Не наблюдал ли кто раньше поведение фьючей на акции перед экспиром у таких пиковых по объемам точек? И как вели они там себя? Конечно объемы в опционах не очень большие для ведения серьезных игр, плюс наверняка присутствуют какие то хеджевые схемы. Но все же, может кто наблюдал.
Идея какая. Отыграли новость, заодно проэкспирировали где надо, завтра держим до экспира выше 140, а потом в новом контракте можно вниз сходить.

[vladis10]

С опционами РИ с 15 февраля не играл... 4 месяца с хорошим результатом до этого ("змеи", писал), а тут усомнился, мутными перспективы мне казались месяц назад.
Сейчас решил сыграть в куплю волатильности за 2 дня до экспирации - купил стренгл на 2% депоза,
набрал в покупку на вечерке коллы страйк 155 000 март по средней 290 и путы страйк 150 000 март по средней около 200...
"стрельнет" фьюч РИ на 2 000 пунктов куда-нить - зафиксирую.

[Urwald]

По газпрому просто новость вышла, опционы не играют особой роли, там объемы небольшие по сравнению со спотом.
Неожиданно мои дальние проданные коллы оказались в деньгах и выросли в три - пять раз, пришлось в авральном режиме перестраивать позицию в частично покрытый стредл - допродал коллов от 100 до 160 утроенным объемом, к ним продал тоже количество путов от 50 до 70 и купил наполовину фьючей по 14050. Максимальная прибыль  14100-13960, бу 14200 и 13900. Пришлось задействовать дополнительное го.

[Urwald]

Если бы просто ждал экспир, то оказался бы ровно в бу, а так активно допродавал и откупал на вечерке и сегодня днем, благо волатильность в газпроме хорошая. 140 коллы откупал в районе 50-100, 140 путы в районе 30-10. В итоге получил половину максимальной прибыли - более 1%.

[Urwald]

С утра на экспирацию создал позицию продажа стредла коллы 155 по 300-350 и путы 155 по 900-950 в соотношении 3:1. БУ 153700-155600. 

[Urwald]

Сократил позицию откупил коллы по 200-250, путы по 600-650. Буду ждать движка ближе к трем часам, там опять входить по ситуации.

[Andbrother]

Рисково однако

Идея на апрель и далее -чистая покупка опционов. Волатильность на минимуме (VIX 18,5). Вариант 1 - купить стренгл апреля или даже июня (чтобы тета меньше была) и подождать недельку. После экспирации движок должен быть. Вариант 2, к которому склоняюсь - направленная покупка апрельских опционов после 15:00 по направлению движения (если таковое будет), с дальнейшим перестроением в спреды или что-то еще.

Владимир, будете ли продавать стренглы на апрель в текущих условиях?

[Urwald]

Закрыл стредл окончательно по 80-90 в путах и коллах, получилось как задумал.
Насчет апреля пока думаю, попозже определюсь.

[Andbrother]

Как и писал (частично в Срочном рынке), видя движение вверх, построился в обратку. Купил апрельские 145 путы по средней 1150. Скорее всего буду строить дешевые пут спреды.

[Urwald]

Андрей, по идее апрель должен показать хаи, пут спреды актуальны будут в мае-июне.
Сам нарастил календарь продажа апреля, покупка июня в путах 155 страйка (до 20% го).
Только на апрель вижу змею но кредитную.
Например в газпроме продать 145 колы купить 140 колы, продать 135 путы 1:1:2. Смущает уже совершившееся движение, не поздно ли уже?
Либо на риме продать частично покрытый стредл с вектором вверх.. Пока думаю, да и волатильность очень низкая.

[Andbrother]

В фондовой ветке написал, что возможно есть сигнал на среднесрочный лонг. Буду смотреть в понедельник-вторник. Если так, то покупать будет еще не поздно. Плюс рубль пробил консолидацию вниз, если не ложно - пойдет вниз и поддержит рынок. Я бы купил 155 коллы и продал 140-145 путов, вверху бы достроился.

По Газпрому - вот именно сейчас я бы уже не покупал. Объем вверху (по 144) хороший там прошел. Хотя если рынок будет расти - ГП выше 150 пойдет. По конструкции - это скорее бесплатный колл-спред, я такие не строил никогда.

По апрелю много открыто 155 коллов, плюс 152,5 - хорошее сопротивление. Пока думаю, что все таки не пробьем. Штаты помогут - там квадрапл, должны припасть после (картинка в американской ветке).

[Urwald]

Прогнал поведение календарного спреда апрель -июнь по прошлому году. Так вот максимальная прибыль если ба вблизи календарного страйка оказывается к середине апреля,  то есть для меня важен диапазон 155 при уходе ниже 145 они становятся глубоко в деньгах и спред начинает сжиматься (большой убыток от 135 и ниже - исчезает временная соимость). Зеркально выше 175 также должен получится убыток. Гарантированной прибыли нет, нужно угадать диапазон на экспирацию, в общем все как всегда. 

[Andbrother]

Как и писал (частично в Срочном рынке), видя движение вверх, построился в обратку. Купил апрельские 145 путы по средней 1150. Скорее всего буду строить дешевые пут спреды.

Перефразируя классику, "уж вечер близится, а маржинов все нет". А может и не будет сильных, контракт еще новый. По 4100 отдал опционы (в 3,5 раза дороже покупки), не стал ни во что перестраивать. Большую прибыль надо забирать. По идее должны еще сходить ниже, первую планку не покупают, но может сперва отскочат, фиг знает. Без меня. Я поднял руку и "завтра будет новый день".
Опционный итог +18% за торговые сутки С 28 января караулил падение.

Пока писал, вроде началось... Сперва пересидел, теперь недосидел Но теперь проще уже фьючем отторговать.

[Метки:]

Метки: