Печать

[Urwald]

Если не путаю, с октября озвучивал сделки и доходность, то есть прошло полгода, показал что можно стабильно получать 4-5% в месяц на продаже опционов.
Теперь буду озвучивать отдельные идеи без подробного расписывания прибыли.
На текущий момент были  две небольшие позиции проданы путы 90 от 800 и выше и коллы 122.5 от 800. Работаю в диапазоне постоянно откупаю и перезахожу.
Сегодня также продал стредл 112.5 около 9000 п (4500+4500) соотношение кол-пут 5:4.
Идея взять распад, вблизи границ  бу (120-102) буду принимать решение либо роллировать либо пирамидиться стредлами.

[Urwald]

Быстро приехали к верхней границе диапазона прибыли моего стредла. Большая временная стоимость позволяет пирамидиться. Продал гораздо больший объем 117.5 стредла по 7900 (3900 + 4000).  Соотношение кол-пут 10:9. Бу примерно 124-108. Следующая перепланировка на 122.5 или 110.

[admin]

Быстро приехали к верхней границе диапазона прибыли моего стредла. Большая временная стоимость позволяет пирамидиться. Продал гораздо больший объем 117.5 стредла по 7900 (3900 + 4000).  Соотношение кол-пут 10:9. Бу примерно 124-108. Следующая перепланировка на 122.5 или 110.

Владимир, добрый день. При данной зоне бу Вашего портфеля, какая ожидается прибыль исходя из того, что Вы менять рисунок и сайз не будете. (полагаю, что далеко не на весь депо работаете). Вот в месяц исходя из текущей позиции ко всему портфелю сколько? Отслеживаю предельную эффективность. Ваши сделки пока беру за эталон. Спасибо.

[Urwald]

Дмитрий спасибо, очень польщен, хотя до эталона мне далеко.
Заход на 117.5 прошел на восьмую часть депо, если этот уровень будет на экспирации (идеальный вариант), то будет более 6% к депо. В диапазоне 112-122 около 3% прибыли без управления.

[Urwald]

Причины почему сейчас продаю стредлы. Напряженность немного спала, а волатильность еще относительно высокая, майские праздники сокращают количество торговых сессий, временной распад будет интенсивней, считаю 115-117 как некий вязкий серединный уровень, к которому будем возвращаться (ои максимальное на 120 коллах  и 110 путах).

[admin]

Дмитрий спасибо, очень польщен, хотя до эталона мне далеко.
Заход на 117.5 прошел на восьмую часть депо, если этот уровень будет на экспирации (идеальный вариант), то будет более 6% к депо. В диапазоне 112-122 около 3% прибыли без управления.

правильно ли я понял, что в идеале 3-6%% в месяц на весь депо?

[Urwald]

Верно, ранее уже озвучивал, что для меня хорошая месячная доходность это возможность жить на половину прибыли, а вторую половину пускать на увеличение депо. Сейчас это около 5%.

[Urwald]

Быстро приехали к верхней границе диапазона прибыли моего стредла. Большая временная стоимость позволяет пирамидиться. Продал гораздо больший объем 117.5 стредла по 7900 (3900 + 4000).  Соотношение кол-пут 10:9. Бу примерно 124-108. Следующая перепланировка на 122.5 или 110.

Сделал следующие изменения в позиции. Откупил треть 117,5 стредла по 7900 (практически при своих), одновременно продал 112.5 по 7900 (4700+3200) на откупленную величину. Общий сайз остался прежним, соотношение 117.5 стредла к 112.5 составил 2:1. В результате сдвинул зону прибыльности влево на пару тысяч (122-106). При достижении ри уровня 112500 уравняю стредлы в размере путем допродажи 112.5.

[Urwald]

Допродал стредл 112.5 за 7500 и уравнял его объем со 117.5. Загрузка одна шестая. Сильно не загружаю, так как возможно повышение го на праздники или  на панике.
Позиция относительно небольшая, при дальнейшем снижении ниже бу (106) половину оставлю в качестве позиционного лонга на отрост, остальное начну нейтралить от 107.
Стредлы пока престаю продавать, так как невыгодно по профилю волатильности - центр 39-40, а например путы 95 и 90  волатильность 55 и 61, при этом цены дают выше теоретической.
Поэтому отдельно продал путы 90 по 650п. К ним шорт ри в соотношении 20:1. Неплохо также смотрятся ратиоспреды например вместо шорта ри покупка  110 пута.

[alxs]

Причины почему сейчас продаю стредлы. Напряженность немного спала, а волатильность еще относительно высокая, майские праздники сокращают количество торговых сессий, временной распад будет интенсивней, считаю 115-117 как некий вязкий серединный уровень, к которому будем возвращаться (ои максимальное на 120 коллах  и 110 путах).

Теперь ситуация поменялась - напряженность выросла, изменились опционные ожидания рынка.
В пятницу после понижения рейтинга прошли крупные сделки в опционах, в результате в мае добавились путы страйков 90 и 100, а в июне вдвое усилили и без того крупные путы 100 и добавили путы 90 и коллы 120. Таким образом, если до пятницы опционный сантимент был за майский боковик 110-120, а в июне отражение от 100 и  "неконтролируемый" рост под отсечки (справа было чисто), то теперь и рост под отсечки приглушили коллами, а в мае вообще сдвинули ТМВ вниз, выйдя из диапазона 110-120 с возможностью ухудшения ситуации вплоть до 90.

Интересно, как будут выкручиваться продавцы опционов. Вола растет.
Вот "спешу сообщить", у меня тоже проданы стрэддлы 110 и 115. Наверное нас таких много. Не знаю насколько реальны вторые грабли с планками, была надежда, что уж теперь-то все подготовились и страха будет по-меньше. Вот и путов набрали вагон. Но каратели на следующей неделе обещают новые санкции.

[Urwald]

Считаю вероятным, что экспирация будет выше 110, то есть ваши стредлы дадут прибыль.
Откупил половину путов по 350, шорт ри тоже наполовину уменьшил, он почти на тех же значения, где и открывал.

[Urwald]

Закрыл 90 путы по 150п  полностью, шорт ри также закрыл. Из-за соотношения 20:1 получилась неплохая прибыль.

[Urwald]

До экспирации опционов фьючей на акции два дня, решил взять временной распад. Продал хороший объем коллов сбера 8000 по 30. Волатильность под 55. Доходность на го 4%. По сравнению с коллами ри 125, до которых в процентах расти столько же прибыль больше почти в два раза (125 коллы стоят 250 п) или 2.5 % на го, а экспирация на день раньше.

[Urwald]

Обнулились коллы сбера, хотя не без нервов.
На завтрашнюю экспирацию продаю коллы 125 от 450 и выше добирать собираюсь.

[Urwald]

Коллы 125 продавал вплоть до 800 п,  уравновесил половиной объема продажами путов 122.5 по 400. Теперь бу около 125900  и 120900  вполне комфортный диапазон.

[Метки:]

Метки: